北美实时股市股票

[哈法]

0.12 买回covered call
继续卖下一周的7的covered call 价格0.4$

可能应该等到3点再买回来，这样损失掉了spread

现在股价是$7.16

 

[vickyzyd]

现在股价是$7.16

pis?

 

[vickyzyd]

算了一下，如果等到现在roll over covered call, 那么前一周0.19买入，后一周0.44卖出 0.44-0.19 = 0.25
与我的交易相比 0.12买入，后一周0.40卖出 0.40-0.12 = 0.28
如果等系统自动交易 0买入，后一周？价格要看周一是涨还是跌？涨，下周股票价格高，call的价格高，跌，下周股票价格低，call的价格低，差不多

证明我这样的操作还是最合理的，我在意的只是我的固定收益，股票涨还是跌，其实真的无所谓，只要不暴跌就行

 

[哈法]

pis?

这种情况下，你有钱赚吗？strike price$7.00

 

[vickyzyd]

这种情况下，你有钱赚吗？strike price$7.00

我卖option的时候，股票的时候价格是7.09刀，我又以40分卖了7刀的covered call, 就是说即使股票不动或者下降9分到7刀，我都会以7.4的价格将股票卖掉

（0.4-0.09)/7/0.3=15%, 一个星期15%的收益我很满足了，

 

[mayibanjia]

我卖option的时候，股票的时候价格是7.09刀，我又以40分卖了7刀的covered call, 就是说即使股票不动或者下降9分到7刀，我都会以7.4的价格将股票卖掉

（0.4-0.09)/7/0.3=15%, 一个星期15%的收益我很满足了，

你的算法不对，你的收益应为
(0.4-0.09)/7=4.44%。

你的算法是卖裸Call

 

[观雨]

这两种操作基本上没有区别， 都在赚取每周大概 0.12 的时间利润，（假设股价在目前情况下不变）。 MARGIN REQ. 也差不多，区别是前者需要现金， 后者不需要。

如果股价上涨， 两种都挣钱。
如果股价下跌， 你将卖不到0.12/周的时间价值。 比如下周股价6元， 那么7元的CALL 也许只有5分钱。 那么你是继续卖7块的CALL还是卖6.5的CALL？ 如果当你判断股价一直长时间维持低位不动呢？ 由于你有股票， 所以选择余地就相对小了。 而我可以有卖6.5 NAKED PUT 的选择， 吃足时间价值。 当发现股价平稳了， 就转向，因为时间价值不怎么有吸引力了。

说了这么多， 还是需要自己实战中体会。 总的意思是，由于你7元买入股票， 你的所有后续操作会以7元为主线，这样无法最大限度地应付变化。 直接卖PUT要灵活些，当然在极端情况下风险大得多。 自己取舍吧。

确实，sell naked put和sell covered call，在当期收益/亏损的情况是大致一样的效果，用delta来解释，以ATM的strike price为例，前者是-（-0.5），后者是1-0.5，结果是一样的；

区别在于sell naked put只是hold margin而非真的融资，sell covered call是真金白银借钱，于是要额外背一个利息成本，因此在股价上涨时，收益一定不如sell naked put（当然也可以不借钱，完全用本金买股票，但是那样的话杠杆就没了，而sell naked put是有3倍杠杆的）

其实两者在股价暴涨、微涨、微跌的情况下的表现大致是一样的；

区别在股价跌幅比较大的时候，sell naked put如果想roll over，需要先realize loss买回short put，然后再卖出下一期的，风险要大一些；而sell covered call正相反，是先realize profit全收premium，减小了风险。除此以外，接下来两者都要靠股价上涨才能扳回；

如果股价跌幅非常大的话，sell covered call就很纠结了，如果继续卖同样strike price的call，会面临premium 大幅缩水；如果roll down卖更低价的call呢，premium倒是维持住了，但是这时被call走的机会增加了，如果真的被call走很可能最终算下来是亏损的；如果选择不卖了呢，又有利息成本拉后腿（不过这时暂停sell covered call往往是明智的，或者就得用short guts/straddle，本质上是用另一份本金来“救援”之前落水的投资）；当然这种情况下，sell naked put也不会太好受，其实跟握着亏损的股票是差不多的，只是免去了利息的困扰（当然也可以用short guts/straddle，或者short stock来对冲）。

