北美实时股市股票

[mayibanjia]

再出发，开个股票杂货店。

第一步，准备开店。
找个股票研究，在TA跌倒底的时候抄底 sell put。
A、short put到期赚钱了，拿钱走人，开店失败；
B、short put到期赔钱了，被迫买入股票，被迫创业开店；

第二步，装修。
风格A，疯牛绿。对市场前景持bullish判断，无需装修直接跳到下一步；
风格B，震荡灰。对市场前景持neutral判断，long ATM put 1 份，因为股票Delta是1，ATM put delta是-0.5，这样一个组合delta大约是+0.5，实际上是neutral 偏bullish一点，抗涨不抗跌，如果考虑股票派息，则抗跌能力得到增强；
风格C，疯熊红。对市场前景持bearish判断，long ATM put 2 份，Delta 基本为零，neutral，抗跌抗涨能力均衡。如果觉得还不够熊，可以酌情加码long put，或者把ATM换成IM put；

第三步，开业。
周一，short 三分之一份本周五到期的ATM call/put。原则一，股票涨则short call，股票跌则short put。原则二，short call要保证出货价高于上周末平均成本，short put要保证低于short call的价格或者上周末成本价。如果原则不能满足则歇业一天；
周二到周四，原则跟周一相同，区别在于首先处理前一周操作的，本周到期的short call/put（股票涨则清掉手中的short put，股票跌则清掉手中的short call），如果本周相应的short call/put已经清空，则short下周到期的ATM期权，其他原则跟周一相同；
周五，调库存，根据对下周的判断，决定是反向操作清掉option保留股票，还是让option到期买入/卖出股票。记录一周收益/亏损，叠加在上周末的股票成本上，核算本周末的股票平均成本为下周所用；
下一周，重新来过。

第四步，关张。
加大short call对short put的比例，或者short call用IM，short put用ATM或者OTM，然后让期权过期，股票库存自动清空，择机清掉long put，完美退出。

当然这个店也可以开在街对面，就是在股票高点开short stock的店，都反向一下就好了，不过这种店风险更大一些，慎重。



举例：手中100手VALE，成本5.5

8月10日，周一，股价大涨5.27-5.69，short 30手Aug 14 call @5，大约0.85，等效出货价5.85；
8月11日，周二，股价跌5.42-5.32，short 30手Aug 21 put@5.5，大约0.4，等效进货价5.1，高于平均成本但低于前一日short call出货价；
8月12日，周三，股价大涨5.23-5.46，short 30手 Aug 21 call@5，大约0.6，等效出货价5.6；
8月13日，周四，股价跌5.47-5.27，short 30手Aug 21 put@5.5，大约0.45，等效进货价5.05，高于平均成本但低于前一日short call出货价；
至此，前四日交易的option实际上构成了2个short guts，如果都自然到期的话，下周的收益是（5.85-5.1）*3000+（5.6-5.05）*3000=$3900，本金大约5.5*16000*0.3=29333，收益率大约13.3%，当然实际操作中不可能总拿到最好的价格，所以实际收益会比计算的差；

8月14日，周五，股价没变化5.25-5.23，根据判断可以让当天到期的short call到期减少股票库存，也可以把当天的short call买回来实现收益并保留股票。
周末成本大约（10000*5.5-3900）/10000=5.11（其实应该算本周到期的，但就是这个意思）

假设周五价格在5.5之上，则实现的收益是一样的，但伴随股票减仓；
假设周五价格在5之下，则没有能够实现收益，但股票会加仓，而上面算的收益将折算成成本discount，管理得当的话，可以在未来转化成收益。

有实例，太好了

 

[观雨]

关于我最近在做的另一个实验，目前来看是失败的，求拍砖。

设计思想：以高频率博取微小的但是确定的收益（推土机前面捡硬币）；

设计目标：
确保每日确定获得1%的收益，那么一年200个交易日的收益就是1.01^200-1=632%；
确保每周确定获得1%的收益，那么一年52周收益就是1.01^52-1=67.8%；
确保每半个月确定获得1%的收益，那么一年12个月收益就是1.01^24-1=27%;
问题的关键在于“确定”和“高频”，最好的“确定”的收益莫过于dividend，而追求高频的极致莫过于第二天就卖出股票，但是问题在于派息日的第二天一般股票都会下跌，而下跌的幅度往往大于股息的数额。

