1. 这个问题的答案是:既不能找私人银行,也不能找投行(投资银行)。
需要理解的是,零售银行(retail banks)、商业银行(commercial banks)、私人银行,这些都是做银行业务的金融机构。在加拿大,银行业务和投资业务中间有一道叫做中国长城(Chinese Wall)的法定隔离机制,做银行业务的机构不可以做投资业务,而做投资业务的机构也不可以做银行业务,即使在混业经营的综合金融机构内,这两个业务之间也是完全隔离的,连客户资料都不可以共享。而投资银行,虽然其名字由“投资”和“银行”这两个词汇组成,但其业务既非投资,也非银行。投资银行的业务是通过发行证券为个人、企业或政府融资,也包括协助企业并购,以及做市、证券及衍生品交易等。
个人投资,首先,需要的是一个能够帮你把你的钱投入到金融投资工具里的地方,这个地方是投资机构(investment dealers),准确地说,是IIROC监管投资机构。所有IIROC监管投资机构的名字都在这里:
http://www.iiroc.ca/industry/Pages/...tors/knowyouradvisor/pages/advisorreport.aspx
2. RBC Wealth Management - Dominion Securities,TD Wealth Private Investment Advice,ScotiaMcLeod,BMO Nesbitt Burns,CIBC Wood Gundy,National Bank Financial,这些分别是加拿大六大银行旗下的IIROC监管投资机构,而不是投行。以RBC为例,其旗下的投行叫做RBC Capital Market,而IIROC监管投资机构叫做RBC Wealth Management - Dominion Securities。J.P. Morgan、花旗、汇丰,在加拿大也都有IIROC监管投资机构,但是汇丰的投资业务已在几年前卖给National Bank,J.P. Morgan、花旗主要是为机构客户服务。
至于说找哪个好,个人认为,加拿大这六大银行拥有的投资机构都很好,各有特色,要看的是哪一家的资源更适合你的需要。然后,对于需要顾问服务的投资者来说,在某种意义上选择真正能够为你提供帮助的顾问比选择机构更重要。
3. 这里又有概念需要澄清。前面已经说过,私人银行是做银行业务的,而不是做投资业务的,所以也不会被查到什么投资业绩。投资经理,如果指的是portfolio manager的话,当然每一个portfolio manager都有业绩记录,但是,可能你需要的是投资顾问,而不是投资经理。而每一个投资顾问都服务于数十乃至数百客户,每一个客户的投资目标都是不同的,所以可以说,没有任何两位客户的投资组合是完全相同的,而投资业绩,指的是特定一个投资账户,或者投资组合或策略的历史表现记录,要问业绩,你必须是问具体某一个账户,或者具体某一个投资组合。就像你去一家旅行社,如果你问,请问你们旅行社的旅行速度是多少?人家肯定会说:我们这里有20位大巴司机,有10位小车司机,有5位游艇船长,有3位直升飞机驾驶员,我们还是所有铁路、所有渡轮、所有航空公司的代理,请问您问的是我们这里哪一位大巴司机平时开车的速度呢?还是我们代理的哪家航空公司的哪个型号的飞机的速度呢?
如果你问一位投资顾问,请问你的投资业绩如何?他会说:我管着100个账户,这些账户里的投资用到20位投资经理,请问你问的是哪一个账户的业绩?还是哪一位投资经理的业绩?
要理解的是,投资如旅行,就像每个旅行者的出发地不同,旅行目的也不同,故所用旅行计划以及所用交通工具都不同;每个投资者的财务现状不同,生活目标不同,投资目的也就不同,所以各自的投资计划,以及所用投资策略、投资工具也各自不同。赛车比的是速度,而旅行不比速度,旅行看的是能否安全准时到达目的地。投资不是赛车,投资是旅行。
风险,是另一个意义复杂的概念,需要很多的时间和话语来澄清才可能在讨论中有共同的衡量标准。
举个例子,如果我问你,你说是开车风险大呢?还是步行风险大呢?你可能会回答开车风险大。
但是,如果我再加上一点背景,你需要在10分钟内把一位生病的家人送到医院急救,如果延误他可能会失去生命,医院距离你10公里,你认为是开车风险大呢?还是步行风险大呢?
4. 对于不动产投资,个人虽然有些心得,但自认这个领域不是专业,不敢妄言。倒是金融化的房地产投资属于专业范围。
在北美,是可以使用金融工具投资于房地产的,其中最常见的工具就是房地产投资信托。所谓房地产投资信托,就是大家的钱放在一个信托里,委托专业的管理机构管理投资于某一个房地产领域,比如零售商铺、大型商场、写字楼、老年公寓、学生公寓、医院、度假屋等,与个人直接投资于不动产相比,通过房地产投资信托投资于房地产,好处首先是投资高度流动,不再是“不动产”,而是像股票一样可以随时以市值在股票市场上买卖交易;然后是资金集中的规模优势,可以投资于很多个人没有能力投资的领域,比如大型商场、大型写字楼等;再有就是管理脱手,不用自己劳神费心,只管按月或季收租金就行。以后有时间时再详细介绍。