回复: 枫叶之国面面观---一个投资移民眼中的加拿大
听君一席话,胜读十年书啊!
记住“定期定值”了!
对个股没有研究,觉得太费心,太累,风险又大,我基本采用懒人投资法。
今天想跟大家分享value averaging投资策略,我叫它“定期定值”。
“定期定额”是一种固定周期投入固定金额的投资方法,最主要的优点是买入的资产平均价格低于市场平均价格,以期在降低风险的同时获得更高的收益。而“定期定值”是在固定的周期为了使资产价值增加固定价值而投入不固定的金额。“定期定值”除了能获得跟“定期定额”投资法一样的优点外,还吸收了资产再平衡的优点,可以获得类似“高卖低买”的效果。
我用个例子来说明“定期定值”投资法是如何操作的。假设上个月末的资产总值是10000元,理财目标是每个月资产价值要增加1000元(就好象定期定额每月投入1000元),那么到本月末时资产总值目标应该是11000元。假如到本月末时,资产价值变成了9500元,那么此时就要投入1500元来购买新资产;如果月末的资产价值是10500元,那么此时就要投入500元来购买新资产;如果月末的资产价值是12500元,那么此时不仅不用投入,还要卖掉1500元的资产。这些操作的目的都是使资产价值符合事先预定的11000元目标,这其实就是资产的再平衡过程。
我测算了上证50ETF和深证100ETF自成立以来两种投资方式的收益,“定期定值”获得全胜,甚至收益翻倍。但是“定期定值”也有些明显缺点,最主要的就是大熊市时需要更大的现金投入,看着“跌跌不休”的市场你还敢加大投入吗?对心理的考验极大!
有一个专门介绍Value Averaging的网站,内有一些用加拿大证券市场的实际数据进行测算的例子。链接是 http://valueaveraging.ca/ 。
我自己的总结见 http://yoee163.blogbus.com/logs/61451086.html
听君一席话,胜读十年书啊!
记住“定期定值”了!