银行的利润是非常复杂的数学,可能是世界上最复杂的
但是,用小学数学来解释,也可以简单化,
银行利润和几个因素有关,一是利差,存贷款之间的利差,受央行利率指导,降息会导致存贷款利率同时下降,类似于原油价格降了,汽油价格也降,但是炼油厂的利差可能降,也可能涨.
总的来说,降息会缩小利差.比如央行利息10%,银行借你15%,但是如果是零利息,银行可操作空间就小了,只能加你1%.因为央行利率太低,银行总是无法加太多.
第二是贷款总量,这个好理解,20年前,加拿大平均房价是20万,现在是60万.如果房屋成交量一样,首付一样,贷款量增加了3倍,那么同样利差,银行利润可以提高三倍.实际上,由于人口涌入,加拿大的成交量和房价一直都在涨,银行的利润自然会一直涨.
所以,你看5大行的报表,它们疫情解除封锁后的revenue都在涨,就是房价和成交上涨的影响.
第三是央行的政策.如果银行贷款给你,但是没人兜底,那么银行就的自付风险,为了抵抗风险,它必须留出更高比例的保证金,那么钱放自己家里,不借出去,还的给储户利息,利润会大减.
而央行购债就不一样了,银行放出去的贷款,把他做成抵押贷款债卷,然后卖给央行,银行等于左手进,右手出,央行成了接盘侠,可以极大降低银行风险,银行就无须大量坏帐拨备,利润就能大涨.
中国的4大行,长期国家兜底,尽管坏账烂帐成山,但是依然是地球最赚钱企业,你们明白了吗?
