加拿大保险新税法从2017年1月1日起正式实施。为与新税法相适应，各大保险公司也相应调整了他们的保险产品价格和结构。U.L保险产品系列从去年11月开始就已经陆续被调整，而分红保险（W.L）产品系列则从2017年1月份开始陆续调整，各大公司的产品软件也随之更新。我已在另一篇专题文章中概述了各大公司的保险产品在2017新税法下（或称为改制后）的新变化，在此不再重复。今天，我想来具体谈谈Sun Life (S.L)的分红保险产品系列在改制后到底有了那些新变化。
一：价格和价值的变化
相对于其它公司来说，S.L的分红式保险在这方面的变化较为复杂：对于年幼的被保人，新税法下（即改制后）的S.L分红保险价格升幅较大，为20%左右，但新保单在增大投入的情况下，现金值始终要比旧保单高一些；赔偿额虽然在大部分时段内要比旧保单低一些，但到了70-80岁左右，新保单的赔偿额又接近或超越旧保单了；对于30岁左右的年轻被保人，改制后新的S.L分红保险的价格平均升幅为15%左右，但在增加了保费投入的情况下，新保单的现金值在20年左右之内要高于旧保单，在20年左右持平，20年后将略低于旧保单；赔偿额：新保单在前10年左右与旧保单持平或略高，但10年后将逐渐低于旧法保单。对于接近中年和中年以上的被保人，新的S.L分红保险价格基本不变甚至还略低，但现金值除短期内较高之外，十几年后将逐渐略逊于旧法保单；赔偿额则始终都是旧法保单较高。虽然改制后的的S.L分红保单，对于年幼或年轻的被保人的价格升幅较大，但总体来说其价值也相应增加了，所以，这不算是一个大问题，因为购买分红保险，价格（即基本保费）的高低并不是主要的考量因素，其增值性或回报率才是更重要的。
二：付款方式的变化
这也是S.L的分红保险变化最大的方面。改制前，S.L与其它大多数公司一样，其分红保险系列只有付款到终身（Life Pay）和20年保证付清（20 Pay）两种方式；但改制后（即从2017年1月1日开始），S.L的分红保险增加了独特的10年保证付清（10 Pay）和8年保证付清（8 Pay）两种快付方式，特别适合年纪偏大的投保人，也适合于任何年纪的想在最短的时间内保证付清的投保人。特别有竞争优势的是10 Pay方式：相对于传统的20 Pay方式，由于它的保证付清年限缩短了一半，当然其年付保费就明显增加了，但它并没有增加一倍，因此，其总付保费还是减少了，而且，它在各个时期（包括最长线）的现金值和赔偿额都要比20年保证付清的分红保险高很多。
三：额外付款空间的变化
我们知道，在改制以前，Manulife（M.L）的W.L产品的额外付款空间是最大的，几乎是基本保费的100%，这曾经是M.L的W.L产品的优势之一。但在改制以后（即从2017年1月1日起），M.L的这个优势已不复存在，它反而要比其它的一些公司的W.L的额外付款空间少了。就S.L的Sun Par Protector分红保险而言，它的20 Pay和Life Pay计划的额外付款空间都要比以前大为增加，特别是Life Pay增加的幅度更大。以一个45岁的男性购买100万基本保额为例，20 Pay计划的基本年保费为$34035，额外付款空间为$28080/年，是其基本保费的82.5%；Life Pay计划的基本年保费为$20595，额外付款空间为$35640/年，更是其基本保费的173%；10 Pay计划无任何额外付款空间。S.L的注重短线回报的Sun Par Accumulator的情况与此类似，但其额外付款空间与基本保费的比例要比Sun Par Protector低一些；8 Pay计划其实是一款新产品，也有一个新名称叫作Sun Par Accelerator，由于其保证付清年限更短，每年基本保费就已经很高了，所以，它与10 Pay计划一样，也是没有任何额外付款空间的。
四：ACB的曲线变化
改制后的S.L分红保单的ACB变化曲线将上升，归零时间将被拉长，这一点是与其它公司一样的，在此不再赘述。
（ 本文仅供参考，不构成建议，具体以保险新法规和各大保险公司的最新软件为准。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为宏泰集团高级保险理财经理、资深专业理财顾问、环球百万圆桌会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。联系电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com ; 更多文章请浏览：Blog.51.ca/u-314419）
