加拿大保险理财最常见问题解答Q&A

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Max Ma
2015-08-17
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2017-12-07
Q:Term保险在何种情况下需要转换成终身保险?应如何转换?

A:Term(期限式)保险虽然自有它独特的优势,但它终究是属于纯“消耗型”的保险。虽然刚开始时它很便宜,但到期需要更新(Renew)时,价格却会上升好几倍甚至十几倍,所以,对Term保险的一般的处置原则是:要么到期舍弃不要,要么在到期前将其转换(Convert)成终身保险或其它更长期限的Term保险(如Term-10转成Term-20或T-65)。

我们先来谈谈在何种情况下需要将Term保险转换成终身保险的问题,主要有以下几方面的情况:

其一,投保人在Term保险到期后还需要保险的保障,或者说投保人需要一个终身保障以用于夫妻之间的相互保护;或为将来“百年”之后准备一笔最终费用;或需要通过终身保险来免税传承一笔财富给孩子;或者投保人需要借助终身保险的延税投资功能来积累一个财富用于补充将来的退休收入。

其二,投保人其实也并不喜欢“消耗型”的Term保险,但以前由于经济条件所限而不得不暂时购买,现在经济状况好转,有条件购买终身保险了。以前购买Term保险时已锁定了一个好的身体,现在只需将已锁定的Term保险保额转成终身保险即可,不需要重新申请和再做体检。

其三,被保人身体条件已变差,若重新申请购买终身保险,可能要被加价或被拒保,所以,最好是将以前购买的(也就是锁定的)Term保险转成终身保险。

现在,让我们再来谈谈应如何转换的问题。有关Term保险转换的原则和方法,主要有以下几点:

第一,如果您只看重保险的纯保障功能,很认可Term保险的特点和优势,同时至少需要十几或二十年或一直到65岁的保障,而且在必要的保障需求消失后,您并不看重保险的其它功能,那么,您最合适的办法就是把目前的Term-10保险尽早转换成Term-20或T-65(即一直到被保人65岁都保持价格不变的期限式保险),但Term-10只能在前5年才被允许转换成Term-20。

第二,如果您觉得购买Term保险只能作为一定期限内的保障,长期拥有它是在“浪费”钱,而您现在也有了一定的经济条件购买一份终身保险,那么,您就应该按如下原则尽快将部分或全部的Term保险转换成终身保险:

如果您只是想拥有一份终身保险以用作将来传承一笔确定的免税财富给孩子,那么,您就应将Term保险转换成基本型的U.L保险(指只付基本保费、不作额外投资的U.L保险);如果您还想利用保单来积累一个可观的财富,以用于将来补充退休收入的需要,同时兼顾传承部分资产给孩子,但又不想操心投资增值的具体过程,那么,您就应该将Term保险转换成分红式或盈利报酬式W.L保险。

第三,如果您以前购买Term保险时已经锁定了最好的核保等级,而且您又不需增加总保额了,那么,最好的办法就是直接将Term保险的部分或全部转成终身保险,只要是在Term保险生效后的10年内转换,您的终身保险就仍然是最好的核保等级;10年后转换则最好就是标准级。但如果您以前购买Term保险时并不是很好的核保等级,现在您反而感觉到身体更好一些了,在这种情况下,您就应该另外申请终身保险,让保险公司重新为您做体检和核保。如果体检和核保结果比以前更好,则应另外购买这份终身保险;否则,就应从现有的Term保险中直接转换。

第四,有条件时应尽早转换。虽然购买Term保险时已锁定了可保性,身体因素不会影响到您的保费,但年龄因素还是会明显地影响到您的终身保险的保费的,所以应尽早转换。越早转换越便宜、也就越省钱。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2017-12-13
Q:三大主要保险公司的重病保险(C.I.I)有何独特性?

A:人寿保险早已得到人们的普遍认可,但人们对重病保险 (又称危疾保险,简称C.I.I)的认识却还处在一个过程中其实我们每一个有责任心的成年人都应扪心自问:如果灾难降临,自己不幸患上重疾,家里是否有足够的存款来应付危急?在你万一因患重病而没有收入进帐的情况下,你们家的各项费用却要照常支付,这到底能支撑多久?在加拿大这种恩格尔系数较低的发达国家,用于饮食等基本生活的费用很低,任你怎么吃都很难吃穷一个家庭,但因为大病而致穷的家庭倒是不少。有时候,富有和贫穷,其实就只是一场大病的距离!据统计,在北美破产的家庭中,55%以上都是因为家里的主要经济支柱身患重病所致!关于购买重病保险的必要性,笔者已在多篇文章里进行了解释,在此不再重复。关于重病保险的计划选择,各大公司各有特色,笔者在这里只是对三大主要保险公司的一些比较独特的重病保险计划做一个简单介绍。

1:宏利金融(Manulife)特有的Term-20 或T65(Primary)重病保险计划

一个45岁左右的中年人,如果他只是想以最低的投入建立起65岁退休以前这个关键年份的重病保障,那么购买一个20年期(Term-20)或保到65岁的T65重病保险就是一个最佳选择,而Manulife是这三大保险公司中唯一能提供此类重病保险计划的公司。如果说购买Term-20或T65人寿保险纯粹是一种防止意外加“捐赠”的话,那么,购买Term-20或T65重病保险的保障意义就明显增强了,因为人们患大病的概率要远远大于意外身故的概率。据权威统计:一个45岁左右的中年人在65岁以前身故的概率为6.7%,但在65岁以前患重病的概率竟高达26.8%,后者是前者的4倍多。所以,如果你觉得购买终身重病保险的价格让您无法承受的话,那么,您至少也要购买一份保障到65岁左右的重病保险,以便以最低的代价获得65岁退休前这段关键年份的重病保障 。这些保费绝不是一种“捐赠”,而是很大可能会被放大成很多倍用于取代您万一不幸身患重病时的家庭收入的必要投入。一份重病保单甚至可以在关键时刻挽救您的生命和家庭!Manulife的重病保险的另一独特性就是:它的所有重病保险计划中已自动包含了长期护理保险(不过,在这里它不叫作LTCI,而是被称作LivingCare Benefit),这两种保险计划是有机地融合在一起的,相当于您只付了一份保费,就同时拥有了两份保障,满足哪份条件就“拿”哪一份的赔偿。

2:Canada Life独一无二的“在65岁付清、保障到75岁”的重病保险计划

75岁是人生的一个重要关口之一,过了这个“坎”,也许你的人生就会一马平川,能比较健康地生活更长时间,这就是为什么各大保险公司都有保到75岁的重病保险计划的原因。不过,各大公司的此类重病保险计划一般都是“付款到75、保障到75岁”的计划,也就是说,如果你想让你的重病保险一直保障你到75岁,那么,你就需要一直缴费缴到75岁。只有你在75岁以前不幸得了大病,满足了赔付条件,才能停止付款,并获得一次性赔偿。但Canada Life是个例外,它设有“只需付款到65岁,但可保你到75岁”的独特计划,满足了一些人“不想到了65岁的退休年龄还要付款,但在75岁以前都有保障”的独特需求。此外,Canada Life的C.I.I 还有一个可供选择的Second Event附加险(Rider)也是非常独特的,但需要另加保费。若选购了这个Rider,投保人在一定的条件下有机会可以获得两次赔偿,但第二次的获赔额最多不超过$5万。详情请来电咨询,或约面谈。

3:Sun Life独特的“15年保证付清、保障您到75岁”的重病保险计划

各大保险公司一般只是终身重病保险计划才有15年保证付清的选项,但Sun Life是个例外,它为投保人提供了15 Pay的Term-75重病保险计划。如果你只关注75岁以前的重病保障,而又想在15年内将保费彻底付清,那么在大的保险公司中,Sun Life也许是唯一的选择。值得一提的是:从2012年9月开始,Sun Life已将“后天脑损伤”从“可选保障项目”变成了基本受保项目,这也是Sun Life重病保险的特殊卖点之一。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2017-12-21
Q:自雇人士应如何合理地购买保险?

A:加拿大是个移民国家,自雇人士特别多。这一方面是因为作为移民找份工作不容易,与其被人挑三拣四,还不如自己为自己安排一个事做;另一个原因就是有的人就喜欢自雇这种自由自在、无拘无束的工作方式。当然,自雇职业虽然比较自由和灵活,收入潜力也比较大,但同时也意味着较大的风险和不稳定性,特别是在保障和福利方面非常欠缺,更需要自雇人士自己加以重视和安排。那么,自雇人士到底应如何合理地购买保险来为自己建立起足够的保障和福利呢?


首先要说明的是,作为自雇人士,也不必过分地羡慕那些“打工”一族,因为虽然“打工”一族一般都拥有雇主为他们统一购买的团体保险(Group Insurance),但是,一旦他们离开,所有保障将会消失,即使可转成个人的也会很贵,所以,很多享有单位团购保险的“打工”族,也还会另外购买个人保险(Personal Insurance)。而我们作为自雇人士就更应提早进行策划如何根据自身需要来购买合适的保险了。以下的思路和建议可供自雇人士们参考:


其一,在创业的初期,如果生意和收入还不稳定但责任又很重(如孩子还年幼、负债还较多),那么,这时可以先购买一份期限式(Term)保险,以最少的投入建立起足够的保险保障,免除后顾之忧,让自己能够安心创业。


其二,在生意进入稳定期,收入也有了较稳定的保障,这时应考虑购买一些终身保险(或将一部分Term保险转成终身保险),以便在获得必要保障的同时也可以在将来免税传承一部分资产给孩子;或者可利用终身保险的延税投资功能,在建立起一个终身保障的同时,也为自己积累一笔可观的财富,供人生各阶段周转和使用,特别是为自己的将来建立一个很好的退休福利。因为自雇人士可以合理避税,所反映的实际收入一般都比较少,RRSP的供款空间又很有限,所以,利用保险的延税投资功能进行财富的积累就显得更有必要,也是一个很有效的措施!再说,除了你自己,没有雇主能为你积累退休资金,因为你是“自雇”!如果将来只靠政府的养老金,可能只能维持最基本的退休生活。若想维持较高品质的退休生活就必须另想办法,尽早谋划,其中的一个有效方式就是购买一份分红式/盈利报酬式保险,在建立起一份终身保障的同时,也使保单中的投资安全、稳健且延税地增长,并不需自己操心,尽管安享其成,将来通过保单抵押贷款方式可免税使用保单里的现金值用作补充退休收入。另外,按照加拿大的法律规定,保单里的资产是免追索的,即:无论你将来因何种原因而被债权人追索,你保单里的资产都是受到法律的保护、不可以被追索的。


其三,你身为自雇人士,且作为家里的经济支柱,是全家收入的主要来源,所以你的收入不能断,因此,一些收入保障型的保险也是你要认真考虑、尽早购买的。如: 为防万一不幸罹患重病,你非常需要购买一份重病保险(C.I)来保障你的收入;若不幸得了重病,能有一笔一次性的免税赔偿金就显得至关重要:这不仅可以让你有条件选择更多的治疗方案、而且还可以让你更加安心地来治疗你的病,大大提高存活率,加快康复速度 。又如:为防不幸伤残而失去工作能力,你也需要尽快购买一份伤残保险(D.I)来保护你的收入,这一般可以取代你正常收入的60-70%,但不需要交税。当然,这种保险对于某些职业的自雇人士来说可能还不一定能买得到,在这种情况下,你可以尝试申请购买Manulife的三合一组合式保险,这种保险只是按普通的人寿保险来申请,但可同时拥有人寿、重病和伤残三种保障。



另外,因自雇人士发生意外的可能性更大,所以,自雇人士在购买人寿保险时最好增加一个意外附加险(AD & D)。



最后,值此又一个圣诞、新年到来之际,顺祝朋友们圣诞快乐,新年吉祥,万事如意!