实验过程：
1、在股票ex-dividend day前一天买入股票，同时short 周末到期的deep in money的call。最坏情况是股票到周末脱手，理想情况是第二天清掉short call的同时清掉股票；
结果：大部分（甚至全部）股票当天休市后被call走，这个非常make sense，因为股息大家都想要，一周的time value很小，所以手里有call的肯定这一天行权。那么算上交易费用以后，就不赚钱或者赔钱；

2、改为short 两周后的deep in money的call；
结果：股票仍然有被call走的情况，因为ex-dividend day前后的call即使是两周后到期的，time value也比较小。
没有被call走的，想在第二天脱手，但是发现一般第二天spread很大，脱手环节还要小亏一点，总体利润又被吃掉一块。并且对于有些股票，spread大到想脱手就得割掉所有股息甚至更多，于是只好乖乖被套两周；

3、如果改为short ATM 或者slightly in-money 的call，固然被call走的可能性大为减小，但是如果股票第二天下跌，则call变成OTM，股票就不能保证脱手了，资金没法回笼，频率就无法保证；

4、仍然short IM call，但取消股票和call同时操作的限制，先操作股票，等有利的option机会出现再操作option。
这样做其实是可以的，目前来看似乎是最好的方案了（这就逼着我不得不开始学着看level 2的数据），但是并不是100%有把握，如果对实时变化判断失误仍然会被套。而且最重要的，这就变成了一种不”确定“的操作方法，跟实验最基础的逻辑相抵触。如果仍然要对股价趋势进行押注，几个百分点的收益显然就不合算了。

结论，目前来看这种方法在比较可控的情况下，获得每半个月1%-2%的收益是可能的，那么年化收益大约在25%-60%，也算是不错，但是离”确定“获得收益还相差很远，也太耗费时间。

养猪老师玩儿期权时间长，有没有什么想法？

 

[mayibanjia]

关于我最近在做的另一个实验，目前来看是失败的，求拍砖。

设计思想：以高频率博取微小的但是确定的收益（推土机前面捡硬币）；

设计目标：
确保每日确定获得1%的收益，那么一年200个交易日的收益就是1.01^200-1=632%；
确保每周确定获得1%的收益，那么一年52周收益就是1.01^52-1=67.8%；
确保每半个月确定获得1%的收益，那么一年12个月收益就是1.01^24-1=27%;
问题的关键在于“确定”和“高频”，最好的“确定”的收益莫过于dividend，而追求高频的极致莫过于第二天就卖出股票，但是问题在于派息日的第二天一般股票都会下跌，而下跌的幅度往往大于股息的数额。

实验过程：
1、在股票ex-dividend day前一天买入股票，同时short 周末到期的deep in money的call。最坏情况是股票到周末脱手，理想情况是第二天清掉short call的同时清掉股票；
结果：大部分（甚至全部）股票当天休市后被call走，这个非常make sense，因为股息大家都想要，一周的time value很小，所以手里有call的肯定这一天行权。那么算上交易费用以后，就不赚钱或者赔钱；

2、改为short 两周后的deep in money的call；
结果：股票仍然有被call走的情况，因为ex-dividend day前后的call即使是两周后到期的，time value也比较小。
没有被call走的，想在第二天脱手，但是发现一般第二天spread很大，脱手环节还要小亏一点，总体利润又被吃掉一块。并且对于有些股票，spread大到想脱手就得割掉所有股息甚至更多，于是只好乖乖被套两周；

3、如果改为short ATM 或者slightly in-money 的call，固然被call走的可能性大为减小，但是如果股票第二天下跌，则call变成OTM，股票就不能保证脱手了，资金没法回笼，频率就无法保证；

4、仍然short IM call，但取消股票和call同时操作的限制，先操作股票，等有利的option机会出现再操作option。
这样做其实是可以的，目前来看似乎是最好的方案了（这就逼着我不得不开始学着看level 2的数据），但是并不是100%有把握，如果对实时变化判断失误仍然会被套。而且最重要的，这就变成了一种不”确定“的操作方法，跟实验最基础的逻辑相抵触。如果仍然要对股价趋势进行押注，几个百分点的收益显然就不合算了。

结论，目前来看这种方法在比较可控的情况下，获得每半个月1%-2%的收益是可能的，那么年化收益大约在25%-60%，也算是不错，但是离”确定“获得收益还相差很远，也太耗费时间。

