你好,Jason,
用了几个小时算是差不多粗览了一遍您的帖子,收获不小。想请教你关于分红寿险-participating 的问题:
如果收益率是7%,等到你需要钱拿它去银行抵押贷款时利率是6.5%,是不是说这种分红险就没有什么投资意义,只是个保本和保险的作用呢?
因为就你最开始讲的,这个收银率还不是根据你交的保费计算的,而是保费中的一部分复合后计算出来的。
谢谢
不客气。
其实一开始就解释过了,那个7%不是“收益率”,是分配率,分配跟收益不是一回事。其实还有个概念叫回报,还有回报率。举个简单的例子说明收益、收益率、回报、回报率、分配、分配率这几个概念的区别:
假设我是保险公司,你给我2万块钱预付保费,我先把1万元作为保险赔付赔给了投保去世者家人,然后把剩下的1万放进投资账户,给你买了100张100元面值息票5%的债券,一年下来,帐上收到500元利息,那么这500元就叫收益,收益率是500/20000X100%=2.5%。
但是,债券的价格由100跌至了90,则债券总市值由最初的1万跌至了9,000,那么你的投资回报是多少呢,是((9,000+500)-2,0000)=
-10,500,也就是说赔了10,500元,回报率也是负数:-10,500/20,000=
-52.5%。
然后呢,我从投资帐上分配给了你的保单(注意是保单,不是你)700元,分配率是700/10,000=7%。
不知道这么讲这些概念清楚了没有。
关于你的问题,实际无法简单地回答是还是不是,可以明确说的是:
保险就是保险,保险不是投资,如果保本的意思是在受保人在世时保证本金的话,那么保险也不保本,甚至可能很赔,在前些年,你投(如果预付保费算作投资的话)的越多,赔得越多。
这就像,坦克也能行使,而且在公路下可能比你的汽车跑得还快,如果我这样向你推销这辆坦克:
你看,它每小时能跑70公里,它的发动机是劳斯莱斯的,转速可以达到1万,保修10年,还有,你再也不用害怕车祸了......
你会不会同意把这辆坦克买来开着去上班、买菜、接送孩子?
投资,需要的是投资工具,也叫投资交通工具(investment vehicle)。
而保险是坦克,尽管它也能行驶。
什么情况下需要坦克,什么情况下需要汽车,其实你懂的。