( 本文不构成具体建议。如果您需要进一步了解到底应购买何种保险理财产品,请咨询合格的专业人员,也欢迎与作者联系面谈:资深专业理财顾问、环球百万圆桌会员、宏泰集团高级保险理财经理、明盛金融总经理马新明 MAX MA电话:647-832-6780. Email: maxmafin678@gmail.com。 更多文章请浏览我的理财博客:blog.XXXXX/u-314419)
 
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Max Ma
2015-08-17
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2017-12-28
Q:如何理解加拿大保险的免追索功能?

A:加拿大的保险历史悠久、制度规范,而且产品丰富、功能齐全。谈到它的功能,以前我们讲得最多的可能是它的保障功能(也称为收入替代功能),这是保险的最主要的功能,也是超越于其它理财产品的独特功能!加拿大保险(人寿保险)的第二个功能是免税转移(传承)财富的功能;第三个功能就是延税投资、增值财富的功能,也就是说,加拿大的人寿保险也可作为一种延税投资理财的工具来使用,保单中的投资增值是延税的,这一点是与RRSP、RESP和TFSA等延税理财工具是一样的。
加拿大的保险还有一个重要的功能就是它的免追索功能,这正是本文所要探讨的问题。
所谓的保险的免追索功能,就是保险中的所有资产(包括现金值和赔偿额)受到加拿大相关法律的保护而不可以被债权人所追索。举个例子来说,李先生的生意失败或者说破产,假如他还欠别人的一些债务没有还清,那么,他的所有资产包括银行存款、房产物业、基金投资等都有可能被债权人追索、处置或变卖,以用来偿还债务。但对于他保单里的资产,债权人是追索不到的。即使将所有其它资产全部处置或变卖后都不能清还所有债务,也只能到此为止,不可将李先生所拥有的保单进行兑现以用来还债(只要不是有意为逃避债务才购买的保单)!这就是加拿大保险的免追索功能,它是加拿大法律给予投保人的特权,也是保险作为一种保障型产品、同时也作为一种理财产品所具有的独特优势!除人寿、重病、伤残和长期护理等常见保险产品之外,具有免追索功能的资产类别还包括保本基金和年金等,因为此类产品从广义上来说也属于“保险类”产品。
有的人会说:“我既不开公司、也不做生意,何谈破产和被追索?”其实,每一个人都存在破产的风险,都有被债权人追索的可能。例如,某女士有一天开车不小心不幸撞死了一个人(全是她的责任),她买的汽车保险跟其他很多人一样是最低的(她误认为是“标准”的)100万,但被不幸撞死的这个人的家属却硬要向她索赔500万(要知道,生命是何等宝贵的哟!),最后法院判决该女士赔300万,其中的100万当然是汽车保险公司来赔啦,但剩下的200万怎么办?需要处置或变卖她所有的资产来进行赔偿,但她保单里的资产除外,这是她唯一可以依法守住的一份资产(只要不是她在发生车祸以后为故意逃避赔偿责任才购买的保险)!
还有的人会说:“既然保险有这么好的免追索功能,那么,我在觉得有必要时再把尽量多的资产放到保单里不就行了么?或者到时再购买更多的保险,将资金尽量多地放入到保单里去。”这其实是对保险免追索功能的误解。加拿大保险法规定:如果投保人是在相关事实已发生或者已经明了的情况下、有意为逃避债务责任而购买的保险或转移进保单中的资金是不受法律保护的,也是与其它资产一样可以被债权人追索的。所以,购买保险要未雨绸缪、提前规划,不能拖延,更不能等到“有事”发生时才“临时抱佛脚”想起购买,到那时,也许您已失去了购买的条件(如健康状况变坏等);或者即使您能买得到,也会让您的保险失去重要的免追索功能(如在频临破产时才购买的保险就不具有免追索功能)。
总之,保险的保障功能、免税转移(传承)财富和延税增值财富的功能是我们普通家庭更为看重的三个功能,但加拿大保险所特有的免债权人追索的功能也是每一个投保人应该关注的,特别是对于投资移民、高资产人士和生意人士来说更是如此,这也是此类人员为什么要购买大额保单的一个重要原因之一。当然,投资移民和高资产人生购买大额保险也是他们延税增值财富和免税传承财富的重要手段,同时,也是“资产配置要合理化、投资理财要分散化”的要求。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-01-04
Q:怎样合理使用分红式保险中的现金值?

A: 我们知道:保单里的现金值是投保人(保单持有人)本人可以动用的钱。人们之所以乐意购买分红式保险,除了看重保险的保障功能和财富传承功能之外,其中一个重要原因就是它里面的现金值从长线来说是相当可观的!因为分红保险的保费中已含有投资,投保人每年都会从此类保单中享受到投资收益(称作分红),从而使保单中的现金值不断增长。 作为分红保单的持有人,您可以根据不同的情况采用如下三种不同的方式来合理使用保单中的现金值:

一是以Policy Loan的形式向保险公司借钱用。这是以保单中的现金值为依托向保险公司借钱,虽然比较方便,但利息较高,而且,这也算作是对保单的一种处置方式,会产生税的问题,所以,这是最不可取的方式,一般比较少用,只是在特殊情况下才使用,例如:紧急情况下作为临时的资金周转,或者因特殊情况您在超过了30天的宽限期都还未支付到期的保费的时候,保险公司就会自动以您保单中的现金值为依托按月借钱给您为您付保费, 这样,就产生了您对保险公司的欠款加利息,但保单的价值增长没有受到任何影响。您需要尽快将所欠缴的保费及因此而产生的利息及时补上。如果您一直不补,则保险公司就一直以这种Policy Loan的形式为您缴交,直到累积的借款总额加利息大于保单中所累积的现金值的90%时,这份保单就失效了。如果一直没有超过,则保单也一直有效,直到被保人身故时,所有的(一直以来所累积的)借款加利息之和以最终的保险赔偿额来偿还,余额留给受益人。

二是以保单抵押方式向第三方金融机构(银行)借钱用,英文称作Collateral Loan。这种对分红保单中的现金值的使用方式是比较合理也是比较常见的,特别是在银行利息较低、而保单持有人的其它收入较高的情况下更应采用这种方式,原因有如下几点:其一:这种方式没有对保单做任何处置,不存在税的问题(不用计缴增值税),而且,对保单的增值也不会有任何影响,分红保单还是按原来的速度在增值,所以,保单持有人最终积累和享用的财富净值也就相对较高;其二:这种方式不影响用款人的老年福利,因为从银行借的款本质上是一种“债务”而不算作收入。当然,这种“债务”可以不用偿还,银行也不用担心借款人还不起,因为累积的借款加利息是以不超过保单中累积的现金值的一定比例来加以控制的,而累积的现金值永远都不会超过累积的赔偿额,所以,保单的赔偿额始终都会比借款人累积的借款加利息之和要大。虽然借款本金加利息在不断增长,但赔偿额也在一个更大的基数上以一定的幅度不断增长。人迟早都会有“走”的那一天,将来迟早都会以保险的赔偿额来偿还借款本金加利息的总和,剩下的余额留给后代。其三:采用这种方式来使用保单中的现金值其实是非常灵活的。下面,以一个具体的例子来说明:

一个39岁女性,标准身体等级,每年投入$3万到某一保险公司的分红保单里,20年保证付清,假定实际付款也是20年,则共需投入$60万;假定按6.5%的分红率不变测算,首先,她马上建立了一个约$118万的人寿保障,到65岁时,这个保额增加到$312万。更重要的是:她也在利用这个保单在延税的基础上积累一个可观的现金值用作退休资金或其它用途,65岁时的现金值已涨到约$156 万,而且还将以每年$10万以上的速度在增长!假定她采用保单抵押方式向银行贷款来使用保单中的现金值以用作补充退休收入或其它目的(假定贷款年利率按4.25%不变),她可以有很多种灵活的方式:方式一每年适量,平均使用。假定她从65岁开始用钱,一直平均用到84岁,共用20年,并假定她85岁身故,则她每年可免税使用约$12.5万,20年共可使用$250万,到85岁身故时还可留下约$159万的免税资产给孩子。此时,在上述假定条件下,累积贷款加利息之和应该是刚好等于90%。若被保人85岁后还活着,如果分红率和年利率能达到一个适当的平衡,理论上来说这种借款用钱可以一直持续下去,否则,就需要采取一定措施才行,详情请来电咨询。方式二每年根据需要,随机使用。例如,她可以在65岁办理完保单抵押贷款手续、获得一个Line of Credit之后,先用得少一些,后面用得多一些(例如65-75岁每年用10万,75岁以后每年用15万),或者反过来也行,再或者,她可先按年平均使用,在某一年遇到紧急情况(如生重病需要出国治疗或需请人护理)时,再一次性加大使用,只要累积使用(借用)的钱加利息之和不超过任何时候所累积的现金值的90%,她就可以一直用下去。方式三:一次性大笔使用。如果她在65岁时有一个很好的投资增值机会,其平均的年回报率可以很确认地高于贷款年利率,则她也可以一次性地将65岁时的现金值的90%即144万(156*90%=144)全部借出来,在留足当年退休收入的补充的同时,其余部分可全部用于这个比较确定的投资机会,本金可以不还,利息则可视情况选择是否还或还多少。假定她每年都还了利息,到75岁时她又想从保单中再多借一笔钱,那么,她最多还可以借多少呢?到了75岁时,她的分红保单中的现金值已涨到了270万,此时,她最多又可以借用99万(270 x 90%-144=99),是不是感觉很爽?

三是直接从分红保单中取钱用。这是最方便的方式,但不一定是最好的方式,因为这也属于对保单的一种处置,会影响到保单本身的增值速度和效率。还有,所取款项的增值部分要算作当年收入,需要报税。但在投保人其它退休收入较低、银行利息却很高的情况下,采用这种直接从保单里取钱用的方式也许就最合适、最划算的方式。

总之,购买了一份分红式保险,将来到底采用哪种方式用钱的确是一个需要考虑的问题。但在购买时就作决定可能又为时过早,我们只需要对此有一个清楚的了解即可;只有到了真正退休用钱的年份,才需要根据当时的具体情况、在专业人员的帮助下作出最终的选择和适当的安排。更多的情形下,是根据具体情况和需要,采用上述各种方式的组合。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-01-11
Q:花同样的钱是购买分红式保险(W.L)好还是万通式保险(U.L)好?

