回报最大化/风险最小化的投资方法:Growth investing

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我去年辞职了。时间多点。看到这里人气不错。我想分享一下投资心得。 投资股市比投资房地产好多了!房地产每年增长几个%? 股票选的好,可以的得到20%一年。
我2007年开始投资。刚开始摸索投资ETF+个股。后来只买支付DIVIDEND 的STOCK。 最后发现DIVIDEND STOCK回报很局限。他们只所以支付DIVIDEND,是因为未来增长空间有限,资金没有更好用处,所以发给股东们。

最近发现,想得到最高回报的方法是Growth investing。对于Growth Stock来说,支持股价提升的最主要因素是Revenue grow rate。 所以有时候,公司没有earning,股价也暴涨。最终规模达到了,才慢慢得到正的earning. Amazon是个好例子。寻找那些revenue 增长速度非常高,每年平稳增长的公司。再看看它的股价走势是否跟着revenue速度,如果相符。既是好股票。
可以用stock screener, 条件为: 5 years revenue growth 至少每年15%以上。 再从列表中选出好股票。 数量不够。可以降低5 years revenue growth为10%。反之,想更挑剔的话可以提高增长率为20%一年。增长率越高的,股价增长潜力越高。 好公司是可以高速增长很长时间:5年,10年,15年都可能。 可是要明白,当一家公司增长突然变慢了,股价会大跌。 要有这个心理预期。想降低风险,可以买大量的公司。 每家波动不会影响整体太多。

这种股票加拿大很少。我在加拿大只找到十几个。 在美国非常多。可以找到100多个吧。 还有着眼新IPO会得到不可思议的回报。
经过一番搜索,觉得加拿大股市很无聊。美国市场是全球最好的投资市场。 中国也有不错的公司。我随便看一下也找到10家。预期回报40%一年。可是我们买不了? 政治风险?北美的增长股可以得到的回报,保守的话大概20%一年。 这样精心挑选的股票组合可以超出市场很多很多的。

举几个不错的例子:
加拿大: CJT, CSU, WCN,FSV
美国: ADBE, RNG, TTD,PAYC
中国:恒瑞医药 600276,立讯精密 002475, 爱尔眼科 300015,看看这几个股票吧。谁说中国股市是赌场的?我以前也以为中国股市是赌场。深入研究个股却不是这回事。 只能说中国股市指数设计的很垃圾。

最顶端的投资方法是买还没有利润,没有历史的新公司。这属于Venture capital类型投资。 最近我买了Virgin Galactic (SPCE)。涨疯了。买这些公司,一但对了,可以得到几十倍回报。一旦错了? 可能损失50%. 其实,只要限制每个位置分量,是不会遇到重大损失的。以个人账号来说,我分配每个股票占的分量少于1%. 我有多少个股票。呵。大家算算吧。

我在老外论坛分享过这个方法。老外很简单单纯,大部分都只买指数ETF。 几乎没有人能懂我的方法以及可行性。有人骂我或在幻想中。有人说不可能超过市场平均。有人说我不是巴菲特。能看得懂的人非常非常少。 我估计少于1%吧。 看缘分吧。呵呵。
 

多伦多上空的鸟

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买指数ETF永远是最好,钱多了,你就懂了。

你谈的投资方法不错。

但如果聚焦在个股上,90%情况是血本无归。最后还是要分散股票投资。

Growth investing这个方法没有问题,但你肯定选不到将来的Amazon。 万一选对了,涨一倍你也跑了,和你也没有啥关系了。


看你写好多字,给你点赞了。
 

周雅

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我2007年开始投资。刚开始摸索投资ETF+个股。后来只买支付DIVIDEND 的STOCK。 最后发现DIVIDEND STOCK回报很局限。他们只所以支付DIVIDEND,是因为未来增长空间有限,资金没有更好用处,所以发给股东们。

