惨烈的“负油价之夜”,中国人巨亏300亿?

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周雅

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转: 惨烈的“负油价之夜”,中国人巨亏300亿?

天天说钱

在疫情的冲击下,没有最惨、只有更惨!

你以为自己炒股亏损了30%的本金,就是世界上最惨的人;后来才知道,还有搞餐饮的人“弃店求生”,损失了全部投资。

而到了今天,我们又见证了另外一批“苦主”——他们因为抄底石油,不仅血本无归,还要倒贴数十万、数百万进去。

其中不少投资者,是中国银行“原油宝”的客户。目前,他们正在各种网络平台上声讨中行,认为中行没有尽到相关义务。

其中一位愤怒的投资者,贴出下面这张结算单:附图不能显示。

据报道,他的开仓本金是194.23元,本金388.46万元,平仓价-266.12元(大约折合37.58美元)。现在总体亏损920.7万元,倒欠银行532.24万元。中国银行已经发出通知,要求投资者补充这部分“穿仓亏损”。

“证券时报”新媒体采访的一位陈姓投资者表示,4月13日至15日,她多次“抄底”人民币美油2005合约,一周内累计投入近6万元。

4月22日上午,她接到了中国银行支行客户经理电话,告诉她除了本金一共损失了十多万元。而她一直以为,在4月20日晚上22点之后,她的合约要么平仓、要么移仓,亏损最多50%。

另一位投资者表示,他拿出60万做了原油宝美油05合约多单,现在被平仓之后显示“持仓损益”是负100多万,也就是还得补100万左右。

而这一切,都跟北京时间4月20日深夜到4月21日早晨,纽约WTI原油5月期货合约在到期日之前的“史诗级”暴跌有关。

这个原油合约最低跌破了-40美元/桶,收报-37.63美元/桶。石油期货跌到负数,还是历史首次。

之所以会出现如此极端情况,是因为这个期货品种距离到期日只有1天。而到期之后,如果没有平仓、没有“移仓”到其他月份的期货合约,就必须交割。

比如你买了1000桶石油,那么到期之后,你就要自己带着1000个油桶去美国中部俄克拉荷马州的库欣小镇(见下图),自己去提石油。至于油桶、运输车辆和储存仓库,都要你自己去找。

但是90%以上参与石油期货交易的人和企业,是没有能力应对交割的。所以,只能选择平仓或者转仓。而纽约原油5月合约的暴跌,跟疫情降低石油需求,主要产油国迟迟无法落实减产协议,各国石油库存全面上升等有着密切的关系。

也就是说,百年不遇的超级疫情,在一个特定时刻、把一个特定的石油期货品种和一群贸然抄底的人,打入了万劫不复的地狱。

这其中,就有很多我们的同胞。说白了,他们是被华尔街的金融大鳄割了韭菜!

有报道说,在这场“石油浩劫”里,中国投资者的损失高达300亿人民币(见下图)。这个说法,目前尚无法得到证实。


而这些通过中国银行“原油宝”渠道,贸然抄底了石油的“财经小白”们,最好的出路是:在合约到期日之前几天平仓、转仓。

所谓平仓,就是之前买的要卖出,之前卖出的要买入,让你的持仓量归零。所谓转仓,是转为其他月份到期的期货合约。

而负责提供交易的平台,有为大家提供平仓、转仓服务的责任,至少有提醒的责任。

客户和中国银行争论的焦点一:北京时间4月20日晚上22点之后,“原油宝”就暂停了交易。那么,平仓的价格应该按照22点的价格(11.7美元)计算。

焦点二:这个期货合约的走势,早就出现异常迹象,如果中国银行提前几天给大家移仓,就不会有惨剧发生。而国内的其他银行,工行、建行、民生等银行都在一周前为客户完成移仓。

焦点三:有客户质疑中行“保证金制度成摆设”,指“原油宝”交易界面明确写明是“保证金充足率低于20%时,系统将按照单笔亏损比率从大到小顺序的原则对未平仓合约产品进行逐笔强制平仓。中行原油宝在当晚22:00暂停交易后,从22:00直至第二天早上5:00WTI原油期货收盘,中行没有对客户的保证金低于20%、0、甚至亏损部分进行强制平仓操作。

焦点四:有客户投诉中行的交易系统不稳定,一遇大涨大跌就崩溃或者宕机。

焦点五:部分客户认为,“原油宝”产品虽然不带杠杆,但风险巨大。但银行方面没有足够的风险提示,将其与其他理财产品混在一起销售。

种种迹象显示:一场针对中国银行的“集体诉讼”即将引爆!