养猪老师说的极端情况下风险大得多，我不太理解，愿闻其详。

 

[小和尚]

这两种操作基本上没有区别， 都在赚取每周大概 0.12 的时间利润，（假设股价在目前情况下不变）。 MARGIN REQ. 也差不多，区别是前者需要现金， 后者不需要。

如果股价上涨， 两种都挣钱。
如果股价下跌， 你将卖不到0.12/周的时间价值。 比如下周股价6元， 那么7元的CALL 也许只有5分钱。 那么你是继续卖7块的CALL还是卖6.5的CALL？ 如果当你判断股价一直长时间维持低位不动呢？ 由于你有股票， 所以选择余地就相对小了。 而我可以有卖6.5 NAKED PUT 的选择， 吃足时间价值。 当发现股价平稳了， 就转向，因为时间价值不怎么有吸引力了。

说了这么多， 还是需要自己实战中体会。 总的意思是，由于你7元买入股票， 你的所有后续操作会以7元为主线，这样无法最大限度地应付变化。 直接卖PUT要灵活些，当然在极端情况下风险大得多。 自己取舍吧。

养猪同学用弓箭长矛，对付华尔街的洋枪洋炮，可谓勇敢。
中华民族自古以来都缺乏这种反抗精神，除了当年的义和团。
这归功于中国近年经济发展迅速，人民自信心增强，
敢于用肉身肉脑对抗反对派的大型计算机，
让我们一起为养猪同学喝彩，祝他再创佳绩再立新功为民族争光。

 

[clearpondvillager]

byebye, TWTR, $27.50, loss 7.8%.

 

[vickyzyd]

对这周的abx很看好

 

[科学养猪]

对这周的abx很看好

很看好还卖CALL？

 

[vickyzyd]

很看好还卖CALL？

你是想听我的想法呢？还是对我的想法有怀疑？
嘿嘿

 

[科学养猪]

你是想听我的想法呢？还是对我的想法有怀疑？
嘿嘿

我也觉得ABX 不错。 只是觉得， 既然你看好，就应该把COVERED CALL 这个帽子摘了。 以你的胃口， 玩COVERED CALL这样的蝇头小利， 你很快会烦的。

 

[vickyzyd]

我也觉得ABX 不错。 只是觉得， 既然你看好，就应该把COVERED CALL 这个帽子摘了。 以你的胃口， 玩COVERED CALL这样的蝇头小利， 你很快会烦的。

一个星期15%还蝇头小利啊？
我真的爱上covered call 的玩法了，你好好感觉一下，选好股票，基本上零风险的
我现在在锻炼追求固定收益

 

[科学养猪]

一个星期15%还蝇头小利啊？
我真的爱上covered call 的玩法了，你好好感觉一下，选好股票，基本上零风险的
我现在在锻炼追求固定收益

你算错了， 没有那么多的。 你做久了就明白了。 COVERED CALL WRITING 适合慢牛股票。 观雨这样的人，比较合适。

 

[vickyzyd]

你算错了， 没有那么多的。 你做久了就明白了。 COVERED CALL WRITING 适合慢牛股票。 观雨这样的人，比较合适。

有算错吗？哪里有算错？
我这周卖了7的covered call40cents, 0.4/7/0.3=19%, 因为我用了margin

 

[科学养猪]

做COVERED CALL WRITING 的人， 最怕的是， 一早起来， 股票暴涨。 我看哪天ABX 就有可能。

 

[vickyzyd]

做COVERED CALL WRITING 的人， 最怕的是， 一早起来， 股票暴涨。 我看哪天ABX 就有可能。

真的暴涨我就换一只股票，反正我也没吃什么亏

 

[科学养猪]

真的暴涨我就换一只股票，反正我也没吃什么亏

心态好， 也成。

 

[vickyzyd]

心态好， 也成。

实践一段时间看能不能行的通，目前3个星期，可以保证每周10%的收益