最近发现,想得到最高回报的方法是Growth investing。对于Growth Stock来说,支持股价提升的最主要因素是Revenue grow rate。 所以有时候,公司没有earning,股价也暴涨。最终规模达到了,才慢慢得到正的earning. Amazon是个好例子。寻找那些revenue 增长速度非常高,每年平稳增长的公司。再看看它的股价走势是否跟着revenue速度,如果相符。既是好股票。
可以用stock screener, 条件为: 5 years revenue growth 至少每年15%以上。 再从列表中选出好股票。 数量不够。可以降低5 years revenue growth为10%。反之,想更挑剔的话可以提高增长率为20%一年。增长率越高的,股价增长潜力越高。 好公司是可以高速增长很长时间:5年,10年,15年都可能。 可是要明白,当一家公司增长突然变慢了,股价会大跌。 要有这个心理预期。想降低风险,可以买大量的公司。 每家波动不会影响整体太多。

这种股票加拿大很少。我在加拿大只找到十几个。 在美国非常多。可以找到100多个吧。 还有着眼新IPO会得到不可思议的回报。
经过一番搜索,觉得加拿大股市很无聊。美国市场是全球最好的投资市场。 中国也有不错的公司。我随便看一下也找到10家。预期回报40%一年。可是我们买不了? 政治风险?北美的增长股可以得到的回报,保守的话大概20%一年。 这样精心挑选的股票组合可以超出市场很多很多的。

举几个不错的例子:
加拿大: CJT, CSU, WCN,FSV
美国: ADBE, RNG, TTD,PAYC
中国:恒瑞医药 600276,立讯精密 002475, 爱尔眼科 300015,看看这几个股票吧。谁说中国股市是赌场的?我以前也以为中国股市是赌场。深入研究个股却不是这回事。 只能说中国股市指数设计的很垃圾。

最顶端的投资方法是买还没有利润,没有历史的新公司。这属于Venture capital类型投资。 最近我买了Virgin Galactic (SPCE)。涨疯了。买这些公司,一但对了,可以得到几十倍回报。一旦错了? 可能损失50%. 其实,只要限制每个位置分量,是不会遇到重大损失的。以个人账号来说,我分配每个股票占的分量少于1%. 我有多少个股票。呵。大家算算吧。

我在老外论坛分享过这个方法。老外很简单单纯,大部分都只买指数ETF。 几乎没有人能懂我的方法以及可行性。有人骂我或在幻想中。有人说不可能超过市场平均。有人说我不是巴菲特。能看得懂的人非常非常少。 我估计少于1%吧。 看缘分吧。呵呵。
俺感觉写得不错,手赞了 (y)
 
买指数ETF永远是最好,钱多了,你就懂了。

你谈的投资方法不错。

但如果聚焦在个股上,90%情况是血本无归。最后还是要分散股票投资。

Growth investing这个方法没有问题,但你肯定选不到将来的Amazon。 万一选对了,涨一倍你也跑了,和你也没有啥关系了。


看你写好多字,给你点赞了。
买这种股票要分散资金。如果只买10个,我是睡不了觉的。现在我的操作像基金。160+家公司。每家平均分。让自由增长。不再平衡。假如一个张得太多。我可能减少的 。不一定要遇到下一个amazon。我要的是潜在增速。不是要体积大。体积小反而好。好股票可能是没名气的。
我买了buy and hold for long term。不会涨一倍就跑了。今年2个月而已。好多股票涨了50%。我都没碰。大约年底卖点做生活费吧。
 
至于我能不能遇到下一个amazon,我不在乎。
我投资为了回报率,不是公司名牌。
增长股也不一定是新IPO。我持有的公司大部分有5年上市历史。它们上市之前已经经营5到10年了。现在跟2000年不一样。

新IPO只是我投资很少部分。
就我买的新IPO而言,两个很好的例子:
SPCE:首家上市的space tourism公司。
SDGR: Physic based molecular simulation software公司。Disruptive潜力很大。比尔盖茨的基金会是大股东。
两个都涨得不错。
 

周雅

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至于我能不能遇到下一个amazon,我不在乎。
我投资为了回报率,不是公司名牌。
增长股也不一定是新IPO。我持有的公司大部分有5年上市历史。它们上市之前已经经营5到10年了。现在跟2000年不一样。

新IPO只是我投资很少部分。
就我买的新IPO而言,两个很好的例子:
SPCE:首家上市的space tourism公司。
SDGR: Physic based molecular simulation software公司。Disruptive潜力很大。比尔盖茨的基金会是大股东。
两个都涨得不错。
讲的不错。你判断加拿大大麻股还能回到去年初股价的机会吗?
 
