认识一个理财顾问，经常向我推荐向银行贷款10万进行基金投资。经不住多次的推销诱惑，做了一个10万的贷款投资。可不敢做两个，先做一个试试看。
经过三年多的实际，最近约见了理财顾问，直截了当的告诉他，贷款投资基金完全是理财公司设计的一个圈套，一个骗局，一个完全逻辑错误。从投资一开始，贷款投资基金的投资者作为一个整体，其投资平均回报一定是负数。
这中间的逻辑很简单：
1、在投资市场最聪明的群体--基金经理们的平均投资回报不可能超过指数的回报。多年来，在加拿大投资回报最高的投资品种是普通股指数，年回报约为7%。超过70%的基金经理的业绩要低于指数的回报。要找到一家其回报超过指数的基金和找外星人的难度差不多（这一点有些夸张）。就算一家基金过去的回报超越了指数，但其未来能保证吗？
2、在投资市场这个食物链里，理财顾问的投资水平肯定要大大低于投资基金经理。理财顾问说穿了就是个跑街的，一个资金推销员。他们的工作重心和工作能力特长是推销，不是投资。由理财顾问选择所投资的基金，其投资理念和投资思路可想而知。大多数理财顾问的投资水平和投资结果就可以想得出来了。当然，不能否认，有个别负责任水平高的理财顾问的回报可以超越指数。
3、利益分配
理财顾问帮我选的基金的年费都在3%以上，没有一只低于3%的。大家都知道，基金在投资股票时，其年交易费用约占其资产的1%。所以，当你把资金交给一家年费超过3%的基金后，他们每年要消费的成本超过4%；
我贷款投资的年利率是3.75%，这是在历史上市场利率最低的时刻。我们贷款投资基金，所有贷款投资基金的投资者的平均年均回报约为亏损1%。如果贷款利率上升到8%，全体贷款投资者的平均回报至少是亏损5%以上。
计算真的很简单，加减而已。逻辑也很简单，作为一个整体，贷款投资者的全体注定是亏的。
当然，实际的投资结果比这还要差很多。
有时间再续。
经过三年多的实际，最近约见了理财顾问，直截了当的告诉他，贷款投资基金完全是理财公司设计的一个圈套，一个骗局，一个完全逻辑错误。从投资一开始，贷款投资基金的投资者作为一个整体，其投资平均回报一定是负数。
这中间的逻辑很简单：
1、在投资市场最聪明的群体--基金经理们的平均投资回报不可能超过指数的回报。多年来，在加拿大投资回报最高的投资品种是普通股指数，年回报约为7%。超过70%的基金经理的业绩要低于指数的回报。要找到一家其回报超过指数的基金和找外星人的难度差不多（这一点有些夸张）。就算一家基金过去的回报超越了指数，但其未来能保证吗？
2、在投资市场这个食物链里，理财顾问的投资水平肯定要大大低于投资基金经理。理财顾问说穿了就是个跑街的，一个资金推销员。他们的工作重心和工作能力特长是推销，不是投资。由理财顾问选择所投资的基金，其投资理念和投资思路可想而知。大多数理财顾问的投资水平和投资结果就可以想得出来了。当然，不能否认，有个别负责任水平高的理财顾问的回报可以超越指数。
3、利益分配
理财顾问帮我选的基金的年费都在3%以上，没有一只低于3%的。大家都知道，基金在投资股票时，其年交易费用约占其资产的1%。所以，当你把资金交给一家年费超过3%的基金后，他们每年要消费的成本超过4%；
我贷款投资的年利率是3.75%，这是在历史上市场利率最低的时刻。我们贷款投资基金，所有贷款投资基金的投资者的平均年均回报约为亏损1%。如果贷款利率上升到8%，全体贷款投资者的平均回报至少是亏损5%以上。
计算真的很简单，加减而已。逻辑也很简单，作为一个整体，贷款投资者的全体注定是亏的。
当然，实际的投资结果比这还要差很多。
有时间再续。