养猪老师玩儿期权时间长，有没有什么想法？

看过一篇文章，原来有两诺贝尔经济奖获得者加入了一个基金公司，建立了自己的数学模型，编出程序，计算机自动交易，获取极小利差。
结果，不可预知事件出现，比如被认为倒不了的雷曼兄弟垮台，他们公司也倒毕。
躺着挣钱基本是梦。

 

[观雨]

看过一篇文章，原来有两诺贝尔经济奖获得者加入了一个基金公司，建立了自己的数学模型，编出程序，计算机自动交易，获取极小利差。
结果，不可预知事件出现，比如被认为倒不了的雷曼兄弟垮台，他们公司也倒毕。
躺着挣钱基本是梦。

还好我没有得过诺贝尔奖，吓死我了，哈哈。

 

[vickyzyd]

你自己的钱自己做主。

不过你对丅SLA态度前后大变。

我不关心涨跌，只要有波动就可以，比如regn就是一个好标的

http://www.fool.com/investing/gener...rs-inc-debuts-ludicrous-p90d-at-monterey.aspx
你中奖了

 

[vickyzyd]

Gpro一定要发生什么事，In the past six months, there is a change of -45.5% in the total insider ownership.

http://www.moneyflowindex.org/shares-of-gopro-inc-nasdaqgpro-sees-large-outflow-of-money-8/3105104/

 

[vickyzyd]

who still have zu?

 

[mayibanjia]

http://www.fool.com/investing/gener...rs-inc-debuts-ludicrous-p90d-at-monterey.aspx
你中奖了

狐狸姐，TsLa上涨的原因不是你贴的，看下面。

http://finance.yahoo.com/news/tesla...shops-for-zulily-130022969.html?.tsrc=applewf
Tesla price upgrade; J.C. Penney boost; AVEO's big deal; QVC shops for zulily

By Bill McColl37 minutes ago

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Here are some of the stocks the Yahoo Finance team will be watching for you today.

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Tesla Motors(TSLA) Morgan Stanley (MS) is upping its price target by -- get this-- 66%! The firm is now looking for shares to reach $465. Morgan Stanley says Tesla is uniquely positioned to dominate the market in the changing world of automobile technology.

J.C. Penney (JCP) It is also getting a boost from a ratings call. Investment firm B. Riley is initiating coverage of the retailer with a buy rating...and a target price of $12.50. The move comes after J.C. Penney reported a much better than expected financial report last week, saying its turnaround plan is working.

AVEO Pharmaceuticals (AVEO) The biotech firm has a new deal with Novartis (NVS) to license its AV-380 antibody treatment for cancer patients. AVEO says if the drug is successful, the agreement could be worth up to $311 million.

Get the Latest Market Data and News with the Yahoo Finance App

Estee Lauder (EL) The cosmetics maker topped earnings forecasts in the fiscal first quarter, but revenue came in light. Like many other companies with a major international presence, Estee Lauder blames the strong dollar for hurting sales.

Related Quotes

• AU6.73+7.68%
• AVEO2.17+85.47%
• EL86.45-2.67%

AngloGold Ashanti Ltd. Watchlist
6.73+0.48(7.68%)
NYSE8:49AM EST

• AngolGold Ashanti Earnings Slip on Lower Gold Prices
  24/7 Wall St. 1 hr 8 mins ago
• Gold May Test Lower Levels Before Recovering, AngloGold Says
  Bloomberg q 2 hrs 43 mins ago

More
AngloGold Ashanti (AU) The South African-based gold miner says it is cutting costs and moving to get the most ore out of its aging mines after reporting a 26% drop in quarterly profit. Like other gold producers, Anglo Gold has been punished by the falling price of the precious metal.

Liberty interactive (QVCA) The owner of QVC is going shopping. It's buying online shopping site zulily (ZU) in a cash and stock deal that values zulily at $18.75 each.