A:林小姐今年42岁,先生43岁,不吸烟,标准身体等级。有2个孩子,一个12岁,另一个7岁。房贷还有几十万未付清。先生为自雇开店人士,每年十几万的收入足可以维持全家人的生活开支;林小姐以照顾孩子为主,也会抽空去先生的店里帮帮忙。像她家这种情况,是最需要保险的保障了, 但夫妻俩竟然没有任何保险!直到最近她的一个好朋友的先生突然患重病过世,留下孤儿寡女和一大笔房贷,生活艰难,情景凄惨,这才让林小姐猛然醒悟,觉得还是需要尽快购买一份保险了。她决定先让先生购买。她说他们愿意每年拿出$1.2万左右来为先生购买人寿保险,但只愿买终身保障型的,问我是买分红式W.L保险好还是万通式U.L保险好。我以Sun Life为例,为他们进行了如下分析比较:若每年花$1.2万为她先生购买分红式保险,选择20年保证付清,则可以购买到的基本保额只有36万,但这个保额会逐年增长的;若花同样的钱作为基本保费为他购买也是20年保证付清的万通式U.L保险,则可以购买到的保额为75万,他们不想利用U.L来做任何的额外投资,只愿付基本保费,在这种情况下,这个保额将是终身不变的。二个方案各时期的现金值和赔偿额的预测如下(W.L表示只付基本保费的分红式保险、U.L表示只付基本保费的万通式保险)(表中的数据,W.L是假定按6.25%的年分红率不变的测算值;U.L的现金值和赔偿额都是保证值。此处略)

从表中,我们可以看出:一. 从保险保障的角度来说,花同样的钱购买W.L,近期的保障会远不如U.L,但其保额会逐年上升的,一直到第28年即被保人71岁时才能赶上U.L。

二.从财富的免税传承方面来说,若被保人的寿命长,则购买W.L的回报高(即财富传承效率高),寿命越长,回报越高。若被保人活到71岁以下,则W.L不如U.L;若活到71岁,则刚好相同;若活到71岁以上,则W.L将超过U.L;若活到平均寿命85岁,则购买W.L将有121万的免税资产传承给孩子,远大于U.L固定不变的75万,高出61%。

三.从财富的延税积累供投保人退休用钱这个角度来说,购买W.L所积累的现金值远比购买U.L要高!W.L较高的现金值可以为投保人在年老时提供较高的退休收入和紧急情况下的可用资金;而不断增长的、特别是在退休年龄以后加速增长的赔偿额又使得投保人可以采用保单抵押贷款方式产生一个永续收入来帮补高质量的退休生活(贷款本金和利息可以先不用还,将来以涨得很高的最终的保险赔偿额来偿还)。而且,财富在保单中的累计过程中,投保人丝毫不需操心,就可享受到比较安全、稳妥的投资收益,这也是分红保险最吸引人的优点之一。但基本型U.L保险(指只付基本保费,不做额外供款投资的那种U.L,下同)由于现金值增值很少,因此就不能为投保人产生一个连续的退休收入的补充,只能用作年老时紧急情况下的周转,但可用的钱也很有限。

当然,到底应购买分红式保险还是基本型U.L保险,关键是要看您购买保险的目的是什么:如果您只是想购买一个纯终身保障,而且您非常保守和谨慎,不能接受任何的不确定性,想在支付第一年的保费后立即拥有一个较大的终身保额,并愿意接受将来无论您活到多少岁,通过这份保单传承给孩子的财富都固定不变的结果,那么,基本型U.L就是您的最佳选择;如果您想在建立一个终身保障的同时,还想在延税的基础上积累一个可观的财富将来用作退休资金或传承更多的财富,希望活得越长,通过这份保单传承的财富就越多,而且您是一个注重安全稳健、又不想自己操心的人,那么,您就应该将同样的钱投入到一个分红保单里。当然,这时,您所能购买到的初始保额就会偏少,但这可以通过增加一个适当的Term保险来加以补够。在明确了林小姐一家的需求和意图之后,我最终为她先生设计的就是这种分红式保险和Term-20保险的组合,夫妻俩很乐意地接受了我的建议。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-01-18
Q:哪些类别的投保人应选择短线现金值高的分红保险 ?

A:分红式保险是兼顾保险保障和财富稳健增长的综合性理财产品,其中,保单里的现金值作为一种投资回报是投保人本人可以动用的钱。人们之所以乐意购买分红式保险,除了获得一个不断增长的赔偿额、将来可以转移和传承更多的免税资产给孩子之外,还有一个重要原因就是它里面的现金值从长线来说一般都是相当可观的,可以用作补充我们将来的退休收入和用作在年老患重病或生活不能自理时的应急资金。 但如果从短线现金值方面来说,不同公司的分红式保险以及同一公司的不同类型的分红保险产品却存在着很大的差别。 请看下面的例子:

一个42岁的不吸烟男性,每年投入6万加元购买Sun Life的分红式保险,选择20年保证付清的付款方式,假定将来实际付款也是20年(也可只付十几年,剩余年份用保单本身的分红来支付),他有二种不同类型的分红保险产品可以选择:一种是长线回报较高、但短线现金值却比较低的Sun Par Protector,可以购买到的基本保额(也称为初始保额,下同)为$189万 ;另一种是短线现金值较高、但长线回报却比较低的Sun Par Accumulator,可以购买到的基本保额只有$145万。下面是二种类型的分红式保险在各个时期的现金值和赔偿额的比较(假定按2017年6.25%的分红率不变测算,近30年的平均分红率为9%左右)(此处略去具体数据,感兴趣者请参看博客:http://blog.XXXXX/u-314419/)。

从表中可以看出:在完全相同投入的情况下、并按同样的分红率不变测算,二种类型的分红保险的现金值和赔偿额的表现是很不一样的,这是因为这二种类型的产品的设计不同,换句话说,是回报的分配方式不同。Protector注重的是长线回报,分配的重点在中、后期;而Accumulator注重的是短期现金值的快速增长,但到了中后期却增长乏力,长线回报较低。具体来说,每年投入同样的钱,买Accumulator可以买到的基本保额要少(换句话说,它比Protector要“贵”),而且,它的变动保额(赔偿额)也一直都比Protector要低。但它的现金值却从一开始就快速增长,到了第5年它的现金值是Protector的6倍多,而且几乎可回本。不过,从第15年左右开始,它的现金值的涨幅就明显放慢,在第15年与Protector基本持平,15年后逐渐落后于Protector,越到最后、落差越大。

我们购买分红式保险,看重的一般都是它的长线回报,但也有一些投保人、特别是购买大额保单的投保人可能比较关注短期的现金值。那么,到底哪些类别的投保人应该选择短线现金值高的分红保险类别呢?

一是想买一个较大的分红保单,现在付款没有问题,但又担心将来生意或工作不稳定时在支付保费方面可能会出现暂时的困难和压力的投保人;购买短线现金值高的分红保险,可以让他在付款方面有更多的灵活性,必要时可以暂时舒缓他的付款压力,在遭遇资金周转困难时可以暂停付款,以保单中较高的现金值为依托办理一个Policy Loan来支付,等到资金松动时再将所欠保费加利息补上(即还给保险公司),这样,保单的价值不会受到任何影响。

二是既看重分红保险的保障和延税增长财富的功能,也很注重这份保单中各个时期的现金值特别是短线现金值,甚至在近几年内就可能需要动用里面的现金值以用作生意的流动资金或生活的应急资金的投保人。此类投保人愿意适当牺牲一些长期回报来换取较高的短线现金值带给他的好处,因为他相信:他通过借助保单短期较高的现金值所进行的短期投资所获取的回报足可以弥补他因选择短期现金值高的分红保险类型而造成的保单长线回报的损失。

三是将来因全家有可能回流而永久性离开加拿大,从而有可能在短期内撤销保单的投保人。选择短线现金值高的分红保险产品就可以大大地减少因不得不提前撤单而造成的损失。

除了上述三种情况之外,一般还是选择长线回报高的那类分红保险产品比较好,因为购买分红式保险终究是一种长期的理财规划,希望财富传承效率的最高化和将来退休收入及长线回报的的最大化终究是大部分投保人的目标!
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-01-26
Q:为什么有的投保人需要在终身人寿保险中加一个Term Rider?

A:谈到人寿保险,长期以来在保险界一直存在的一个争议就是:一部分人说只买终身保险好,这样所投的保费才不致于浪费;另一部分人说还是只买期限式(Term)保险好,这样以最小的钱就可以建立起最大的保险保障,从而可把多余的钱用于其它理财方式或用作其它用途。笔者认为:这两种观点或做法虽各有其道理,但又都有失偏颇,因为终身保险有终身保险的用途和优势,而Term 保险也有Term 保险的功能和特色。其实,在大部分情况下,或者说大多数的普通成年人,购买的人寿保险应该是一定额度的终身保险与一定数额的Term 保险的组合,而更好的方式,应该是购买一定数额的终身保险再加上一个适当额度的Term Rider (期限式附加险),为什么要这样?原因可列出如下几点:

一是通过增加一个 T erm Rider,可以在一定的预算范围内,以最低的代价建立起近一、二十年关键年份的足够保障。上面已说过,终身保险有它的用途和优势,也只有终身人寿保险才同时具有保险保障、延税增值财富和免税传承财富的功能(而Term保险只有保障功能),所以任何一个有条件的成年人都应购买一定数额的终身人寿保险以将其作为家庭资产配置的基本方式之一。但是,由于终身保险一般较贵,而一般家庭在一定时期内可用于购买保险的预算有限,因此,投保人在一定的预算范围内所能购买到的终身保险额度也就有限,这个额度并不一定能够满足家庭目前对保险保障的需求,这个差额就需要通过增加一个 Term Rider 来填补,因为 Term 保险在到期前的价格非常便宜,基本不受目前家庭经济状况或者说预算的限制,完全可以根据目前家庭对保险保障的总需求来确定.

二是通过增购一个 Term Rider 可以及时锁定一个更大的保额,将来可以将已锁定的 Term Rider 额度的全部或部分转换成更多的终身保险。举例来说:张先生今年42岁,最近申请了一个保险,由于他较年轻,身体也好,得到的核保结果是 H1 级(最好的级别),如果他只是买一个30万的终身保险,那么他锁定的最好身体等级的保额只有30万,假如再过5年,他因经济状况改善而想增购保险时,他需要重新向保险公司申请并做体检,那时他很可能由于年龄和身体状况的变化而只能获得标准3级(H3)的核保结果, 甚至还可能被加价或拒保。但如果他现在就买了一个30万的终身保险再加上了一个50万的 Term Rider, 那么,他锁定的最好身体等级的总保额就是80万,在将来10年内的任何时候,当他想购买更多的终身保险时,只要不超过50万,他都可以直接从已锁定的50万 Term 保险中转换,不需再做体检,也即不需要再考虑可保性。无论那时的身体状况如何,都仍按 H1 级的价格计算保费。即使超过10年再转换,也可保证按标准身体等级即H3来获批终身保险。

三是在终身保险中增加一个 Term Rider 要比另外再单独购买一个相同数额的 Term 保险更便宜。因为这样做可以节省一份保单管理费。由于单独购买一份Term 保险的保单管理费一般要50-60元/年,而一个40岁左右的成年人购买25-50万的 Term 保险的年保费也就是几百甚至只有一百多加元,因此省掉的这份保单管理费还是显得很可观的。

四是某些公司的终身保险通过增加一个 Term Rider 还可以大幅度地增大其额外付款空间。例如:Manulife(宏利金融)的 Whole Life 产品 就是一个很好的例子。有的时候,一个足够大的额外付款空间对于投保人(特别是那些想进一步缩短付款时间、提高增值速度的投保人)来说是很有必要的。

五是父母在为未成年小孩购买保险时,有时也需要在自己的保险中增加一个 Term Rider。 我们知道,保险公司规定:父母在为未成年小孩购买25万以上保额的保险,一般会要求父母中的某一方拥有双倍的保额。例如:如果父母以前无任何保险,现在各向保险公司申请50万的终身保险,同时也为他们唯一的只有12岁的男孩申请40万的分红保险,那么保险公司一般不会批准。要想让男孩的40万分红保险获批,父母中至少要有一方需要申请80万以上的保险,这只需要在50万的终身保险中增加一个至少30万的 Term Rider 即可。
 
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Max Ma
2015-08-17
423
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2018-02-02
Q:分红式保险与RRSP的比较 -兼谈应如何平衡RRSP和分红保险的购买?

