真是不能道听途说,跟中国的保险有很大不同,谢谢LZ的辛勤耕耘,慢慢学习中。献花花鼓励。
不客气!
一定要分清楚,保险是保险,投资是投资,保险与投资是目的截然不同的两个东西。
保险的标的,是你所不希望它成为现实的,它最好永远不要实现。
而投资的标的,是你所希望亲眼看到它实现的。
你希望的,你不希望的,这两个东西千万不要混为一谈。
楼上已经举过两个寿险的需求例子,一个是风险保障需要,一个是遗产规划需要。寿险是干这个用的。
而投资呢,简单地说,是你想把钱放进一个什么地方,日后能拿回来更多的钱,而且是你在世时,不是去世以后。
如果你的寿险需要是一定时期的,那么你需要的是定期险,比如10年或者20年的定期险,你在保单存续期间每年支付固定保费,到期保单终止,没有剩余现金价值。这种保单最经济,像前面的例子,40岁男性买张10年定期保单,保100万,一年保费只有66.85元。
最不幸的情况下,投保人刚签了保单申请,经纪收了66.85元,给了投保人临时保单,然后投保人在回家的路上就出车祸去世了,虽然保险公司连保险申请书和区区66.85元的支票都没收到呢,他们也必须赔给投保人的家人100万,因为拿到临时保单保险就已经开始生效了。
你看,怎么能说人寿保险的回报低呢?你算算:投入66.8元,几分钟后收入100万元,这个回报率是多少?经济意义上,这个回报无疑是任何投资都无法媲美的,但是任何投保人以及投保人的家人都不希望这个事发生,这是个不幸,而不是幸运。保险保的就是这个不幸,这就是保险的价值所在。
终生寿险保单里,虽然有投资的成分,但那个投资的目的是储备保费,而不是让投保人生前花的钱,更不是“定期储蓄”。当然几十年后保单主人认为当初的风险已经不复存在(比如孩子顺利长大了),不需要这个保单了,主人可以把保单取消,把现金价值拿出来,也可以用贷款方式花钱。但是,保单终归还是保单,不是投资。
如果你的投资目标仅仅是跑赢通胀的话,那很简单,我就可以拍胸脯给你打保票,而且我还不用卖关子,在这里我就告诉你怎么保证跑赢通胀:
加拿大联邦政府发行一种债券叫做真实回报债券(real return bond),首先,这是联邦政府发行的,债券的本息都是由联邦政府保证,可以说是比你口袋里的钞票更安全的放钱的地方。RRB与普通债券不同的是,除了每年付利息以外,它的面值还随通胀指数而增长。比如说,你买一张100元的新发行RRB,息票率是2%,一年以后,如果通胀指数涨了4%,那么债券的面值就涨为104元,然后还要付给你104元X2%,也就是2.08元利息;第2年,如果通胀是3%,面值涨到107.12元,付利息107.12X2%=2.1424元。利用这种债券,你的投资本金可以保证跟上通货膨涨,同时还额外获得一点利息收入。
保险是保险,投资是投资,保险不是投资,投资不是保险。千万不要把二者混为一谈。弄混了肯定吃亏。
强烈建议下载附件的那张表读一下,你可以通过这张表理解终生寿险的基本原理。
Jason
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非常好的问题,谢谢二位!