 

[mayibanjia]

http://www.fool.com/investing/gener...rs-inc-debuts-ludicrous-p90d-at-monterey.aspx
你中奖了

你的tsla应该快解套了吧。

 

[vickyzyd]

hehe, 如果每个upgrade和downgrade都那么灵的话，早就跟他们了

个中干系还是自己领会吧

恭喜！

 

[mayibanjia]

hehe, 如果每个upgrade和downgrade都那么灵的话，早就跟他们了

个中干系还是自己领会吧

恭喜！

狐狸姐，不管怎么说，TsLa季报前后，你做反了。
gpro在61以上时，你想买，爆跌到55时，你却想卖了，人家又回到59。短期内，估计会在60左右振荡。

 

[vickyzyd]

狐狸姐，不管怎么说，TsLa季报前后，你做反了。
gpro在61以上时，你想买，爆跌到55时，你却想卖了，人家又回到59。短期内，估计会在60左右振荡。

季报前我做反了，不过季报前已经盈利30%，季报后好像没做
gpro目前我还是觉得会跌，在gpro上压的call翻了倍，而且不止一倍，不过数目小，不值得一提
短期内，gpro也有可能会震荡

 

[mayibanjia]

季报前我做反了，不过季报前已经盈利30%，季报后好像没做
gpro目前我还是觉得会跌，在gpro上压的call翻了倍，而且不止一倍，不过数目小，不值得一提
短期内，gpro也有可能会震荡

狐狸姐，你这里说的和实际做的，给人感觉正好相反。你是想把大伙都送进坑里吧。

 

[mayibanjia]

http://news.investors.com/081715-76...upgrade.htm?ven=yahoocp&src=aurlled&ven=yahoo

Tesla Jumps On Price Target Hike, JPMorgan Upgraded

Read More At Investor's Business Daily: http://news.investors.com/business/...t-increase-jpmorgan-upgrade.htm#ixzz3j5K7T5jV
Follow us: @IBDinvestors on Twitter | InvestorsBusinessDaily on Facebook

Tesla Motors (NASDAQ:TSLA) received a steep price target hike Monday on expectations it can dominate the autonomous driving market, while banking giant JPMorgan Chase (NYSE:JPM) was upgraded on its strong profitability.

Morgan Stanley analysts gave Tesla Motors a price target of 465, up 66% from its prior target of 280, while maintaining an overweight rating. Tesla shares jumped 5.4% in premarket trading on the stock market today to 256.73.

Read More At Investor's Business Daily: http://news.investors.com/business/...t-increase-jpmorgan-upgrade.htm#ixzz3j5Hm5jMD
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[vickyzyd]

狐狸姐，你这里说的和实除做的，给人感觉正好相反。你是想把大伙都送进坑里吧。

大部分时间都是实时的
我做波段，长远的眼光，我也有说，像tesla，早就说过，今年会到280

不过我今年从3月份之后就是杨白劳了，挣了输，输了挣，所以佩服观雨和猪兄，动荡时期波段不好做

 

[mayibanjia]

大部分时间都是实时的
我做波段，长远的眼光，我也有说，像tesla，早就说过，今年会到280

不过我今年从3月份之后就是杨白劳了，挣了输，输了挣，所以佩服观雨和猪兄，动荡时期波段不好做

大家都在做波段。上周TsLa跌到234，明显跌不动了，当然做多。gpro从65跌到54，短期跌幅巨大，当然做多。记得及时出来，再相机做空，之后再做多，如此而已。
其实波段最好的标的目前是goog，amzn，regn。

 

[vickyzyd]

大家都在做波段。上周TsLa跌到234，明显跌不动了，当然做多。gpro从65跌到54，短期跌幅巨大，当然做多。记得及时出来，再相机做空，之后再做多，如此而已。
其实波段最好的标的目前是goog，amzn，regn。

我也喜欢regn

 

[vickyzyd]

终于知道为什么gpro这么熊了， gpro的相机其实是支撑不了它的股票价值的，今年的rally多数来于drone videos posted online, 至少这是我买它的原因，这样看来，真的有可能会跌回35-40。 Add put!
http://www.wallstreetscope.com/gopr...-to-topple-dji-in-the-drone-warfare/25391459/

 

[joesir]

终于知道为什么gpro这么熊了， gpro的相机其实是支撑不了它的股票价值的，今年的rally多数来于drone videos posted online, 至少这是我买它的原因，这样看来，真的有可能会跌回35-40。 Add put!
http://www.wallstreetscope.com/gopr...-to-topple-dji-in-the-drone-warfare/25391459/

shop我清了不乐观，gpro上升信号依然不明显感觉还是会降降

 

[joesir]

我也喜欢regn

以前怎么么发现～和马老师推荐的有异曲同工啊~走三步退一步的好股，现在好像还在退一步中不过很让人心动～～