A: RRSP是一个政府在税务上给予优惠政策支持的注册退休储蓄计划,对于收入较高的人士来说,购买RRSP无疑是必要的,但到底买多少、买什么、如何买?这里面却大有讲究。另一方面,随着保险理财知识的普及,越来越多的人认识到通过购买分红式保险等带投资功能的保险产品同样也可以达到将来补充退休收入的目的,而且还可同时拥有一个保险保障。 那么,这两者到底有什么区别?应如何购买才更合理?这正是本文所要讨论的话题。先来谈谈两者的区别

一.投入的金额是否可抵税?个人购买的任何保险,其保费是不能抵税的,当然购买分红保险也不例外;但投入到RRSP里的钱是可以抵扣当年的应税收入的。如果您当年的收入较高,适当购买RRSP后,不仅可以抵减你的应税收入额度,而且还可以降低你的边际税率台阶,确实会让你在当年省下一笔不小的钱。这是RRSP的优点之一。

二.投资增值是否延税?分红式保险和RRSP里的投资增值都是延税的,这是它们的共同点。

三.将来用钱时是否要交税?分红式保险中的钱包括身故赔偿额和现金值。身故赔偿金无疑是完全免税的;现金值是投保人自己可以动用的钱,若从保单中取钱用,则需要对超过投资成本(ACB)的部分申报应税收入,但若采用保单抵押贷款方式使用分红保单里的现金值就可巧妙地避开税务问题,也就是说可免税使用;另一方面,RRSP在你任何时候从里面取钱出来使用时都要连本带利计缴收入税(有二种特殊情况除外)。有人说,RRSP一般是在年老退休时才使用,那时的收入一般较低,因而税率较低,所以缴交的税款也就较少,这一般来说是对的,特别是在如下这种情况下更加完美:RRSP持有人从将来的某一年(如65岁)开始从RRSP里面取款用作补充退休收入,每年取用适当额度(刚好够用),到正常年龄(如85岁)寿终正寝时刚好用完,这样确实可以达到最大化的省税目的。但如果是另外一种情况就会很“伤”:如果RRSP持有人不幸早逝,那么他/她的RRSP本金加上回报在去世当年全部免税转移给其配偶,这还不是大问题--只要配偶足够长寿,在其有生之年刚好能享用完RRSP里面的钱。但如果配偶也不幸“走”得早,那么,他们的RRSP在她/他去世的那年连本金带利(都要算作其当年的全部收入)可能还是一个很大的数额,几乎要按最高税率征税,一半以上的RRSP资产要以税的形式交给政府,这将是一个很大的“损失”!这就是为什么现在也有很多人认为不一定非得把每年的RRSP额度买够,而应该把一部分钱匀出来购买诸如分红式保险之类的产品,在获得一个保障的同时,也作为一种积累退休资金的重要方式之一。 利用带投资功能的保险产品(如分红式保险), 同样可以在延税的基础上积累一个可观的财富用于补充退休生活的需要,而且通过适当方式使用保单里的现金值用作补充退休收入还可合法又合理地避开税务问题!

四.投资人是否需要操心具体的投资事宜?分红式保险作为一种投资产品,投资人(投保人)完全不需操心它里面的投资的具体事宜,尽管安享其比较安全稳健的投资收益,因为是由保险公司的专家团队来具体负责分红保险里的投资事宜,并对投资效果负责;但RRSP里面的投资却需要投资人自己操心,包括选择投资什么样的基金组合、比例的配置和调整等等,投资人自己对投资回报的高低和盈亏负责。若管理得当,则回报可能会高于分红保险;但若投资人自己疏于管理或管理不当,则回报可能还不如分红保险,甚至还有可能产生亏损。

五.是否具有保障(即抵抗风险)的功能?分红式保险作为一种保险产品,它具有独特的保障功能,而且其保障的额度会随着保单分红的增加而不断地增长,这是RRSP等其它理财工具所无法比拟的!因为RRSP不具有任何保障功能。

那么,到底应如何购买RRSP和分红式保险才更合理呢

答案是:资金合理分配,平衡购买最好!如果您的收入较高,您不购买一点RRSP当然不合适,因为这样确实会让你当年多交一些税;但如果你每年都把所有的RRSP额度买够也不一定很妥当,因为这有可能为您将来埋下一颗巨大的“税务炸弹”。举个具体例子:既然您每年有2万加元的闲钱放进RRSP里,还不如只放1万左右到RRSP里,另1万左右放进一份分红式保单里,用来供“养”一份相当可观的退休型保险,这样的组合也许会更合理一些,为您带来的综合效益(保险保障、风险控制、投资收益及税务优惠等)也许会更大一些!
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-02-09
Q: 哪些类别的投保人应选择短线现金值高的分红保险 ?

A:分红式保险是兼顾保险保障和财富稳健增长的综合性理财产品,其中,保单里的现金值作为一种投资回报是投保人本人可以动用的钱。人们之所以乐意购买分红式保险,除了获得一个不断增长的赔偿额、将来可以转移和传承更多的免税资产给孩子之外,还有一个重要原因就是它里面的现金值从长线来说一般都是相当可观的,可以用作补充我们将来的退休收入和用作在年老患重病或生活不能自理时的应急资金。 但如果从短线现金值方面来说,不同公司的分红式保险以及同一公司的不同类型的分红保险产品却存在着很大的差别。 请看下面的例子:

一个42岁的不吸烟男性,每年投入6万加元购买Sun Life的分红式保险,选择20年保证付清的付款方式,假定将来实际付款也是20年(也可只付十几年,剩余年份用保单本身的分红来支付),他有二种不同类型的分红保险产品可以选择:一种是长线回报较高、但短线现金值却比较低的Sun Par Protector,可以购买到的基本保额(也称为初始保额,下同)为$189万 ;另一种是短线现金值较高、但长线回报却比较低的Sun Par Accumulator,可以购买到的基本保额只有$145万。下面是二种类型的分红式保险在各个时期的现金值和赔偿额的比较(假定按2017年6.25%的分红率不变测算,近30年的平均分红率为9%左右)(具体数据请从我的理财博客blog.XXXXX/u-314419查找)

从表中数据可以看出:在完全相同投入的情况下、并按同样的分红率不变测算,二种类型的分红保险的现金值和赔偿额的表现是很不一样的,这是因为这二种类型的产品的设计不同,换句话说,是回报的分配方式不同。Protector注重的是长线回报,分配的重点在中、后期;而Accumulator注重的是短期现金值的快速增长,但到了中后期却增长乏力,长线回报较低。具体来说,每年投入同样的钱,买Accumulator可以买到的基本保额要少(换句话说,它比Protector要“贵”),而且,它的变动保额(赔偿额)也一直都比Protector要低。但它的现金值却从一开始就快速增长,到了第5年它的现金值是Protector的6倍多,而且几乎可以回本。不过,从第15年左右开始,它的现金值的涨幅就明显放慢,在第15年与Protector基本持平,15年后逐渐落后于Protector,越到最后、落差越大。

我们购买分红式保险,看重的一般都是它的长线回报,但也有一些投保人、特别是购买大额保单的投保人可能比较关注短期的现金值。那么,到底哪些类别的投保人应该选择短线现金值高的分红保险类别呢?

一是想买一个较大的分红保单,现在付款没有问题,但又担心将来生意或工作不稳定时在支付保费方面可能会出现暂时的困难和压力的投保人;购买短线现金值高的分红保险,可以让他在付款方面有更多的灵活性,必要时可以暂时舒缓他的付款压力,在遭遇资金周转困难时可以暂停付款,以保单中较高的现金值为依托办理一个Policy Loan来支付,等到资金松动时再将所欠保费加利息补上(即还给保险公司),这样,保单的价值不会受到任何影响。

二是既看重分红保险的保障和延税增长财富的功能,也很注重这份保单中各个时期的现金值特别是短线现金值,甚至在近几年内就可能需要动用里面的现金值以用作生意的流动资金或生活的应急资金的投保人。此类投保人愿意适当牺牲一些长期回报来换取较高的短线现金值带给他的好处,因为他相信:他通过借助保单短期较高的现金值所进行的短期投资所获取的回报足可以弥补他因选择短期现金值高的分红保险类型而造成的保单长线回报的损失。

三是将来因全家有可能回流而永久性离开加拿大,从而有可能在短期内撤销保单的投保人。选择短线现金值高的分红保险产品就可以大大地减少因不得不提前撤单而造成的损失。

除了上述三种情况之外,一般还是选择长线回报高的那类分红保险产品比较好,因为购买分红式保险终究是一种长期的理财规划,希望财富传承效率的最高化和将来退休收入及长线回报的的最大化终究是大部分投保人的目标
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-02-15
Q:富裕人士为什么也需要购买保险 ?

A: 普通人特别是贫穷的人需要购买保险来保障他们自己和家庭,这一点好理解,因为普通家庭经济比较脆弱,没有多余的存款和足够的资产来应对危机,所以需要通过保险来进行保障,转移风险!但是,对于富有人士来说,事业或生意成功,收入稳定,资产丰厚,即使遭遇风险,也有足够的财力应对危机,是不是就不需要保险了呢?这表面上看似乎很有道理,但其实这是一个很大的误区!实际上,富有人士也需要保险,而且他们对保险的需求要比普通人更为全面。

其一,富有人士更需要保险来保障他们的高收入和高端的生活方式。越是富有的人,在遭遇风险时可能失去的东西也就越多。例如,假定一个事业或生意上的成功人士在正常的情况下每年可以赚$200万,那么,他若因病或意外伤残等情况而不能工作产生的直接损失就是$200万;假若他在正创收的黄金岁月不幸身故,那么,他的家庭所遭受的经济损失就远远不止$200万了!当然,如果有多余的资产和足够的现金流,在危机发生时也可以安然应对,但现实的情况往往是:事业或生意做得越大越好的富人,其现金流反而越紧张,因为他们虽然拥有大量的资产,但大都体现在固定资产上,或用于生意的周转和循环中,真正可随时套现的资产并不多,一旦遭遇风险和危机,并没有足够的现金流来应对,这就非常需要通过购买适当的保险来解决:在这种情况下,大额(如1千万或以上)的定期寿险就是成本最低的保障形式,可为主要创收人不幸过早身故的情况提供生意收入流(现金流)的替代;同样地,购买重病保险可以让富有的被保人在不幸罹患重疾时获得一次性的赔付金来帮助全家和自己的企业度过难关。如果没有意外当然更好,但也需要提前做好规划,以确保在退休的年龄继续安享高品质的退休生活。富有人士退休前的收入很高,相应的生活品质也就很高。如果要在退休后保持自己惯有的高端生活方式,需要替代收入的比例也就越大。终身人寿保单特别是分红保单就是富有人士可用来保值和稳健增值资产的一种好方式,也为他们的将来提供了一种最具税务优惠的退休收入的补充:保单中的投资增值是延税的,将来通过以保单抵押贷款方式用钱补充退休收入还可完全免税!

