真希望回到80年代 爽死了很有意思的一个帖子！
有人说10年前投资房子比投资股票好，不同的人生！！！ 说的太好了！ 09年中国货币宽松政策后，中国的房地产就蹭蹭蹭上去了。可你现在往前看10年，2018-2028 投资房子会比股市好吗？ （没找到10年的数据，5年前的FACEBOOK($25-$185，7倍, AMAZON（$257-$1570, 6.1倍， nvda, ($12-$251. 20 倍 ）
穷人懂得怎么消费，但富人一定懂得如何投资。房产，股市，没有一定哪个会更好。
银行的GIC吧，非常适合那些退休了，想保本，有一定额度的储蓄，每年消费的钱也不多了。这些人赚多少钱不是最重要的，只要好过普通储蓄就行了。
银行的MARKET LINK /PLUS GIC吧，和市场关联，有些是股票，有些是利率。怎么说呢，任何一个投资，很重要的一点是进场的时间，目前来看，加息是北美的趋势，所以如果是和利息去关联，效果应该是比普通的要好。之前有人说最后没盈利，也许是股市，也许是利息，不知道具体原因，就不解释了。
有人说过去澳洲利息高，可你知道吗? 加拿大历史上利息最高的时候是83年，Prime 是21.46%。中国的理财在前几年真的很好，可你也要知道过去10多年中国是黄金年代啊，6% 6月我都觉得低，借给上市公司年利息20%。当然民间借贷还有更高的，风险也更高，14-15年不知道多少人上了各种黑名单，跑路的
最后想说，你的钱是很宝贵的，得之不易，不要轻易给他人去运作，去做了一定要有回报。投资不是打牌，不用每次都出手的，投资更像是打猎。最好准备，多点耐心。
- 主题发起人 家园小千
- 发布时间 2018-03-16
我来简单解释一下这个BMO Market Plus GIC是怎么回事吧。
如果你花100元买一份这个产品，就是跟BMO资本市场部签了一份合同，合同是这样约定的：
你交给BMO100元，你保证4.5年内不找BMO要钱，4.5年到期那天，BMO保证至少给你103元，另外，再看从今天到4.5年后那天“S&P/TSX综合低波动指数”涨了多少，只要指数的涨幅不低于3.53%（3%/85%），就要再多给你一些钱。假设指数涨了20%，那么就要给你117元（100+20%*85%）。
这种金融产品统称结构化票据（Structured Note），像这类到期保本的也叫保本票据（Principle Protected Note，简称PPN）。在加拿大，发行这类产品最多的是大家熟悉的六大银行。
PPN，可以简单地理解为浮动利率的定期存单（GIC），这是为什么你可以在楼主展示的这个特定产品的名字里看到GIC这个字眼。
PPN跟普通GIC相比，二者的共同点只在于发行者靠合同承诺到期保证归还本金这一点上，在其他方面并无共同点。比如GIC受加拿大储蓄者保险保障，而PPN不受保障，因为PPN根本不是储蓄产品，而是由金融衍生品组成的一个结构。
以这个BMO Market Plus GIC为例简单说一下这个结构是怎么组成的：
首先，BMO拿到100元后，先用大约90元买一张4.5年到期面值为103元的本银行发行的零息债券（Strip Bond）。这样，4.5年到期的那天，就能回来103元，而且因为是本银行的债券， 不用担心违约风险。
所谓零息债券，就是没有息票，到期之前不支付利息的债券，以低于面值的价格售出，到期归还面值，前后差价其实就是这期间的利息了。
然后，BMO用剩余的大约10元，购买85元的“S&P/TSX综合低波动指数”期货的4.5年期价外看涨期权(Call Option)，4.5年后，期权的时间价值10元变成0元，但指数只要涨得超过行权价，每超出1元，期权的内在价值就涨0.85元。这部分就是用来实现可能的高于3%那部分的浮动利息的。
本来想解释得更简单点，但一涉及衍生品，其实就已经超出了大多数没学过金融的朋友的常识范围，实在没办法再简单了。
这么说吧，这类金融产品适合什么人呢？适合不满足于固定利率定期存款那么点利息，对某类金融市场，比如说股票有点念想，但又不敢承担本金损失风险的投资者。买PPN，有点像在本金到期保证的前提下，拿定存的利息去市场上博一下，市场好了，多收点利息，市场不好，大不了损失原本就不多的那点利息。