一：价格和价值的变化
相对于其它公司来说，S.L的分红式保险在这方面的变化较为复杂：对于年幼的被保人，新税法下（即改制后）的S.L分红保险价格升幅较大，为20%左右，但新保单在增大投入的情况下，现金值始终要比旧保单高一些；赔偿额虽然在大部分时段内要比旧保单低一些，但到了70-80岁左右，新保单的赔偿额又接近或超越旧保单了；对于30岁左右的年轻被保人，改制后新的S.L分红保险的价格平均升幅为15%左右，但在增加了保费投入的情况下，新保单的现金值在20年左右之内要高于旧保单，在20年左右持平，20年后将略低于旧保单；赔偿额：新保单在前10年左右与旧保单持平或略高，但10年后将逐渐低于旧法保单。对于接近中年和中年以上的被保人，新的S.L分红保险价格基本不变甚至还略低，但现金值除短期内较高之外，十几年后将逐渐略逊于旧法保单；赔偿额则始终都是旧法保单较高。虽然改制后的的S.L分红保单，对于年幼或年轻的被保人的价格升幅较大，但总体来说其价值也相应增加了，所以，这不算是一个大问题，因为购买分红保险，价格（即基本保费）的高低并不是主要的考量因素，其增值性或回报率才是更重要的。
二：付款方式的变化
这也是S.L的分红保险变化最大的方面。改制前，S.L与其它大多数公司一样，其分红保险系列只有付款到终身（Life Pay）和20年保证付清（20 Pay）两种方式；但改制后（即从2017年1月1日开始），S.L的分红保险增加了独特的10年保证付清（10 Pay）和8年保证付清（8 Pay）两种快付方式，特别适合年纪偏大的投保人，也适合于任何年纪的想在最短的时间内保证付清的投保人。特别有竞争优势的是10 Pay方式：相对于传统的20 Pay方式，由于它的保证付清年限缩短了一半，当然其年付保费就明显增加了，但它并没有增加一倍，因此，其总付保费还是减少了，而且，它在各个时期（包括最长线）的现金值和赔偿额都要比20年保证付清的分红保险高很多。
三：额外付款空间的变化
我们知道，在改制以前，Manulife（M.L）的W.L产品的额外付款空间是最大的，几乎是基本保费的100%，这曾经是M.L的W.L产品的优势之一。但在改制以后（即从2017年1月1日起），M.L的这个优势已不复存在，它反而要比其它的一些公司的W.L的额外付款空间少了。就S.L的Sun Par Protector分红保险而言，它的20 Pay和Life Pay计划的额外付款空间都要比以前大为增加，特别是Life Pay增加的幅度更大。以一个45岁的男性购买100万基本保额为例，20 Pay计划的基本年保费为$34035，额外付款空间为$28080/年，是其基本保费的82.5%；Life Pay计划的基本年保费为$20595，额外付款空间为$35640/年，更是其基本保费的173%；10 Pay计划无任何额外付款空间。S.L的注重短线回报的Sun Par Accumulator的情况与此类似，但其额外付款空间与基本保费的比例要比Sun Par Protector低一些；8 Pay计划其实是一款新产品，也有一个新名称叫作Sun Par Accelerator，由于其保证付清年限更短，每年基本保费就已经很高了，所以，它与10 Pay计划一样，也是没有任何额外付款空间的。
四：ACB的曲线变化
改制后的S.L分红保单的ACB变化曲线将上升，归零时间将被拉长，这一点是与其它公司一样的，在此不再赘述。
（ 本文仅供参考，不构成建议，具体以保险新法规和各大保险公司的最新软件为准。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为宏泰集团高级保险理财经理、资深专业理财顾问、环球百万圆桌会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。联系电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com ; 更多文章请浏览：Blog.51.ca/u-314419）