其二,人寿保险是富裕人士的一种重要的避税理财工具。由于富有人士的收入很高,资产丰厚,普通的避税理财工具如RRSP和TFSA等根本满足不了他们的需要,他们需要一个更大的延税投资空间来进行投资理财,而购买一份大额的终身人寿保险就能为他们创造这样一个珍贵的空间,他们可以利用这样一个颇具税务优惠的投资理财空间来进行财富的积累,以达到最好的增值效率。

其三,人寿保险还是富有人士进行财富传承的最有效的手段。作为富有人士,您一定拥有这一辈子都用不完的财富,那么,如何将用不完的财富最有效地传承给您的下一代就是您需要考虑的一个重要问题。财富传承的方式有很多种,但最高效的方式有关就是通过人寿保险来传承,因为这样可以做到完全免税,而且还避免了遗产验证费等费用。特别是通过购买分红式保险来传承财富,还可以将财富稳妥地放大、增值很多倍又不需要计缴增值税,而且还不需投保人操心!另外,人寿保险还可以帮助富人们实现财富传承的公平合理。例如,一个富人有二个孩子,其中一个孩子对继承他的生意没兴趣,他就可以购买一份相应价值的大额人寿保险,在他身故后将生意传给其中的一个感兴趣的孩子,将大额保险的赔偿额赔给另一个孩子,从而达到遗产分配的公平合理。

其四,富有人士也需要通过购买人寿保险来处理遗产增值税的问题从而可让资产完好无损地传承给后代。除了将人寿保险作为直接的财富传承工具之外,富人们还将人寿保险当作处理将来的遗产增值税的重要手段。富人们一生积累的财富很多,若不提前做好妥善规划,则在夫妻两人都身故时会产生一个很大的税务“炸弹”:所有的增值性资产要在当年一次性计缴增值税!如果孩子们拿不出足够的现金来缴清这些增值税,则部分资产就要被政府拍卖来用作清缴税款,这样就有可能会让资产遭受不必要的损失!而完全免税的人寿保险赔偿金就可以为受益人(一般同时也是遗产继承人)提供可方便使用的流动资金来用于缴清所有增值税款,以确保无需出售房产、公司股份等非流动性资产来支付增值税款而让遗产遭受损失!

其五,人寿保险作为一种稳健安全型的资产类别是每一个家庭所必须配备的,富裕家庭也不例外。当我们谈到家庭资产配置的方式时,我们通常会想到基金股票、债卷、房地产及现金储蓄等类别,但终身人寿保险可以比担保投资证(GIC)或政府债卷等传统、保守的投资方式提供更卓越的回报率,而且还具有最好的税务优惠效果!正如上面已提及的,寿险的身故赔偿金完全免税,可以为遗产带来最高效的利益,在任何时候都要比非注册投资带来的利益明显大得多;即使在活着时就需要使用自己的储蓄,人寿保险也提供了与债卷投资组合等相近的流动性,而且波动性还更少,更何况它特有的保障功能,即在被保人过早意外身故的情况下将所投保费即时放大很多倍的功能是其它任何一种资产配置方式所不具备的!所以,富有的家庭也应该将人寿保险当作一种必要的资产配置方式加以一定比例的合理配置。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-02-23
Q:分红式保险中的ECO和Term Rider到底有什么区别?

A: 分红式保险是兼顾保险保障和财富稳健增长的综合性理财产品。人们之所以乐意购买分红式保险,除了获得一个不断增长的赔偿额、将来可以传承更多的免税资产给孩子之外,还有一个重要原因就是它里面的现金值作为一种投资回报从长线来说一般都是相当可观的,可以用作补充我们将来的退休收入和用作在年老患重病或生活不能自理时的急需。但从短期的保障方面来说,它却是最贵的保险产品,这是它的缺点之一,但这个缺点是很容易被克服的。如果您很看重分红保险的长线回报,但又要兼顾近期有足够的保险保障,同时您所能投入的资金又很有限,那么,您有如下两种解决办法:一是将分红保单的分红用途的选项选成ECO(Enhanced Coverage Option);二是加一个适当的Term Rider来把近期的保额加到足够大。那么,这两种方式到底有什么区别呢?请看下面的例子:

一个42岁的不吸烟男性(一级身体),目前需要保险总额为100万,但每年的预算投入又不能超过1.7万。他很看重分红式保险的特点和功能,现以购买Canada Life的分红式保险为例,选择20年保证付清的付款方式,计划付款20年。如果他将所需的100万保额全部买成分红式保险,则他每年需投入$27855,这远远超出了他的预算。但他可以采取以下两种方式购买,既可以满足目前总保额的要求,又不超过他的费用预算:方案一:在购买分红式保险时将Dividend Option选择成ECO,同时将总保额设置成100万。每年投入$16637,可以购买到的分红式基本保额为$58.5万,同时拥有约$41. 5万的ECO。方案二:购买56.7万的分红式基本保额,同时加一个保额为43.3万的Term -20 附加险(Rider),每年需投入$16647。这两种投入相同、总保额也相同的方案在各时期的现金值和赔偿额的比较如下(假定按6.5%的分红率不变测算):

年份 岁数 W.L with ECO W.L with Term Rider

现金值 (万) 赔偿额(万) 现金值 (万) 赔偿额(万)

5 47 0.3 100 0.4 101

10 52 5.7 100 5.9 107

20 62 51 100 51 138

21 63 54 100 54 98

30 72 89 136 88 135

40 82 141 181 140 180

从上表可以看出两种方案的区别方案一的总保额在前21年都保持不变,这是因为ECO其实就是投保人在保单生效的第一年向保险 公司“预借”的YRT 型的Term保额,这个保额每年需用分红的一部分来补缴保费(所以,它需要消耗一些分红),每年剩余的分红用来购买一次性付清型的分红保险(称作Paid-up Additions,可以翻译成“付清了的增额保险”,以下简称增额保险),保单每年自动用这个增额保险来逐年“替换”相应额度的ECO(即逐年将部分ECO保额转换成分红保险),在没有将ECO全部转换成分红保险以前,100万的总保额是不会增长的,只是结构比例在发生变化:分红保险总额逐渐增多,而ECO的保额逐渐减少。到了第21年,所有的ECO都被转成分红保险了,这时总保额才开始逐年增长。但方案二的赔偿额(保额)每年都在增加,这是因为方案二将分红保险的基本保额买少了一点,用节约出来的保费($515/年)另外买了一个43.3万的Term -20 附加险,每年的分红不需要补缴Term保险的保费,可全部用来购买增额保险,而且也不需要用来“转换”这个Term保险,而是直接将总保额加大了。但由于这个Term -20保险我们只保留它20年,所以,在第21年时总保额会出现一个断层,从138万一下降到98万,这是因为43.3万的Term-20保险被取消的缘故,不过,这时主保险也从最初的56.7万涨到了98万,并很快就会超过100万,所以仍能满足投保人对100万总保额的要求。从更长远来说,例如在第40年时两个方案的赔偿额几乎一样,这是因为同样的投入,方案二“消耗”了$515买了一个Term- 20,用在分红主保险方面的实际投入只有$16132;而方案一的年保费$16637全都投在了分红保险上,不需要“消耗”在Term -20 Rider上,但它却需要“消耗”一定的分红来逐年将锁定的ECO “转化” 成分红保险,这两个因素相抵,造成殊途同归,其长线的保额和现金值几乎完全一致。若要说细微的差别,则无论是现金值还是赔偿额,前20年方案二较高;20年后方案一略高。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-03-01
Q:购买分红式保险是否要做额外付款?

A:分红式保险的基本保费中已含有投资部分,但除了基本保费之外,还有一个“额外付款空间”(也称为额外付款额度)可供使用,投保人每年多投入到保单中的钱只要不超过这个额度,则其投资增值就是延税的。这个额外付款额度要比相应的U.L保险小一些;不同公司的分红保险所给的大小也不太一样;同一公司的不同的分红保险类别(不同的付款方式)的额外付款空间也相差很大,以Sun Life的Sun Par Protector II为例:Life Pay的额外付款空间最大,一般是基其本保费的1.5倍以上;20Pay的额外付款空间较少,一般是基本保费的60-75%;例如,一个42岁、标准身体等级的女性,购买Sun Life的100万基本保额的分红保险,若选择Life Pay,则年基本保费为$17265,每年的最大额外付款额度为$29160,是其基本保费的1.7倍(29160/17265=1.7);若选择20Pay,则年基本保费为$30375,每年的最大额外付款额度为$22320,是其基本保费的73%(22320/30375=73%)。10Pay和8Pay的额外付款空间最少(为零),这是因为10Pay和8Pay的基本保费已经很大,已接近或超过20Pay的基本保费的两倍了,所以,已没有理由再给投保人额外的延税投资空间了。利用分红保单的额外付款空间做额外付款主要有如下几点好处

一是可以加快付款速度,缩短付款年限,并使保单更安全。还是上述例子(以一个42岁的女性购买100万基本保额的20Pay的Sun Life分红保险为例), 若按6.25%的年分红率不变测算,则在只付基本保费的情况下至少需要付13年(即从第14年到第20年可用保单本身的分红来支付);而在每年付基本保费再加最大额外付款的情况下,则只需付7年即可(即从第8年到第20年可用保单本身的分红来支付)。通过做最大额外付款,可以将付款年数减少6年!若假定将来的分红率再减1%即按5.25%不变,则在只付基本保费的情况下至少需要付15年;而在每年付基本保费再加最大额外付款的情况下,也只需付8年即可。这说明,通过做额外付款,还可以使保单更安全。二是可以加速投资回报,并可提高总体回报率。如果每年有额外付款,而付款的年数相同,那么理所当然地要比只付基本保费的总体回报高了,这一点好理解。如果方案一是既付基本保费又加额外付款、但付款年数短;方案二是只付基本保费但付款年数长,二种方案的总付款额基本相同或方案一略低于方案二,那么,到底哪种方案回报更高也更快呢?还是以上述例子为例,方案一:每年既付基本保费又加最大额外付款,连付10年,总付款额为:(30375+22320)/年×10年=52.7万;方案二:只付基本保费,连付18年,总保费为:30375/年×18年=54.7万。假定按6.25%的分红率不变测算,则二个方案在第5年、10年、20年、30年、40年和第45年的现金值(单位:$万)分别为(方案一/方案二):14/2.2、46/19、85/72、153/132、261/227、334/291;二个方案的赔偿额分别为:146/106、198/118、176/150、245/211、342/297、405/352。方案一的总投入比方案二少2万,但无论是现金值还是赔偿额都要比方案二高很多,而且回报增值更快速!三是可以让保单在付款方面更加灵活和安全。在资金充裕时既付基本保费也加最大额外付款;在资金较紧时可只付基本保费;在资金更紧时也可暂停付款,通过累积的额外付款及其回报来支付,这样,就可使付款更灵活,保单更安全!当然,额外付款也有缺点,例如:若不做额外付款,用同样的钱本来可以买到更多的基本保额。基本保额是立马就有的;而以额外付款买到的一次性付清型的增额保额(即Paid-up Addition)则是逐年增长的。



那么,到底是否应做额外付款呢?也要因人而异:如果您现在有充裕资金无处可投,又很看重额外付款的上述优点,那么您就应做额外付款,有多少能力就付多少年,在无能力支付时可随时停付(Sun Life需书面要求);如果您目前除了付基本保费之外并无多余资金,或者您就是愿意付更长的时间,而且对每年基本保费的付款有充分的安排和保证,不需担心将来的付款问题;或者您需要在每年相同投入的情况下所获得的基本保额更大,那么您就不应做额外付款。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-03-03
Q:Sun Life特有的的十年保证付清的分红保险有何特点和优势?