所谓“分配率”,对应的是寿险公司说的credit rate,其定义是:
每年寿险公司决定分配给终生寿险保单持有者的保费储备投资报酬与保费储备余额的比率。
这也就是寿险经纪经常说的那个“7%”的“分红”率。
我之所以反对使用中文的“分红”一词,是因为“分红”这个词太容易误导投保人。
分红,一般是指公司每年从盈利里拿出来分给股东的钱。
而你如果投资在投资基金里,基金每年也会分配钱给你,但是基金的分配与公司的分红不同。通常,公司分红,分的是公司赚得钱的一部份,也就是说,一般只有赚钱才能分红,分红通常只是赚的钱的一部份,也就是说分红一般不会大于盈利。但是,投资基金的分配,有可能大于基金的内部投资盈利,甚至在没有盈利甚至亏损的年头,基金照样可以给你分配,所以基金分配多少钱给你,并不等于你真正赚了多少钱。
终生寿险的原理是这样的,如果投保人不原意终生背负每年支付保费的负担,则可以选择在一定年限内,比如10年内,每年预付超出当年需要的保费,这样多余的保费就形成了一个保费储备,由保险公司放在一个共同的投资基金里投资,期望10年后,这个保费储备自身所产成的投资收益,将能够代为支付今后每年需要支付的保费。而保险公司所管理的投资基金,其实际投资回报也是随市场波动的,有的年头多些,有的年头少些,但保险公司并不按每年的实际投资回报来分配,而是每年根据以前若干年以及预期以后若干年的投资回报,决定一个反映一定时期的平均投资回报率的分配率,按这个分配率把金额记入投保人的保单帐上。注意只是记在你帐上,而不是向股票分红那样把现金分给你。
我们从例表中看一下,在这个例子中,投保人分10年每年预付保费5万元,预计自第11年起不再需要支付。
第1年, 预付保费5万,其中有24,409.04元立即作为第1年的保费被保险公司收走,余下的25,590.96元作为保费储备存入投资基金里。如果你在这一年去世,保险公司将赔付给你的受益人1,066,365.26元。如果说你出的5万元是你的投入,而你的家人在你去世后得到的1,066,365.26元是产出的话,那么此时你的“投资”的身后回报率高达2,032.73%。如果没有出险,那么到年末的时候,保险公司给你一个6.84%的分配,需要特别注意的是,这个6.84%可不是你出的那个5万的6.84%,而是余下的25,590.96元的6.84%,得到这个分配以后,你的保费储备值,或者叫做保单取消现金价值,将为27,332.68元(按上述公式计算结果可能与实际有些许出入,因为此公式为简略公式,忽略了一些次要因素)。就是说,如果你在这时取消保单,保险公司应退还给你27,332.68元(实际比这还要少,因为取消保单还要被扣除保单取消费),你的“投资”回报率为-45.33%,也就是说,如果你把保单当作你生前受益的投资的话,第1年是绝对赔钱的,而且赔的还不少。
第2年,你的期初保费储备值是:第1年末的27,332.68+当年预付的5万-当年实付保费24,409.04=52,923.64元。如果你在这一年去世,保险公司将赔付给你的受益人1,142,416.2元。如果说你再第1年出的5万元加今年所出的5万元算是你的投入,而你的家人在你去世后得到的1,142,416.2元是产出的话,那么此时你的“投资”的身后回报率高达330.61%。如果没有出险,那么到年末的时候,保险公司给你一个6.84%的分配,仍然,这个6.84%可不是你出的那2个5万的6.84%,而是余下的52,923.64元的6.84%,得到这个分配以后,你的保费储备值,或者叫做保单取消现金价值,将为56,753.3元。就是说,如果你在这时取消保单,保险公司应退还给你56,753.3元(实际比这还要少,因为取消保单还要被扣除保单取消费),你的年化“投资”回报率为-32.31%,也就是说,如果你把保单当作你生前受益的投资的话,第2年仍然是赔钱的。
大家可以从表中看到,如果你把保单当作生前受益的投资,那么根据预计,直到第12年末,你的投资回报才成为正值。
而在假设今后每年的分配率都是6.84%的前提下,你的保单“投资”今后的真实年后生前回报率可以从表中看到。
如果你认为人们说的寿险保单有7%的“分红”,那么看看这张表吧,表中那列蓝色的百分比数字,就是这张分配率为6.84%的保单的年化生前回报率。
Jason
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很多人以为以小孩子做受保人买寿险,是给孩子留遗产的好办法,其实不一定,我们还是用数据说话:
假设爸爸40岁,中年得子,儿子刚满月,就在考虑给宝贝儿子预留一笔丰厚的遗产,目的是自己去世以后让儿子从遗产受益。
爸爸计划在未来的10年里,每年从自己的生意收入里拿出5万来给儿子做遗产安排。
一位做保险经纪的朋友建议他以儿子做受保人买一份终生寿险,预付保费10年,每年支付5万。等儿子长大以后把保单送给儿子,这样等儿子也到中年需要养家比如需要换大房子的时候他就能保单里积累的现金价值拿出来用。
附件中第一个表格就是这张保单的分析数据,下载下来看看一看。
我们只看儿子40岁的时候保单有多少现金价值吧,是2,554,096.35元。爸爸在儿子0岁的时候开始投入10个5万,也就是50万,儿子在40岁的时候收获250多万,看起来似乎还不赖。
现在我们再看另外一种方案,既然是遗产,就是打算让儿子在爸爸去世以后得到的钱,那么同样是分10年每年支付5万,直接用爸爸做受保人,儿子做受益人会怎样呢?
