涉及黄金信托案的武汉金凰珠宝股份有限公司（Public Domain）
一条感谢短信、十几家信托公司、上百亿融资额......近日，中国的一家大型珠宝公司向多家金融机构质押了“假黄金”的事件在网上刷屏。虽然事件看似复杂，涉及珠宝公司、保险公司、信托公司等多个关联方，但分析人士认为，它暴露出了国内信托产业的乱象。
涉案企业武汉金凰珠宝股份有限公司（下称“金凰珠宝”）是国内大型黄金首饰制造商之一，2010年在美国纳斯达克市场上市。
董事长短信告别
国内媒体报道，该公司董事长上个月发的一条短信暴露了这起骗局的破绽。《财新周刊》报道，5月16日，民生信托的一个六亿元的信托计划即将到期，于是他们要求对融资方金凰珠宝所质押的黄金进行开箱检测。就在检测结果出来的前一晚，金凰珠宝董事长贾志宏强烈希望对方能叫停检测，但被拒绝。第二天一早，他就给信托公司发了条短信，大意是感谢对方多年来给予这家民营企业的支持，最后还写了两个字：“别了”。
报道引述民生信托的一位高管说：“我一看这俩字，就感觉那金子百分之百是假的......当时我的心就凉了。”
中国金融学者贺江兵说，这起事件暴露出中国信托公司的风险控制中有不少“纸老虎”。
“信托公司的风控可能都是形同虚设的。不要说是一堆假黄金了，就是一堆垃圾也可以被他们认定为好项目，他们的目的是圈钱。”
本台记者周二致电金凰珠宝了解情况，但无人接听。
据悉，早在今年二月，东莞信托就抽取了金凰珠宝质押的一个金条进行检测。结果显示，金条为假黄金，虽然其表面镀金，内部成分却是铜合金。事实证明，民生信托后来检测的黄金的质量和重量同样“不符合保险单约定”。
涉事金额巨大
数据显示，目前金凰珠宝未到期的融资额还有约160亿元，对应黄金超过83吨，其融资用途大多是购买黄金和提供营运资金。其中，提供融资过十亿元的信托公司包括民生信托的41亿、东莞信托的34亿、安信信托的19亿和四川信托的18亿。另外，恒丰银行还出资近39亿。
据报道，金凰珠宝从2015年起，就以“黄金质押加保单增信”的模式融资，总共获得了两百亿元融资。从2019年下半年开始，这家公司的多个信托计划出现逾期，因此信托机构陆续要求处置被抵押的黄金。但在必要的法院检测环节中，他们却发现自己“上当”了。
美国经济学者李恒青认为，这些信托公司的资产很可能已经打了水漂。
“这些钱就没了，只能做成坏账，所有投资者就亏了。如果牵扯到国有银行，到时候银行领导可能会受批评或处分，而实际产生的财物损失却是全民买单的。”
公司资产亮红灯
中国执行信息公开网显示，今年上半年，金凰珠宝作为被执行人的案件已达22次，累计执行标的额达上百亿元。
就在金凰珠宝前几年通过质押黄金融资的同时，这家公司的运营状况其实就已经亮了红灯。2016年和2017年，金凰珠宝的控股公司金凰实业的资产负债率分别高达98%和84%左右。
由于这起“假黄金”事件涉及珠宝公司、信托公司、保险公司、黄金检测机构和保管方（银行等）等多方，民众对谁参与了造假有着诸多猜测。
近日，公众号“信托分析师”就发文分析说，由于金凰珠宝获十多家信托公司融资，这些公司基本不可能联合欺诈各自投资者。因此从逻辑上讲，他们不太可能参与造假。由于金凰珠宝质押了这些黄金，这家公司肯定造了假。保管方、保险公司和检测机构也都可能被买通，通过报告造假、入库调包等手段参与到这场骗局中。
李恒青认为，一家珠宝公司想必瞒不过这个信托模式中的众多看门人，因此这里面很可能没有任何一方是清白的。
“你等着看吧，这起事件中的操作者没有一个是干净的。个人没拿好处，他就绝对不会让这家公司过关的，因此我认为他们是在监守自盗。每个环节上的人都知道这背后可能有假，但都不去查。为什么不查？因为有好处。”
上周，上海黄金交易所发布公告说，由于金凰珠宝违反了其会员管理办法等规定，这家公司的会员资格已被取消。