本文不打算判断客户和中行之间的是非,而是想通过这个案例告诉大家:金融投资风险巨大。

我之前在专栏里多次讲过如下观点:

第一,中国正在进入“印股票的时代”,或者“大金融时代”。这种时代的切换,会带来一系列不适应症,中国的金融尚未完全准备好。所以,未来10年是金融投资最残酷的10年,它的任务是消灭“直接投资的散户”,专治各种不服。

为什么会出现“残酷10年”?因为金融需要建立信用,建立规则,建立真正的公平。而信用不充分、规则不成熟的金融市场,本身就是绞肉机。这次石油期货事件,生动地展示了当金融变成绞肉机的时候,会多么惨烈。

第二,普通人一定要把自己的财商估计得低一些,这样你才能更幸福。

如果做个测试:你认为自己财商属于什么水平?我相信90%的人都会回答是“中等偏上”。其实,财商是更综合的东西。不仅仅意味着你懂财经,还意味着你有资金、信息优势。如果没有,你就是普通人,比如我自己。

我在财经圈子里混了20多年,但从来不炒期货、外汇,不玩新三板,轻易不碰科创板、创业板的股票。因为我知道,你正确10次,只要错一到两次,就可能“回到解放前”。而且我从来不相信有什么股神、财神,只知道有些人可以“偷看底牌”而已。

第三,凡是复杂的金融产品,都是用来骗人的;你不是专业人士,尽量不碰。

我为什么建议大家买“有显著人口增量的、高级别城市”的优质不动产?因为房子是最容易看懂的投资品。你在北京北四环买了一套130平米的房子,它的位置、朝向、楼层,以及周边的配套,基本上不会变化,价格也是透明的。你的邻居即便是券商的首席经济学家或者基金经理,也不能骗你8折把房子卖给他。

但如果你跟他进入股市、期市,尤其是买了石油期货这种东西,他就可以把你玩到倾家荡产,把未来八辈子能挣的钱都输给他。记住我的话,复杂的金融产品都是圈套,“投资小白们”就是人家的猎物。

不要以为你是猎手,你其实是猎物。

从现在开始数10年,不投资金融产品、不买股票,你都不会损失什么,反而会更加幸福。

买自己能看懂的资产,把自己估计得傻一点,挣“慢钱”、“傻钱”、“笨钱”,你才能晚上睡得着觉,才能享受普通人“老婆孩子热炕头”的天伦之乐。
 

周雅

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中国银行“原油宝”(即个人账户原油业务)产品的投资者资金遭“血洗”,甚至出现“穿仓”——保证金赔光的同时还需要向“倒贴”银行两倍的资金。

一般我们买股票,最多也就是本金都亏完了,而买入中行这款产品,不仅本金没了,还得给中行倒贴钱。

22日,中行补充公告,暂停原油宝新开仓交易,不过其给出的22日合约结算价格为-37.63美元/桶,这也是当日美油05合约的结算价。

导致的直接后果是,多头持仓不仅本金全部损失,仍需向银行追加资金,以填补负油价带来的持仓亏损……

有人戏称,“连P2P都成良心产品了!”
原油把堪称史诗级爆仓!

中行回应原油宝业务相关问题:

原油宝产品市场价格不为负值时,多头头寸不会触发强制平仓


对于原油宝产品,市场价格不为负值时,多头头寸不会触发强制平仓。对于已确定进入移仓或到期轧差处理的,将按结算价为客户完成到期处理,不再盯市、强平。

特此说明

中国银行股份有限公司二〇二〇年四月二十二日
 

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这夜,这个产品,全球多头一共亏20亿美元,
何来中国一家银行的理财产品就亏300亿人民币
这个产品全球多头一共亏20亿美元? 有权威数据吗?
 

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这文不专业,像一个房产中介写的段子手。
交易量有统计: 截止21日还剩余10.9万手(1000桶/手)或交割或交违约金,真正以0到–40美金成交的不到一万手。
多头和空头对决不分国籍,空头为了收益打击多头逼多头爆仓,让多头付不起保证金。双方赌的是资金和讯息。

所以这“中国人巨亏300亿”水分太大……
博主天天说钱还是比较出名的,一查就知,不是一个房产中介这么简单。。。
 

周雅

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BC省放开测试后,新增新冠确诊病例数马上就上来了,真实情况没有看起来那么美好!
  • 今天新增71例新病例,迄今总计1,795例。
  • 另有3名长期护理院居民死亡,BC省死亡人数达到90。
  • 在过去的24小时内,菲沙卫生地区的长期护理院再有三家爆发新疫情,导致BC省确诊COVID-19病例激增。
  • 截止周三,BC省共有103名患者住院,其中包括46人在重症监护室。
  • 康复人数达到1,079人。
其中,Mission联邦惩教所的疫情继续蔓延,目前已确认77人,其中5名囚犯住院。
 