我同意楼主观点,SPCE是个比较极端的例子,我也非常看好这家公司。其他像楼主讲的美国好的增长型公司不少,尤其小市值高增长型,最近表现非常强劲。
 
对了,原来我们可以通过IB买中国股票。它是通过Hongkong interconnect。 我现在找到20个中国股票了。 我打算分配小部分资金购买中国股票。
现在信息时代了。这是我们小散户的优势。以前没有网络,要查看公司历史要花很长时间。现在我每个公司花几分钟可以搞定研究,并决定买入。投资需要的是重要的信息:长期曲线图和过去几年的revenue和公司产品信息。中国网站很难找到长期chart和revenue,只是列了一大堆没实际用处的各种Ratio,让人眼花缭乱。没看到5年曲线图和所有时间的曲线图。 要花很多时间才能收集需要的信息。 雅虎不错,一眼就看到。

我用几分钟选一个股票。网上老外都说没有投资教育背景的我不可能超过那些受过专业教育的fund manager投资表现。说他们大部分都超不了INDEX RETURN. 我不可能得到巴菲特般的20%回报。呵呵,信不信由他。我懒得跟他们争吵。中国人聪明。这里应该有人懂的。几十万资金为什么不可能? 这种方法甚至1亿资金都能得到高回报。美国公司的Market cap容量很大。世界还有其他国家呢?如英国。 500B(5000亿)就难得到高回报率了。所以巴菲特公司 以后只会得到大概市场回报7 到10%。 他现在买的公司在我眼里是垃圾公司,Revenue增长速度非常之慢。 他买的不是增长,买的是现金流,类似买high yield bond. 不是他的错。BRK现在体积太大了。

我选的股票很多跟花大量时间研究的人所选的是一样的。我是最低付出的投资法:认出好股票,好公司的标志,而不需要太深入了解细节。好公司过去平稳高速增长,以后也会继续平稳高速增长。这是长期持有而得到好回报的基础。不然,你买了垃圾股,等了5年,走平线,甚至下跌,,这是浪费时间。时间就是金钱。 垃圾股例子: Home Capital group( HCG), Manulife( MFC).

通过IB,几乎可以买全球的股票了。目前为止,我买了的股票的国家有:加拿大,美国(大部分),澳大利亚,将来加上中国股票。

分享一下吧,以打破中国股市没有好公司的传说吧:
公司代码
恒瑞医药600276
立讯精密002475
中国国旅601888
爱尔眼科300015
兆易创新603986
智飞生物300122
长春高新000661
北方华创002371
苏 泊 尔002032
恒立液压601100
东方雨虹002271
晨光文具603899
中航光电002179
先导智能300450
华测检测300012
星宇股份601799
国瓷材料300285
浙江鼎力603338
我武生物300357
欧普康视300595
涪陵榨菜002507
飞荣达300602
 
最后编辑: 2020-02-20

PeKing

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写得不错,不过存股类太多,能照看过来吗?还有你对行业有挑剔吗?
 
对了,原来我们可以通过IB买中国股票。它是通过Hongkong interconnect。 我现在找到20个中国股票了。 我打算分配小部分资金购买中国股票。
现在信息时代了。这是我们小散户的优势。以前没有网络,要查看公司历史要花很长时间。现在我每个公司花几分钟可以搞定研究,并决定买入。投资需要的是重要的信息:长期曲线图和过去几年的revenue和公司产品信息。中国网站很难找到长期chart和revenue,只是列了一大堆没实际用处的各种Ratio,让人眼花缭乱。没看到5年曲线图和所有时间的曲线图。 要花很多时间才能收集需要的信息。 雅虎不错,一眼就看到。