现在下载附件第2张表看,这就是第二个保单的分析。
从表中看,如果爸爸活到80岁去世,保单将赔偿给儿子4,686,975.05元,这时儿子40岁。
你看,同样是40岁的时候,第一个方案儿子能得2,554,096.35元,第二个方案儿子得4,686,975.05元。
且慢,还忘了一件事,税!!!
第一个方案,儿子要把现金价值拿出来花还要缴税,缴完税剩多少钱呢?1,421,666.8元。
最后比较:
1,421,666.8 与 4,686,975.05
你说爸爸应该选哪个方案?
有位朋友说了,第二个方案还是有点问题,要是爸爸到80岁还活得好好的,那儿子不就拿不到钱了吗?
对,去世赔偿只有受保人去世才能赔出,但是有办法,如果到爸爸80岁,儿子40岁的时候,儿子却是需要一笔钱,爸爸也愿意给的时候,还可以从保单的现金价值拿钱给儿子。
这时保单的现金价值是3,606,884.94元,税后是1,803,442.47元,你看,还是比第一个方案拿的钱多。
慢着,既然爸爸已经80岁保龄了,他干嘛要把保单取消拿现金价值呢?不用取消,他可以把保单抵押给银行,贷款300万送给儿子,假设贷款利率也是6.84%,爸爸到90岁才去世,那时保单赔出8,610,492.23元,归还银行贷款连本代利5,813,800元,儿子还能拿到2,796,692.23元,加上前面的300万,不计时间价值的话,儿子从老爸的生前和身后一共得到5,795,692.23元。
两个方案再好好比较一下,看看做爸爸的要用寿险策略给儿子留钱的话,哪种策略更高呢,是爸爸受保,还是儿子受保?
很多看起来不错的东西,尤其是数字,可能是假象。在家庭财务规划这样重大的决策问题上,一定要仔细分析比较之后再做决定,如果你自己不知道怎么分析这些东西,很简单,请专业顾问帮你。
Jason
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认真拜读楼主的帖子,发现这个贴里写的就是我所考虑的,不过楼主所说的是终生寿险而不是分红险,我的理解是分红险是终生寿险里的一种。
去年我自己买了年交1.5万(20年交完)的伦敦人寿分红险,今年给21岁的儿子买了一份GREAT WEST LIFE(加卫人寿)分红险,年交4100(20年交完)因为他不肯我花钱帮他交保费,所以只能买25万以下不需要体检的,加卫人寿的前期分红很少,但是我所投入的也不多,后期分红和保额都比伦敦人寿的多,考虑到货币贬值,儿子保单的收益主要是留给孙子更合适,而当儿子需要用钱时,我考虑的是可以从我的保单里贷款来解决问题,这么理解是否正确,请唐人点评,谢谢!