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昨天4/21,美國西德州原油5月期貨轉為負值-37,驚動華爾街跟全球金融市場。很多人說油價轉負,是因為鑽油廠不能停工,一但停工會有更大損失。而停工到復工也會有很大風險。所以寧可拜託投資人,給你37美元,求你把原油抬走。也有人說因為全球所有國家油庫全滿,再也裝不下。就算產油國要送油加送錢,也沒地方裝。也有人上網問卦負油價,那是不是代表我去中油加油,中油還會給我錢。網路上一堆類似梗圖跟笑話。

但事實上這個負油價,只是西德州原油5月期貨結算價。事實上的原油現貨還高掛20,品質最好的阿拉伯杜拜每桶還要27美元。這個負油價是一個華爾街空頭坑殺多頭的陰謀。而能買到負油價的在昨天上百萬口合約中只佔了2口、2口、2口。一口在-28、一口在-37。2口8000美金的合約價值坑殺了10萬口多單,將近20億美金。大部分的人總計賠了20億美金,少部分人賺走這20億美金。而這個少部分的人節目也有說明,就是美國自己油商。因為只有油商有夠多的石油存量部位,可以做空。

楊世光這個節目說的不錯,淺顯易懂。這個一夜間坑殺20億美元多單。醞釀了整整一個月。先是一個月前因油價大跌,波動太大。ICE能源交易所關閉了漲跌停10%熔斷機制。再來是一周前4/15,CME芝加哥交易所突然開啟負數交易機制。也就是說投資人可以用負價格委託跟成交。大家應該習慣會用290、293委託買進台積電,但應該沒想過也可以用-200委託買進台積電吧。不要說投資人,CME突然啟動負數機制,很多券商根本就來不及修改程式。只能人工掛單。

所以當4/21WTI期貨從16一路跌到10元、9元、8元時。很多人包括我都驚愕不已,這樣的油價水準根本已創歷史紀錄。再然後跌到5元、3元、2元、1元時。很多人買在1元。認為反正1元,最大損失也不過1元。然後很開心地去睡覺等結算能回到10元。但沒想到隔天一早醒來,結算價竟是-37。一口10萬合約,現金結算後還要賠給券商70萬交割。而這個-37元,關鍵點就在美國紐約時間的14:28與14:29,突然來了兩口負數委託人工掛單,第一口成交在-28、第二口也是最後一口成交在-37。所有1元搶便宜的全部死在-37
之狼。除了要尊重市場,更重要的是了解遊戲規則^^
还是不够狠,也许挂一单-99元,甚至-999元也没有问题的成交。
那就是转900亿,要再狠一点,来个-9999美元,美帝国岂不是这次疫情的损失全捞回来了?
 
2020年只能保命
 
从CME可以查询到,最后高达77076手合约是按照的TAS指令(结算价交易)执行的,即以-37.63美元结算,这部分持仓结算的损失接近300亿人民币。当晚中行原油宝持有的所有多单,在22:00冻结客户的交易后,并没有实际拿到市场上去平仓,而是最终全部以匪夷所思的-37.63美元的结算价成交。 虽然不知道最终中国银行的持仓头寸 ,但如果头寸过大,损失惨重是必然,据券商中国记者了解,部分中行基层员工乃至支行负责人也在此次风波中出现了较大亏损 。相比之下,建行、工行的账户原油产品以及全球最大的原油上市基金USO(ETF基金)则早在一周前都已经完成移仓,主要多头都走了,只剩下中行原油宝持仓至结算前一个交易日。

亏多亏少都已经成为事实,但这次原油宝这事对银行账户商品或是中国大宗商品金融工具的影响,不亚于15年股灾对分级基金的影响。业内一个朋友写道:“中行最大的责任,就是风控一点儿警惕性都没有。为啥这么说呢?4月8日,全球最大的期货和期权交易所芝加哥商品交易所(CME)就表示,正在对软件重新编程,以便处理能源相关金融工具的负价格。4月15日,芝商所清算所发布测试公告称,如果出现零或者负价格,CME的所有交易和清算系统将继续正常运行,所有常规交易和头寸处理都可以在清算中执行,即已经完成了测试准备。接下来一周发生了啥,大伙儿都知道了。金融市场,每一点规则的改变,背后都是血与泪的代价。中行搞风控那帮人,眼睛只盯着客户,光想着我是个平台,不和客户对赌,只是做个中间商,转个单子抽个水,稳赚不赔啊,可就没想到,你去的是外盘,那里可不管你啥身份,反正经验不足你就是个猎物。你一平台,居然几周时间,都意识不到游戏规则改变了,更谈不上给客户提示新的风险,然后被人把客户吃光抹净,你居然说你一点责任没有?嗯,搞风控这帮子人,估计是成长过程里,家里照顾的太好,没经过社会的毒打,现在来补课了。改规则这事儿啊,每一次都有人倒大霉。比如当年下令不准券商搞融资业务,我就见识过有大户从楼上跳下来的。所以啊,规则一改,就得当心,不定就折你头上了。风控,不是放在嘴上的,得放到心里。金融市场里头,就得战战兢兢,如履薄冰。”
 
