- 主题发起人 边缘人
- 发布时间 2010-07-07
，对LZ的经验非常感兴趣。目前，我也正full-time地研究研究中国和北美股市，希望和LZ多多交流。回复: 从零开始的投资经历
谢谢夸奖，不敢当。谈到用数值分析方法研究股票技术分析的一些pattern，我本来想写一节的，但考虑到对大部分人没用，所以只写了两句话，没想到能引起您的注意。其实这是我们搞理论研究的人的通病，凡事都想搞个清楚。 我们当初研究技术分析，发现所有的书在谈到price pattern 时，都说这pattern 可能咋样咋样，然后给出一些例子，问题是多大的可能性？其实这不奇怪，技术分析当然没有必然性，只是赌概率大罢了。我们想搞清楚一个pattern猜对方向的概率多大？ 正好有个朋友的实验室能拿到 SP500 从1982 年开始的股票数据，我们就开始写code去找这些pattern， 然后看pattern成功的概率。如果概率大，那你就可以以此买卖股票。我们花了一段时间之后，发现找用计算机找这些pattern可不是一件容易的事，很多chart 用眼睛看容易找到pattern，用code就难找到。我们后来对一些传统的pattern进行一些调整，使得code 更容易识别这些pattern。其实这本身是一个很有意思的课题，其中一个朋友还因此发表了一篇论文。说下去有些太专业化，用一个例子说明：大家都注意到当一个股票跌了一定程度时，就会反弹，就是所谓的 Oversold. 问题是什么情况下Oversold的股票反弹？这是一个很危险的操作，因为你可能 catch a falling knife, 轻易就被割伤。我们模拟出一个pattern，当价格的跌幅和成交量满足一定条件时，价格反弹的概率很大。这pattern在2001-2年很有用，只好进入牛市，就不行了。
谢谢夸奖，不敢当。谈到用数值分析方法研究股票技术分析的一些pattern，我本来想写一节的，但考虑到对大部分人没用，所以只写了两句话，没想到能引起您的注意。其实这是我们搞理论研究的人的通病，凡事都想搞个清楚。 我们当初研究技术分析，发现所有的书在谈到price pattern 时，都说这pattern 可能咋样咋样，然后给出一些例子，问题是多大的可能性？其实这不奇怪，技术分析当然没有必然性，只是赌概率大罢了。我们想搞清楚一个pattern猜对方向的概率多大？ 正好有个朋友的实验室能拿到 SP500 从1982 年开始的股票数据，我们就开始写code去找这些pattern， 然后看pattern成功的概率。如果概率大，那你就可以以此买卖股票。我们花了一段时间之后，发现找用计算机找这些pattern可不是一件容易的事，很多chart 用眼睛看容易找到pattern，用code就难找到。我们后来对一些传统的pattern进行一些调整，使得code 更容易识别这些pattern。其实这本身是一个很有意思的课题，其中一个朋友还因此发表了一篇论文。说下去有些太专业化，用一个例子说明：大家都注意到当一个股票跌了一定程度时，就会反弹，就是所谓的 Oversold. 问题是什么情况下Oversold的股票反弹？这是一个很危险的操作，因为你可能 catch a falling knife, 轻易就被割伤。我们模拟出一个pattern，当价格的跌幅和成交量满足一定条件时，价格反弹的概率很大。这pattern在2001-2年很有用，只好进入牛市，就不行了。
看样子，读书人炒股票还是有些优势，总能将知识化为力量。
LZ悟性超常，，为华夏古寺（股市）之高僧
。
能否举例介绍一下“用严谨的数值分析方法研究股票技术分析的一些pattern”。谢谢了！
回复: 从零开始的投资经历
楼主有关注过option吗？特别是leaps这种长期期权？
楼主有关注过option吗？特别是leaps这种长期期权？
回复: 从零开始的投资经历
这是一个很有意思的问题。我本也想写一点option 相关的东西，但考虑到对大部分人没有帮助，就没往这儿写。另外一个原因是：我自己很久没有 touch option 了。
我曾经有一段时间用option来降低风险，具体的做法是：long 一个跟 SP500 很同步但涨跌幅大得多的股票，同时 put SP500 option. 如果比例恰当的话，SP500涨我从股票赚钱，跌我的 SP500 put options 能cover我股票的亏损，如果SP500 flat, 我就亏钱了。表面看起来这种组合trades安全不错，但真正trade 很有难度，问题在 trade options 实在是需要full time attention，太累，而且你基本上是跟世界上最聪明的专业炒家玩负和游戏 （不是0和，是负和，因为你要交交易费）. 所以后来我就不再做options, 而且我也不推荐任何大家到这领域。这领域有人赚钱变成亿万富翁，但有人统计过：more than 90% lost money.
这是一个很有意思的问题。我本也想写一点option 相关的东西，但考虑到对大部分人没有帮助，就没往这儿写。另外一个原因是：我自己很久没有 touch option 了。
我曾经有一段时间用option来降低风险，具体的做法是：long 一个跟 SP500 很同步但涨跌幅大得多的股票，同时 put SP500 option. 如果比例恰当的话，SP500涨我从股票赚钱，跌我的 SP500 put options 能cover我股票的亏损，如果SP500 flat, 我就亏钱了。表面看起来这种组合trades安全不错，但真正trade 很有难度，问题在 trade options 实在是需要full time attention，太累，而且你基本上是跟世界上最聪明的专业炒家玩负和游戏 （不是0和，是负和，因为你要交交易费）. 所以后来我就不再做options, 而且我也不推荐任何大家到这领域。这领域有人赚钱变成亿万富翁，但有人统计过：more than 90% lost money.
最后编辑: 2010-07-27
回复: 从零开始的投资经历
股票是不是 random walk，或者market 是不是最有效的，很多书讨论, 比如，“random walk down wall street". 作者我忘记了，好像是MIT的教授。读读涨点知识，不过对trade没什么用。
股票是不是 random walk，或者market 是不是最有效的，很多书讨论, 比如，“random walk down wall street". 作者我忘记了，好像是MIT的教授。读读涨点知识，不过对trade没什么用。
和LZ的背景有点类似，我也曾在加拿大的大学里做过工程类的基础研究，所以，和LZ一样，凡事都想搞个清楚。股票的运动虽有规律可循，但却是一个随机过程，所以统计的研究是必不可少的。非常赞同LZ的思路和探索精神！
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