A:在开始实施新税法的2017年以前,分红式保险的付款方式只有终身付款和20年保证付清(以下简称20 Pay)两种类型,虽然按一定的分红率不变测算,无论是终身付款还是20年保证付清,每一个公司的分红保险都不需真正从口袋里掏钱来付终身或20年,而是在付了一定的年数以后可用保单里的分红来支付,但这不是保证的。若要绝对保证保单在任何情况下都被付清了,则投保人必须选择20年保证付清的类型,而且最好是从口袋里掏钱付足二十年年!若想在更短的时间内付清,则需要再做额外付款。但从改制以后的2017年1月1日起,有这种需要的投保人就又有了一种新的选择,因为Sun Life的分红保险系列新增加了一个10 Pay的快付方式即10年保证付清的类型, 今天,我们就再来谈谈Sun Life的这个特有的10年保证付清(以下简称10 Pay)的分红保险,看看它有什么特点和优势。

特点和优势之一:可以加快付款速度,让投保人在10年内可绝对保证付清。虽然选择终身Pay和20 Pay的分红保险类型也可通过增加额外付款来加快付款速度,也可在10年甚至更短的时间内“付清”,但这是不保证的。例如,一个45岁的男性购买200万保额的分红保险Sun Par Protector,若选择20年保证付清的类型(即20 Pay),则他每年需付基本保费$68,045,假定按目前的分红率不变,若只付基本保费,则他至少要付13年;若每年付基本保费再加额外付款$28,000,则他只需付9年即可。但如果将分红率假定为目前的Rate再减2%不变,那么,若只付基本保费,则需要付17年;若再加额外付款$28,000,则需付11年,也就是说,都需付款10年以上!但若选择10年保证付清的类型(即10 Pay),则每年需付基本保费为$125,345。这是可以在10年内绝对保证付清的,也就是说,无论将来的分红率如何变化,只要投保人每年付了基本保费$125,345,在付了10年以后,就不需再付了,这份分红保单也将会终身有效了!Sun Life的这种10 Pay的分红保险类型,特别适合于那些在10年内手头上有较多的闲置资金、又想加快付款速度,并需要在10年以内绝对保证付清的投保人。

特点和优势之二:可以让投保人节约总保费,提高分红保单的总体回报率。由于保证付清年数从20年缩短为10年,因此,10 Pay的分红保险的年保费大大增加,但并没有按比例增加2倍。其实,10 Pay的总付保费要比20 Pay少一些。还是上面的例子,20 Pay的总保费为$68,045×20=$136万;10 Pay为:$125,345×10=$125万,10 Pay要比20 Pay少付$11万。10 Pay相对于20 Pay,一方面,总投入减少;另一方面,各个时期的现金值和赔偿额都要高很多(详见下面的数据比较),从而使得10 Pay的分红保险的总体回报率大大提高!

特点和优势之三:可以让分红保单的现金值和赔偿额快速增长,大幅提升保单的价值,同时长线回报也不受影响甚至还更高! 还是以上面的例子来说明:这位45岁的男性购买Sun Life的分红式保险Sun Par Protector,基本保额为200万,下面是他选择20 Pay的常规计划和10 Pay的快付计划的价值比较…

通过上面的数据可以看出:选择Sun Life的10年保证付清的分红保险,虽然年付保费增加了,但总付保费却减少了,而且,在各个时期(包括最长线)的现金值和赔偿额都要比20年保证付清的分红式保险高很多。

特点和优势之四:Sun Life的此类10 Pay的分红保险,其注重短线现金值的产品类型Sun Par Accumulator,不仅具有很高的、可供周转的短线现金值,而且它的长线回报也并不低,在投入完全相同的情况下,只是比另一类注重长线回报的类型Sun Par Protector 略低而已。所以,Sun Life的10 Pay 分红保险,一般应选择Sun Par Accumulator更合适,因为它很好地兼顾了快速增长的短期现金值和较高的长期总回报!详情待面叙。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-03-09
Q:购买分红保险是选择终身付款好还是有限年份保证付清好?

A:我们知道,分红式保险有两类付款方式可供选择,一类是终身付款(以下简称PT100),另一类是有限年份保证付清。后一类别又分为20年保证付清(简称20Pay)、10年保证付清(10Pay)和8年保证付清(8Pay)三种方式,其中,10Pay和8Pay只有个别公司(如Sun Life)才有,而20Pay最常见,每一家拥有分红保险的公司都有。下面,我们就以20Pay为例来说明。在我的日常工作中,常有客人会问我:到底是选择PT100好,还是20Pay好? 为解答这个问题,首先需要澄清的是:PT100虽然真的需要付款到100岁,但其实并不需要投保人真正往保单里付款到100岁;同样,20Pay虽然真的需要付款20年,但也并不需要投保人真正往保单里付足20年。只有在每年的分红都为零的极端情况下,才真的需要投保人从口袋里掏钱来往保单里付款到100岁(终身)或付满20年才能保证保单终身有效。事实上,几大公司的分红保险近30年来的平均分红率都是9%左右。以Sun Life的分红保险Sun Par protector为例,即使按6.25%的分红率不变,并即使在只付基本保费的情况下,无论是选择PT100,还是20Pay,都只需要从口袋里掏钱往保单里付12或13年就可以了 ,以后年份还需要支付的基本保费其实就是以保单所获得的部分分红来支付,其中,PT100的计划需要一直用分红来支付基本保费到终身;但20Pay计划只需用分红来支付到第20年。请注意,只付12或13年并不能保证保单终身有效!如果将来的平均年分红率比假定的要低,则需要投保人从口袋里掏钱来支付更长的年份才能保证保单终身有效! 下面,我们以一个例子来分析比较一下两类付款方式的特点和区别。


例:一个37岁的男性每年投入$22801购买分红保险(以Sun Par Protector为例),若选择20Pay,则可以买到的基本保额为$80万; 若选择PT100,则可以买到的基本保额为$147万。为方便比较,假定将来投保人对这两种计划的实际付款都是20年(20年后,20Pay的计划已付清;PT100的计划则用保单本身的分红来支付其基本保费)。这样,两种计划的实际总付款完全相同,我们来比较一下它们在各个年份的总现金值和总赔偿额(此处略,具体数据请见:Blog.XXXXX/u-314419)。从上述例子可以看出两种计划的区别:1)在完全相同投入的情况下,PT100计划可以买到的基本保额较多,说明它的基本保费较便宜,但需要一直付款到终身。若投保人实际付款年数为20年,则20年后还需消耗一定的分红来继续支付基本保费,从而会影响其长期回报;而20Pay计划可以买到的基本保额较少,但它是20年保证付清的,即在付款20年后不再需要消耗分红来支付,所以,它的后劲更足,长线回报更高。2)在总付款相同的情况下,总现金值:在前20多年,PT100计划要比20Pay的高,20多年后则20Pay计划逐步超过PT100,越到后来,超差越大;总赔偿额:在前30多年,PT100计划都比20Pay的高,在第20年高出最多,但从第三十几年开始,20Pay计划就将超越PT100,越到后期,超差越大(为什么会这样?详情请来电或约面谈。)

那么,到底应选择哪种付款计划类型好呢?答案是:如果你想在购买一定的基本保额的情况下每年需要支付的基本保费较少,或者在付款相同的情况下有更高的短、中期现金值和赔偿额,并愿意牺牲一些长线回报,而且,还想在付款方面拥有更多的灵活性,那么PT100计划就更适合你,但它的长线回报率就会差一些,不过,你可以在必要的时侯通过增加付款的年数来提高回报的绝对值,因为你在以后的任何年份都可以继续往保单中付款;如果你注重的是最大化的长线回报特别是最长线的回报,而且在保费付清方面需要绝对的保证和确定性,那么,您就应该选择20Pay计划。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-03-15
Q:20岁左右的年轻人应购买什么样的保险好?

A: 20来岁的年轻人一般都在上着大学,也会打打暑期工以便积累一些人生经验,同时也可赚点零花钱。有的勤奋一些的孩子每年赚的收入可能还很可观,再加上逢年过节亲友的赠送,有的孩子手头上每年可能都有几千或上万的闲钱。这个年纪的孩子还不太成熟,理财意识也较欠缺,对如何合理安排和利用这些闲钱还没有主见,所以很需要我们做父母的加以正确引导。父母一般也不需要用他们的钱;他们读大学的钱也通过其它方式解决了,所以,他们需要为这笔钱寻找一个很好的出路:全部存银行吧,利息太低,还要缴交利息税;投资房产吧,钱又太少;让孩子自己拿去做股票或基金投资吧,他们又没有一点投资经验。当然,让孩子从小开始体验一下股市的盈亏和动荡也是件好事,即使亏了,也权当交了 “学费” 。但很多做父母的又不情愿让自己的孩子在这样小小的年纪就缴交太多这样的 “学费”。那么,有没有其它更好的途径呢?当然有啦。其中,让孩子趁年轻尽早为自己购买一份合适的保险就是一个很不错的选择!即使孩子本身没有闲钱,我们作为父母若有条件也应该要这样做,为什么呢?原因可列出如下二点:

一是20岁左右年轻人虽然一般都很健康、生命风险较小,但也不是绝对没有,特别是年轻人好动、也喜欢冒险,他们的意外风险比成年人还要高!而且,随着年龄的增加,他们所面临的人生风险也会越来越大,需要承担的责任也将越来越重。随着年岁的增长,逐年衰老的父母也将逐渐地在某种程度上依赖于他们,而且他们本身也将有配偶和孩子,他们对保险的保障功能的需求也会随着时间的推移越来越强烈!所以,年轻人也需要购买人寿、重病保险,而且越早越好。 二是在20岁左右就购买保险,一方面可以锁定很好的身体等级,从而锁定了可保性和影响保险价格的身体因素;另一方面,在20岁左右这样的年龄购买,价格很便宜,购买同样的保额可以花费很少的钱;或花同样的钱可以买到更大的保额,也可获得更高的回报。

那么,20岁左右的年轻人到底应购买什么样的保险更合适呢?让我们用排除法来说明。首先,Term保险不太适合此类年轻人,因为Term保险是纯保障型的保险,它可以最低的成本建立起一定时期内的最大的保障,但这对20岁左右的孩子来说目前却并不太重要,也不是投保人(一般是父母)所看重的,这是因为目前孩子们在经济上还依赖父母,而不是父母依赖孩子。因此,所购买的保额本身目前对投保人来说并不是很重要。但如果目前没有经济条件为孩子购买终身保险,也可先花费少量的钱买一个Term保险来锁定一定的保额,待将来有条件时再转换。

其次,U.L基本型保险(指只付基本保费的U.L)作为保障加财富传承型的保险也不是20来岁的年轻人的最佳选择。因为从保险保障方面来说,它的保额终身不变,不能满足孩子将来成家立业之后对保险保障不断增长的需求,例如,为一个20岁的男孩购买某一公司的20年保证付清的U.L基本型保险,购买的保额为50万,年保费只需$2811,要比购买同样保额的分红式保险便宜很多,但在每年只付基本保费的情况下,这个保额是终身不变的。50万保额的保障就一个20来岁的年轻人目前的情况来说虽然已经足够,但等到他将来成家立业时、特别是等到他有了一个或几个孩子时,50万保额就远远不够了;若从财富传承方面来看,20来岁的年轻人考虑此问题又为时过早;从财富积累的角度来说,此类基本型U.L保险的现金值很低,增长缓慢,对孩子将来的财富增值不会有多大的贡献和意义!