还是不够狠,也许挂一单-99元,甚至-999元也没有问题的成交。
那就是转900亿,要再狠一点,来个-9999美元,美帝国岂不是这次疫情的损失全捞回来了?
你说的这个只能抛开规则开开玩笑,真实的是在中行以-37.63美元结算后,一天后WTI原油5月合约迎来了交割日,最终以10美元交割。
 
从CME可以查询到,最后高达77076手合约是按照的TAS指令(结算价交易)执行的,即以-37.63美元结算,这部分持仓结算的损失接近300亿人民币。当晚中行原油宝持有的所有多单,在22:00冻结客户的交易后,并没有实际拿到市场上去平仓,而是最终全部以匪夷所思的-37.63美元的结算价成交。 虽然不知道最终中国银行的持仓头寸 ,但如果头寸过大,损失惨重是必然,据券商中国记者了解,部分中行基层员工乃至支行负责人也在此次风波中出现了较大亏损 。相比之下,建行、工行的账户原油产品以及全球最大的原油上市基金USO(ETF基金)则早在一周前都已经完成移仓,主要多头都走了,只剩下中行原油宝持仓至结算前一个交易日。

亏多亏少都已经成为事实,但这次原油宝这事对银行账户商品或是中国大宗商品金融工具的影响,不亚于15年股灾对分级基金的影响。业内一个朋友写道:“中行最大的责任,就是风控一点儿警惕性都没有。为啥这么说呢?4月8日,全球最大的期货和期权交易所芝加哥商品交易所(CME)就表示,正在对软件重新编程,以便处理能源相关金融工具的负价格。4月15日,芝商所清算所发布测试公告称,如果出现零或者负价格,CME的所有交易和清算系统将继续正常运行,所有常规交易和头寸处理都可以在清算中执行,即已经完成了测试准备。接下来一周发生了啥,大伙儿都知道了。金融市场,每一点规则的改变,背后都是血与泪的代价。中行搞风控那帮人,眼睛只盯着客户,光想着我是个平台,不和客户对赌,只是做个中间商,转个单子抽个水,稳赚不赔啊,可就没想到,你去的是外盘,那里可不管你啥身份,反正经验不足你就是个猎物。你一平台,居然几周时间,都意识不到游戏规则改变了,更谈不上给客户提示新的风险,然后被人把客户吃光抹净,你居然说你一点责任没有?嗯,搞风控这帮子人,估计是成长过程里,家里照顾的太好,没经过社会的毒打,现在来补课了。改规则这事儿啊,每一次都有人倒大霉。比如当年下令不准券商搞融资业务,我就见识过有大户从楼上跳下来的。所以啊,规则一改,就得当心,不定就折你头上了。风控,不是放在嘴上的,得放到心里。金融市场里头,就得战战兢兢,如履薄冰。”
风控,除非是老大顶起,比如英国英杰华,老大风控出身,公司上下以风控为荣。不然就是左手管右手,你说的是中行不作为,真不能追责哪个。原油宝,在中行的业务里就是个姑爷,我估计就是几个愣头青在那里照操作手册敲键盘,就是个肉机器,要他们做出合理的调整,真的不可能。国内多数机构的风控就是个摆设,激进派总是饶过还能赢多赔少,没法
 
风控,除非是老大顶起,比如英国英杰华,老大风控出身,公司上下以风控为荣。不然就是左手管右手,你说的是中行不作为,真不能追责哪个。原油宝,在中行的业务里就是个姑爷,我估计就是几个愣头青在那里照操作手册敲键盘,就是个肉机器,要他们做出合理的调整,真的不可能。国内多数机构的风控就是个摆设,激进派总是饶过还能赢多赔少,没法
可笑的是他们自己人跟着亏了不少,真是无知者无畏啊
 

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根本没有把客户的钱真正在美国下单,合法的私庄,一个虚拟的闭环内部仿真系统,除了客户的钱是真的,其它基本都是假的。
这个指控很惊人,有什么实据?
 

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油价战中一粒灰,落在油企上,就是一座山。
期油战中一粒灰, 落在原油宝客户头上,就是三座山。
 

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