我用几分钟选一个股票。网上老外都说没有投资教育背景的我不可能超过那些受过专业教育的fund manager投资表现。说他们大部分都超不了INDEX RETURN. 我不可能得到巴菲特般的20%回报。呵呵,信不信由他。我懒得跟他们争吵。中国人聪明。这里应该有人懂的。几十万资金为什么不可能? 这种方法甚至1亿资金都能得到高回报。美国公司的Market cap容量很大。世界还有其他国家呢?如英国。 500B(5000亿)就难得到高回报率了。所以巴菲特公司 以后只会得到大概市场回报7 到10%。 他现在买的公司在我眼里是垃圾公司,Revenue增长速度非常之慢。 他买的不是增长,买的是现金流,类似买high yield bond. 不是他的错。BRK现在体积太大了。

我选的股票很多跟花大量时间研究的人所选的是一样的。我是最低付出的投资法:认出好股票,好公司的标志,而不需要太深入了解细节。好公司过去平稳高速增长,以后也会继续平稳高速增长。这是长期持有而得到好回报的基础。不然,你买了垃圾股,等了5年,走平线,甚至下跌,,这是浪费时间。时间就是金钱。 垃圾股例子: Home Capital group( HCG), Manulife( MFC).

通过IB,几乎可以买全球的股票了。目前为止,我买了的股票的国家有:加拿大,美国(大部分),澳大利亚,将来加上中国股票。

分享一下吧,以打破中国股市没有好公司的传说吧:


公司
代码


恒瑞医药
600276


立讯精密
002475


中国国旅
601888


爱尔眼科
300015


兆易创新
603986


智飞生物
300122


长春高新
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北方华创
002371


苏 泊 尔
002032


恒立液压
601100


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002271


晨光文具
603899


中航光电
002179


先导智能
300450


华测检测
300012


星宇股份
601799


国瓷材料
300285


浙江鼎力
603338


我武生物
300357


欧普康视
300595


涪陵榨菜
002507


飞荣达
300602
IB全称是啥? IPO也是在股市和其它股票一样的购买程序吗?
 
写得不错,不过存股类太多,能照看过来吗?还有你对行业有挑剔吗?
当投资者持股100-200家公司。每家公司占比例少于1%,这样基本就是growth index fund了。 单独个股表现,对整体影响没有注定性作用。我买了之后不太关注个股。除非是有意思的公司如Tesla, SPCE。数年前抛售Tesla。今年又买回来了,因为它走上正轨了。 有时候我会错过重大消息,但也不要紧。例如合并了,让人收购了,我经常是后来才知道。
我用Google drive把所有股票整理。可sort by YTD, Weight %, position value 等等数据。唯一让我头疼的是报税的时候。我已经退休了。每年都要卖股票生活的。可以想像,每年输入200笔capital gain交易。不用给人打工,自己也要干活。一年一次,也不是很累,比9 to 5 office job好。
我是信佛的,所以行业就是要符合五戒十善,避免烟酒肉等行业。还有避免资源类(波动性太大):矿产,石油(电动化)等。没有其他特别行业要求。
 
IB全称是啥? IPO也是在股市和其它股票一样的购买程序吗?
IB = Interactive Broker。
我买的新IPO是在它上市之后买的。这个人人都能买。跟一般股票一样,只是它股价历史很短。 刚上市的IPO要小心分析。有些公司上市前已经经营好几年了。这种公司就算错了也不会导致致命损失,最多损失50%,或者走平线。
 
讲的不错。你判断加拿大大麻股还能回到去年初股价的机会吗?
个人不投资烟,酒,赌行业。
就投资角度来看,麻股的问题是政府政策问题导致经营问题。 它gross profit margin很高,最终会很赚。 传统的烟酒赌行业是很赚的。
 

lovemapleleaf

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可以搜索全球的交易所。
我在stock screener里的选择条件里面没找到你所说的“5 years revenue growth” ,只看到”5 year EPS growth" , 是这个吗?
 
IB = Interactive Broker。
我买的新IPO是在它上市之后买的。这个人人都能买。跟一般股票一样,只是它股价历史很短。 刚上市的IPO要小心分析。有些公司上市前已经经营好几年了。这种公司就算错了也不会导致致命损失,最多损失50%,或者走平线。
谢谢回.买美股,好像有dividend税收不利?还是只是TFSA才有这个问题?用什么账户买好?
 

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