GPRO是一个非常有意思的case,上次vicky发起讨论它能不能到$70的时候,我就查过它的IV历史,发现这几乎是我关注的股票里IV水平最高的一支,最小值都要60%多,最大值能达到130%。这么说可能还是没概念,对比一下KO,就明白了,KO的IV区间是9%-21%。
直观结论就是buy GPRO的option风险还是非常大的,最好是sell option;但即使是sell GPRO的option,其实目前风险也是非常大的,因为波动实在太大了。
有意思的是,我对比了一下GPRO出现IV 最大值(9月30日)和最小值(8月21日)当天的股价和成交量。
8月21日当天股价$43.2,成交量2.6M,虽然不是最低成交量,但是只有平均成交量5.4M的一半,随后股价开始跳高大涨,这天是大涨前唯一的一天“红烛”,几乎就是最完美的一次上车机会;
9月30日当天股价$93.7,成交量31.7M,是除了IPO第一周以外成交量最高点,一周以后的10月7日,股价到最高点$98.47,开始下跌;
作为众多摸象的瞎子中的一员,我有了个瞎子假设:
IV创出峰值,非常可能意味着短期将出现趋势反转,相应的,IV最小值的出现会伴随出现成交量萎缩,而IV最大值会伴随出现成交量放大。
这个假设套用前几个星期VALE和SLB的情况,似乎符合的比较好。
对于我这个短线走势的瞎子,这可能是个看短线的homemade小工具,继续观察中。。。