我相信浮动利率，与市场挂钩，这两个概念大多都能理解。唯有一个概念容易被误解，就是所谓保本。
容易犯的错误是，误以为“保本”就是每天都保本，PPN合同承诺的是到期保本，以这个例子就是4.5年以后到期的时候保本，但在这以前，这张PPN的市场价格是随行就市每天在波动的，可能高于100元，也可能低于100元。
不知道这么解释清楚不清楚，如果还是不明白的话，唯一正确的做法就是：
不明白就不要买。
这个原则其实适用于所有金融产品。
不幸的是，我知道这句话说了等于没说。因为，即使我们对一件事不明白，我们自己也可能认为自己已经弄明白了。
如果你花100元买一份这个产品，就是跟BMO资本市场部签了一份合同，合同是这样约定的：
你交给BMO100元，你保证4.5年内不找BMO要钱，4.5年到期那天，BMO保证至少给你103元，另外，再看从今天到4.5年后那天“S&P/TSX综合低波动指数”涨了多少，只要指数的涨幅不低于3.53%（3%/85%），就要再多给你一些钱。假设指数涨了20%，那么就要给你117元（100+20%*85%）。
这种金融产品统称结构化票据（Structured Note），像这类到期保本的也叫保本票据（Principle Protected Note，简称PPN）。在加拿大，发行这类产品最多的是大家熟悉的六大银行。
PPN，可以简单地理解为浮动利率的定期存单（GIC），这是为什么你可以在楼主展示的这个特定产品的名字里看到GIC这个字眼。
PPN跟普通GIC相比，二者的共同点只在于发行者靠合同承诺到期保证归还本金这一点上，在其他方面并无共同点。比如GIC受加拿大储蓄者保险保障，而PPN不受保障，因为PPN根本不是储蓄产品，而是由金融衍生品组成的一个结构。
以这个BMO Market Plus GIC为例简单说一下这个结构是怎么组成的：
首先，BMO拿到100元后，先用大约90元买一张4.5年到期面值为103元的本银行发行的零息债券（Strip Bond）。这样，4.5年到期的那天，就能回来103元，而且因为是本银行的债券， 不用担心违约风险。
所谓零息债券，就是没有息票，到期之前不支付利息的债券，以低于面值的价格售出，到期归还面值，前后差价其实就是这期间的利息了。
然后，BMO用剩余的大约10元，购买85元的“S&P/TSX综合低波动指数”期货的4.5年期价外看涨期权(Call Option)，4.5年后，期权的时间价值10元变成0元，但指数只要涨得超过行权价，每超出1元，期权的内在价值就涨0.85元。这部分就是用来实现可能的高于3%那部分的浮动利息的。
本来想解释得更简单点，但一涉及衍生品，其实就已经超出了大多数没学过金融的朋友的常识范围，实在没办法再简单了。
这么说吧，这类金融产品适合什么人呢？适合不满足于固定利率定期存款那么点利息，对某类金融市场，比如说股票有点念想，但又不敢承担本金损失风险的投资者。买PPN，有点像在本金到期保证的前提下，拿定存的利息去市场上博一下，市场好了，多收点利息，市场不好，大不了损失原本就不多的那点利息。
我相信浮动利率，与市场挂钩，这两个概念大多都能理解。唯有一个概念容易被误解，就是所谓保本。
容易犯的错误是，误以为“保本”就是每天都保本，PPN合同承诺的是到期保本，以这个例子就是4.5年以后到期的时候保本，但在这以前，这张PPN的市场价格是随行就市每天在波动的，可能高于100元，也可能低于100元。
不知道这么解释清楚不清楚，如果还是不明白的话，唯一正确的做法就是：
不明白就不要买。
这个原则其实适用于所有金融产品。
不幸的是，我知道这句话说了等于没说。因为，即使我们对一件事不明白，我们自己也可能认为自己已经弄明白了。
最后编辑: 2018-03-18
赞能人的通俗易懂讲解
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2022-11-09有新回复
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AZURR