所以,最适合20岁左右的年轻人购买的人寿保险应该是第三类:分红式W.L保险。因为此类保险虽然较贵,但基本保费中已含有投资,它是一种财富积累型的保险,而且不需投保人操心。从财富积累的角度来说:20来岁的年轻人购买分红保险可以尽早开始实施一个财富积累过程,借助于时间杠杆,为自己从幼小的时候就开始积累可观的财富。由于孩子年轻,就可以用较少的投入,获得一个长期的较大的回报,在到了他们的中壮年时期,就会有一个较大的资产积累在保单里,可用作买房、换房、支持他们的孩子读书或用作紧急情况下的周转资金等,到了孩子的老年更可用作补充高质量的退休生活。从保险保障的角度来说,分红式保险的保额也是会逐年增长的,在孩子最需要保障的中壮年时期,保险保额将增长到足够大,那时,他们就可以不需要另外购买人寿保险了。要知道,若到了中年时才购买保险,同样的保额需要花费几倍的保费。还是以一个20岁的男孩购买50万保额为例,如果他购买的是某一公司的20年保证付清的分红式保险,则他每年需要投入$8030,要比购买相同保额的U.L基本型贵很多,但它将来可为投保人带来的回报也高得多:假定按6.5%的分红率不变,他在40岁、50岁、60岁、70岁和85岁时的现金值和/赔偿额将分别为:25万/95万、49万/138万、88万/185万、149万/242万、296万/360万。此分红保单中不断增长的现金值可供孩子在人生的各阶段周转和使用;而不断增长的保额则可为他的全家提供终身的保险保障,并可作为一种有效的财富免税传承的重要手段。若单从财富传承的效率方面来比较最终的回报率,以85岁这个时间点来比较,则U.L基本型的回报率(财富传承效率)为8.9倍(50/5.6=8.9),而分红保险为22.5倍(360/16=22.5)。但若等到40岁时才购买同样的分红保险,则年保费为$13735,到85岁时的赔偿额为$208万,回报率只有7.6倍(208/27.5=7.6)。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-03-22
Q:加拿大的三大避税理财工具各有什么独特性?

A: 加拿大是一个环境优美、空气清新、和平友善的国家,并以其高社会福利、高生活水准而闻名于世!但“羊毛出在羊身上”,高福利也意味着高税收,所以,作为一个加拿大公民或居民,了解各种税务法规、熟悉和掌握各种延税和避税理财工具并加以妥善运用就显得非常必要和迫切。加拿大的常见延税工具如RRSP、RESP、人寿保险等大家都已比较熟悉,在此不再赘述。今天笔者要和大家交流的是有关避税理财工具方面的问题。加拿大只有三种完全避税的理财工具,即TFSA(免税账户)、Principal Residence(主要住房)和Insurance(保险产品)。这是加拿大政府为我们提供的三种最具税务优惠(即完全免税)的政策和工具,我们应尽量加以充分利用,否则,就会很吃亏!下面,我们就分别来谈谈这三种避税理财工具各自的独特性。

一.免税账户(TFSA):每一个18岁以上的成年人每年都有$5500的额度可以放进这个账户里进行储蓄或投资。虽然放进去的本金本身并不能抵税或免税,但在TFSA里面的投资所产生的回报收益却不用缴税,任何时候从TFSA里面将钱取出来使用,都不需要为其本金和回报增值报税和缴税。TFSA的额度可以累积,即当年没有使用的额度,可以被累积起来留作将来一并使用。例如,假如你连续三年都没有往TFSA里面存钱,那么,您在第四年就可一次性存入$2.2万。但TFSA的额度终究非常有限,对于有很多闲钱的家庭、特别是对于高收入、高资产的家庭来说就显得有点杯水车薪了,此类家庭必须还要利用其它的避税工具才行。

二.主要住房(Principal Residence):加拿大税法规定,每一个加拿大的税务居民,在全球范围内可以有一套房子作为其主要住宅而享受免税待遇。这套主要住宅的增值是完全免税的,将来将其出售变现不需要缴交任何增值税。很多人对主要住宅的免税政策的理解非常局限,以至失去了一些珍贵的创收机会。例如,有的人错误地以为: 主要住宅在任何情况下都是不能用于出租的,否则,就会失去主要住宅的免税待遇,但事实上并非如此。只要您出租的面积较少,大部分的面积还是用作自住(房子的主要目的还是自住,而且,这又是您唯一的一套住房),那么,即使您长期出租也不会改变它作为主要住宅的免税性质;而且,在一定的条件下,您还可以将主要住宅整租出去,仍然可保留其主要住宅的免税性质,具体的条件是:其一,你除了这一套,没有其它住房;其二,你整租没有超过4年;其三,你真正在这个房子里居住过,要么是在整租以前自住过,然后租期到期就卖了;要么是先整租,但在变卖以前真正在里面自住过。举个例子,您们夫妻拥有唯一的一套自住房,您和全家人一直在里面住着,但今年您唯一的儿子和儿媳另外买了一个较大的房子搬出去独立居住了,而且因为生了小孩需要您们夫妻(假定您们已退休)搬过去和他们一起住,以帮助他们照看小孩,那么,在这种情况下,您完全可以把您们夫妻自己的住房出租出去而并不改变其主要住宅的免税性质,只要您出租的时间不超过4年。如果您本来就不想在这种情况下出租自己的住房,不在乎赚这点租金,那也就没什么可说的啦;但如果您其实很需要赚钱、只是因为这方面的知识局限、担心失去主要住宅的免税性质而不敢出租,那就太可惜啦!(具体细节请咨询您的税务师或会计师,并请以加拿大的有关法律的规定为准。)

三.保险产品(Insurance)。正如大家所熟知的一样,加拿大的保险产品,包括人寿保险、重病保险、伤残保险和长期护理保险等的赔偿金都是完全免税的,正是因为这一独特的免税优势和和更独特的保障功能,才使得保险产品成为一种最有效的家庭保障手段和财富传承工具。另一方面,人寿保险还作为一种常见的理财工具,它里面的投资增值是延税的。但延税并不等同于免税:延税,只是在您不动用里面的投资增值的时候才不需要计缴增值税,但如果您从保单中取钱时,就需要按比例为超过投资成本(ACB)的增值部分计为应税收入。不过,在必要时您完全可以换一种方式来享用保单中的投资回报,即:您可以采用保单抵押贷款的方式来变相使用保单中的现金值,因为是“借款’,不算作收入,所以,您也就不需要为其所对应的投资增值纳税。这样,延税就变成了完全免税。详情可参考笔者的另二篇专栏文章:《如何利用分红保险来为将来积累丰厚的免税退休金?》、《以分红式保险为依托的保险退休计划有何优势?》。当然,要想充分利用保险这个延税和避税工具来进行家庭保障、财富传承和投资理财,是需要一定的条件的,包括身份条件、身体条件和财务方面的条件等等。详情可来电咨询,或约面谈。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-03-29
Q:购买重病保险时是否应选择“可退保费”的功能?

A:笔者在以前的系列文章已多次苦口婆心地讲了购买重病保险的必要性。很多人也有了购买的意识,也知道应选择什么样的计划,但对于是否应选择“可退保费”的功能却拿不定主意,显得很费纠结。今天,笔者就来跟大家简单地谈谈这个问题。“可退保费”功能并不是自动包括在重病保险计划中的,而是需要投保人另外选择并另加保费的,所以又被称作“可退保费”选项(Rider)。以Manulife为例,“可退保费”选项有三种,一种是“死亡可退保费”选项(简称ROPD ),即被保人若在没有发生过索赔就身故,则(其亲人)可以拿回所缴交的所有保费;第二种是“早期可退保费”选项(简称ROPS),即被保人若一直没有发生过索赔,则其本人在付款一定年份以后可以拿回全部所缴保费,此时保单终止,其中,Manulife是15年后可退保费;Canada Life和Sun Life则有15年后、20年后或到65岁时可退保费等选择;第三种是“到期可退保费”选项(简称ROPX),即被保人若一直没有发生过索赔,则其本人在保单到期时可以拿回全部所缴保费,此时保单终止。Manulife的任何重病保险计划(包括Term-10或Term-20计划)都设有“死亡可退保费”选项;但只有T-65(即一直保到65岁的计划)、T-75(即一直保到75岁的计划)和终身计划才有“早期可退保费”选项;另外,只有T-65和T-75计划才有“到期可退保费”选项。有的公司(如Canada Life和Sun Life)把后两种选项合成了一个选项,即“早期或到期可退保费”选项。现在该回到我们今天的主题了:购买重病保险时,到底是否应选择“可退保费”的功能呢?以下是笔者个人的一些看法,仅供参考。

第一:如果您已经拥有了足够的人寿保险,那么,您就没必要再花多一些钱来购买“死亡可退保费”选项了。有的人把这个选项理解成“在被保人不幸身故时其亲人可以拿到相当于所购重病保额的那么多钱”,其实只是可拿回全部所缴的“保费”而已。既然您已经拥有足够的人寿保险来体现您对家人的责任心了,那么,在身故时所退回的那点保费就没有多大意义了。但如果您目前没有任何的人寿保险,那么,您加上ROPD这个选项就很有必要了,这样,在万一不幸意外身故或将来正常终老时至少有一笔钱来用作处理临终事宜。另外,如果您选择的是终身的重病保险计划,而且也准备终身拥有,那么,最好还是花一点点钱加上这个选项为好,因为这样就可以保证所投保费绝不会被浪费掉:要么以重病赔偿额的形式被放大很多倍拿回以应急需;要么在被保人身故时其亲人可将所投保费全部拿回。

第二:如果您家里目前或近、中期的资金都比较紧张,预算有限,而足够的重病保障又很有必要,那么,您购买重病保险的原则应该是以尽量少的花费购买尽量大的保额,在这种情况下,您就不应该购买“早期或到期退保费”选项,因为此选项会占用您较大的资金而使您在一定的预算条件下不能买到足够的保额。以一个46岁的女性购买30万Canada Life的Term75重病保险为例,她的年付保费只需$3852,如果她选择“20年后或到期可退保费”选项,则年保费陡升为$6922。虽然她因购买此选项而获得了“若无索赔条件发生可以将所缴保费全部拿回”的权利,但需付出每年多近一倍的保费的代价来获得同样保额的重病保障。换个角度来说,如果她每年花在重病保障方面的预算只有$3800左右,那么若要选择“早期或到期退保费”选项,她能购买到的重病保额只有15万左右,保额明显不足,使得她在最需要重病保障的年份不能获得足够的保障。所以,在这种情况下,选择这个选项(Rider)就显得有点“因小失大、不甚合理”了。

第三:如果您购买终身重病保险计划的目的就是想以最低的代价来获得一个保障,而且希望终身都拥有这个保障,那么,您也不需再多花费无谓的钱来购买“早期可退保费”选项了。当然,如果您想给自己一定的灵活性,虽然购买的是终身保障计划,但主要关注的还是近十几或二十年的保障,在过了最需要保障的关键年份后,若觉得必要,可能也会选择将所交保费当作储蓄一样取出用作旅游或其它用途,同时,现在的资金也较宽裕,多余的闲钱也没有更好的投资增值渠道,那么,您也可以多花点钱来购买这个选项。
 
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Max Ma
2015-08-17
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2018-04-05
Q:如何合理平衡分红保险和重病保险的购买?