一条感谢短信、十几家信托公司、上百亿融资额......近日，中国的一家大型珠宝公司向多家金融机构质押了“假黄金”的事件在网上刷屏。虽然事件看似复杂，涉及珠宝公司、保险公司、信托公司等多个关联方，但分析人士认为，它暴露出了国内信托产业的乱象。
涉案企业武汉金凰珠宝股份有限公司（下称“金凰珠宝”）是国内大型黄金首饰制造商之一，2010年在美国纳斯达克市场上市。
董事长短信告别
国内媒体报道，该公司董事长上个月发的一条短信暴露了这起骗局的破绽。《财新周刊》报道，5月16日，民生信托的一个六亿元的信托计划即将到期，于是他们要求对融资方金凰珠宝所质押的黄金进行开箱检测。就在检测结果出来的前一晚，金凰珠宝董事长贾志宏强烈希望对方能叫停检测，但被拒绝。第二天一早，他就给信托公司发了条短信，大意是感谢对方多年来给予这家民营企业的支持，最后还写了两个字：“别了”。
报道引述民生信托的一位高管说：“我一看这俩字，就感觉那金子百分之百是假的......当时我的心就凉了。”
中国金融学者贺江兵说，这起事件暴露出中国信托公司的风险控制中有不少“纸老虎”。
“信托公司的风控可能都是形同虚设的。不要说是一堆假黄金了，就是一堆垃圾也可以被他们认定为好项目，他们的目的是圈钱。”
本台记者周二致电金凰珠宝了解情况，但无人接听。
据悉，早在今年二月，东莞信托就抽取了金凰珠宝质押的一个金条进行检测。结果显示，金条为假黄金，虽然其表面镀金，内部成分却是铜合金。事实证明，民生信托后来检测的黄金的质量和重量同样“不符合保险单约定”。
涉事金额巨大
数据显示，目前金凰珠宝未到期的融资额还有约160亿元，对应黄金超过83吨，其融资用途大多是购买黄金和提供营运资金。其中，提供融资过十亿元的信托公司包括民生信托的41亿、东莞信托的34亿、安信信托的19亿和四川信托的18亿。另外，恒丰银行还出资近39亿。
据报道，金凰珠宝从2015年起，就以“黄金质押加保单增信”的模式融资，总共获得了两百亿元融资。从2019年下半年开始，这家公司的多个信托计划出现逾期，因此信托机构陆续要求处置被抵押的黄金。但在必要的法院检测环节中，他们却发现自己“上当”了。
美国经济学者李恒青认为，这些信托公司的资产很可能已经打了水漂。
“这些钱就没了，只能做成坏账，所有投资者就亏了。如果牵扯到国有银行，到时候银行领导可能会受批评或处分，而实际产生的财物损失却是全民买单的。”
公司资产亮红灯
中国执行信息公开网显示，今年上半年，金凰珠宝作为被执行人的案件已达22次，累计执行标的额达上百亿元。
就在金凰珠宝前几年通过质押黄金融资的同时，这家公司的运营状况其实就已经亮了红灯。2016年和2017年，金凰珠宝的控股公司金凰实业的资产负债率分别高达98%和84%左右。
由于这起“假黄金”事件涉及珠宝公司、信托公司、保险公司、黄金检测机构和保管方（银行等）等多方，民众对谁参与了造假有着诸多猜测。
近日，公众号“信托分析师”就发文分析说，由于金凰珠宝获十多家信托公司融资，这些公司基本不可能联合欺诈各自投资者。因此从逻辑上讲，他们不太可能参与造假。由于金凰珠宝质押了这些黄金，这家公司肯定造了假。保管方、保险公司和检测机构也都可能被买通，通过报告造假、入库调包等手段参与到这场骗局中。
李恒青认为，一家珠宝公司想必瞒不过这个信托模式中的众多看门人，因此这里面很可能没有任何一方是清白的。
“你等着看吧，这起事件中的操作者没有一个是干净的。个人没拿好处，他就绝对不会让这家公司过关的，因此我认为他们是在监守自盗。每个环节上的人都知道这背后可能有假，但都不去查。为什么不查？因为有好处。”
上周，上海黄金交易所发布公告说，由于金凰珠宝违反了其会员管理办法等规定，这家公司的会员资格已被取消。
