我在2001年期间开始大量投资REIT。我当时投资REIT的主要原因是,虽然我持有的安省政府的7.5% 债券派息相当不错,但每6个月才派一次,无法解决我当时面对的现金流。
在2006-2018年的期间我所投资的REIT,有几个被其它公司收购,私有化或是合并,产生了巨大的利润。这几个REIT,有的是酒店REIT, 有的是工业REIT和零售业的REIT。
REIT的Distribution 一般分为几个部分:Other Income; Dividends; Return of Capital 等等,有些还有Foreign business income。这些都会在T3 里显示出来的。
Return of Capital 相当于投资房的Depreciation(折旧)。比如买了一股17元的REI.TO,收到T3后,假如Return of Capital 是0.1元,那么买入价就由17元的REI.TO就变成16.90元,假如在18元卖出,Capital Gain就是18-16.9=1.10元,而不是18-17=1.00元。
我每年收到T3后都会用Excel 记下来。这一两年开始,BMO InvestorLine 网上会显示经过调整后的REIT 的买入价,在T5008里也会显示经过调整后的REIT 的买入价。
REIT 除了上面说的几种外,还有公寓的REIT, 比如 CAR-UN.TO,KMP-UN.TO, 还有投资欧洲的和办公室的。我曾在2012年买了投资欧洲的REIT, 去年被美国一家公司收购。