A:有的人很认可分红保险的特点和好处,也能理解和接受它的缺点和不足,早就想购买一份分红保险来获得一份保障的同时,也在延税的基础上积累一个可观的财富为将来准备一份丰厚的退休金,并兼顾财富的免税传承,但就是迟迟下不了决心采取行动,其中一个重要原因就是担心将来万一在遭遇失业、伤残、特别是不幸患重病等异常情况下付款有压力。

首先是失业或收入不稳定的问题。如果你买的分红保单不大,每年只是几千元的保费,即使面临短暂的失业,也不算是一个问题,因为我们每个家庭一般都会有一定的存款作为周转和缓冲,必要时也可提取RRSP来应急。但如果你计划买一个较大的分红保单,每年需要上万甚至几万的投入,近几年也能很轻松地付款,但又担心将来在收入或生意不稳定时付款有困难,那么,你就需要选择那些短期现金值较高的分红保险,如Sun Life的Sun Par Accumulator,Canada Life的Wealth Achiever等,特别是Sun Par Accumulator,它不仅可为投保人提供快速增长的短线现金值,而且,它的长线回报率也只比另一类注重长线回报的类型略低而已,不像有的公司,两类分红保险的长线回报相差很大。您若想在拥有较高短线现金值的同时兼顾更高的长线回报,则仍需选择注重长线回报的分红保险类型,但需要加大年预算,利用额外付款空间来加速付款和增值速度;若年预算不变,则需要把基本保额适当减少而把额外投款适当加大。其次是伤残的问题。如果您担心万一伤残时付不起保费,您可以买一份伤残保险,既可以在伤残发生时取代您的收入,还可以保护您的分红保单。或者,您也可以在购买分红保险时增加一个“伤残免付保费”附加险(TDW ),这样,万一在发生完全伤残的情况下,在过了等待期后,您的保费就可完全豁免,直到您不再满足完全伤残的条件为止。

最后一个问题就是万一不幸患了重病怎么办?这除了应同时购买一份重病保险之外,真的是别无它法!这其实就是一个如何合理平衡购买分红保险和重病保险的问题。俗语说:留得青山在,不怕没柴烧!短暂的失业或伤残都算不上是一个大问题;而万一不幸身患重病、彻底丧失工作能力甚至独立生活能力,那才是一个致命的问题!这时,如果没有一份重病保险来保护,那么,在不幸发生时,不仅一切理财计划(包括您所购买的分红保险)不能如期进行,而且可能连基本的生活开支都无法支付。所以,购买分红保险一定要与购买重病保险有机结合、合理平衡。

以一个41岁的不吸烟健康男性为例,如果他有$2.8万/年的预算来购买保险理财产品,而分红保险是他最看重的必买产品,那么,他可以把这$2.8万都用来购买分红保险,以某一公司的20年保证付清的分红保险为例,可以购买到的基本保额为100万;他也可以只花约2.1万来买70多万的分红保险,另花$7000多来买一份25万保额的15年保证付清的重病保险(保障终身),也许,这样的保险组合才更合理一些。但此类保终身的重病保险比较贵,买得多了会占用太多的预算而大大减少对增值型的分红保险的投入;若买得太少了,则在关键年份又起不到应有的保障作用,在年老时就更没有多大意义了,所以,对这位投保人来说,也许下面所列举的人寿重病保险组合才更合理:

他可以用最少的投入建立起到65或75岁的人生关键年份的足够的重病保障,以便匀出最多的预算来购买增值型的分红保险。例如,他可以用$3000来购买一份35万保额的T-65重病保险,一直保障他到65岁,而且保费不变。相对于上面的终身重病保险方案,他每年减少了$4000多的投入,但保额却增加了10万,这样,就以最少的投入在他最需要保障的65岁以前的人生最关键年份拥有足够大的重病保障(35万)。虽然这是消耗型的重病保险,但它占用的资金最少,可以匀出最多的预算来购买一份更大保额的分红保险:用剩下的约$2.5万的预算,购买完全相同的分红保险,可以购买到的基本保额为近90万!以最低的投入建立起的足够的重病保险,不仅可以保护他的收入、他的家庭财政,而且还可以“掩护”他的分红保险计划“勇往直前”,不会因他万一患重病而断单。花在重病保险方面的保费较少,就能让他有更多的钱来投入到可以不断增值的分红保险上,使他将来有更多的回报和退休收入或更多的可免税传承的财富。它的唯一缺点就是:65岁以后就不再有重病保障了。但到了那时,分红保险早已付清,已不需要重病保险的保护了;另外,投保人的孩子已长大成人,房贷等债务也基本付清,责任和负担将明显减轻,所以,那时保险的保障功能已不再重要了,再加上分红保单中的现金值经过20多年的时间也长上来了,到了那时,这已长成足够大而且还在不断增长的现金值可以在某种程度上取代重病保险的功能,在不幸患重病等紧急情况下可用作应急周转资金。所以,我认为这是一个更合理的分红保险和重病保险的组合方案。当然,如果他觉得他需要将重病保障持续到75岁,那么,他也可以选择T-75的重病保险,但需要多投入$1000左右,而投入到分红保险中的预算就相应减少$1000。如果他不想浪费重病保险的保费,那么,他就应该选择到期可退保费的重病保险计划,但每年需要增加投入约$2800(T-65)或约$1700(T-75),这样将大大减少他对分红保险的投入,除非他另加预算。详情请来电咨询,或约面谈。
 
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Max Ma
2015-08-17
423
25
2018-04-12
Q:尽早为孩子购买保险到底有什么好处?

A:作为父母,我们若有条件,应尽早为孩子购买一份或几份保险,这至少具有如下几方面的好处:


一是保费更便宜,受保机会大。越早为孩子购买,孩子的年龄越小,购买同样的保额所需缴交的保费就越便宜,将来的回报也就越高。例如,为一个6岁的男孩购买35万保额的分红保险(以某一公司的20年保证付清的分红式保险为例),每年只需投入$4250,二十年共需投入8.5万,此份分红保单中不断增长的现金值可为孩子的人生各阶段提供可供周转或使用的资金;赔偿额则可为孩子将来的家庭提供不断增长的保险保障。当然,到了孩子退休的年龄,它也可为孩子提供一笔可观的退休金,假定他在65-84岁采用保单贷款抵押方式用钱补充退休收入(假定分红率按6.5%不变,贷款年利率按4.25%不变,下同),则他每年可免税享用7.9万,20年共可享用158万,假定85岁身故,则还可留下89万的免税资产给他的孩子们,总回报为247万,回报率为:247/8.5=29倍;若推迟10年即等到他16岁时才购买,则购买同样的保额每年需投入$5356,20年共需投入10.7万(比6岁时购买要多投入2.2万),假定他以同样的方式在65-84岁用钱补充退休收入,则他每年只可享用6.4万,20年共可享用128万,假定85岁身故,则还可留下71万的免税资产给他的孩子们,总回报为199万,回报率为:199/10.7=19倍。推迟10年为孩子购买分红式保险的总回报刚好少10倍,平均每年少1倍。另外,由于小孩的身体状况一般都很正常,因此,为小孩申请保险一般不会因为身体健康原因而被拒保或加价。若等到成年之后再购买,则会受到很多身体健康方面的不确定因素的影响。


二是可及早为孩子的将来建立创业基金和人生各阶段的周转资金。这一点其实已在上述例子中提到了,特别是为孩子购买的分红式保险,其不断增长的现金值可为孩子的人生各阶段提供可供周转或使用的资金,如用来启动创业、用作买房或换房的首付、或用作将来支持他的孩子们读大学、或用作自己万一生重病或生活不能自理时的紧急用款等等。


三是可大大减轻孩子将来的负担。在孩子幼年时就为他们购买必要的保险,等到他们成年时,保费就已基本缴清,孩子就已不需继续交纳或只需再缴几年保费,就可拥有终身保障,而且,若购买的是分红式保险,保额也已翻倍甚至长成更多,而且还将自动地不断增长,这样,就可以让孩子轻松地拥有足够的保险来保障他的家庭而无后顾之忧!


四是尽早为孩子购买的分红式保险,可以为孩子的将来创造一笔可观的资金来帮补退休。这一点,我们已在开头的例子中充分展示了。这里需要补充的一点是:这与孩子将来的其它退休收入来源并不矛盾。


五是有助于孩子早日树立正确的消费理念和理财观念。通过为孩子购买保险,可以让他们认识到:有些不必要的消费是要避免的,但保险的投入则是要优先保证的,而且是越早投入越好的,这样,就会慢慢培养出孩子良好的理财和消费观念,让他们终身受益!


六是有助于孩子树立良好的风险意识,培养孩子强烈的家庭责任感。一份保单可以在潜移默化中引导孩子认识各种风险及防范措施,同时,也可让他们认识到:购买保险,其实也是一种对自己、对家庭的一种责任心的表现。


七是为孩子购买人寿保险,特别是分红式保险,可以实现财富的高效率的隔代传承。还是上述6岁男孩的例子:如果他本人不需使用保单中的钱,或者借用之后又逐渐还了回去,那么,这份保单除了为他的家庭提供终身的且不断增长的保险保障之外,在他85岁身故时还可留下341万的免税资产给他的孩子们,回报率为341/8.5=40倍。这样,父母就可通过为孩子购买一份分红保险把一部分资产非常高效地传承给了孙辈!这也是犹太人最常用的家族财富传承的方式。


八是可以从更深层次来体现父母的爱心,让孩子永记父母之恩。父母对孩子无私的爱体现在很多方面,但为孩子购买一份或几份保险则是一种更深层次的爱的体现。如果父母在子女幼年时就为其投保一份终身寿险特别是分红保险,待他成年时,这张保单就是一份最能充分体现父母爱心的最佳礼物。从跌跌撞撞到步履稳健,孩子要走的路很长,父母也许没办法呵护孩子一辈子,但能借助一份份保单传递永不止息的爱,帮助孩子度过每一个难关。没买保险的父母只能对孩子说“只要我在,我就可以照顾你!”但买了保险的父母则可以这样对孩子说:“只要你在,我都可以照顾你!”