回复: 枫叶之国面面观---一个投资移民眼中的加拿大
对于保险理财和普通的共同基金理财，我也一直找寻相关资料，到目前为止，还是没有得出一个明确的结论。我的理解和不解：
（1）保险理财在计算投资回报时的本金是多少？一定不是你实际投入的保费吧？所以有时保险的回报率并不等同于基金投资回报率。基金你自己就可以算的出来，可是保险很复杂。例如，你年初投入1万分别买保险和基金，假设都是10%回报率，基金年收益是0.1万（忽略管理费），但是保险呢？虽然我不知道是多少，但是肯定不是0.1万。
（2）你根本不知道你交的保费到底有多少去投资了？去投资什么了？管理费也不透明，你几乎无法知道投资收益里多少是管理费，多少是分配给你的。基金还有季报、年报可以看。
（3）保险的优势是死亡赔付部分（留给孩子的遗产）是不用缴税的。如果有遗产税的话，基金是要交遗产税的。
（4）保险的劣势是先期缴纳的保费很多都成了佣金，对投资收益影响很大。假设保险公司、基金公司都倒闭，保险购买人的损失很可能更大。
（5）配置得当的指数共同基金（股票、债券）因为其管理费用很低（尤其是北美市场可以低至每年只收0.1%，应该远远比保险的管理费低）、又没有佣金的损失，理论上有很大的可能超过保险的收益。
（6）投资共同基金容易受到投资心态的影响，有时不那么容易坚持下来。你总免不了考虑市场高位时还买吗？市场跌时逃跑吗？尤其是在市场行情不好时，你还敢投入吗？保险一旦开始购买，你只是被动缴费，投资心态反倒轻松了许多。
另外，我个人认为西人也不是没有钱才不买长期人寿保险，他们在共同基金上面的投资很大，看看VANGUARD的基金产品，管理金额都非常高，大的指数基金规模都超过1000亿美元了。
欢迎指正。
1.保险理财计算的本金的确不完全是自己投进去的本金.因为,我们投进去的钱里面的一部分,要支付AGENT的佣金,以及服务费用(俺是这样理解的.由于保险公司不养人,他们就把销售代理的活分发给AGENT去做.并且,按照规矩来说,保险代理在可能的情况下,应该负责客户的所有与保险有关的事宜,其中包括理赔.所以,经纪人从中分一杯羹也无可厚非.
所以,在分红式人寿保险中,有两个帐户,其中之一是客户名下的现金帐户.这个帐户上的钱在投保的前三,四年时间内近乎没有或者很少.到了第五年开始,才出现本金按照分红比例的增长.
另一个是人寿帐户,这个帐户上的钱只有在保险人身故时,才由受益人免税全额领取.这个帐户上的钱数也会在保单生效后的五年以后,开始比较明显的增长.
考虑到毕竟这是保险,而非单纯的理财.所以,前几年的很少增长也可以理解为人寿保险这种特殊保障的需要.
加拿大的保险公司的运作相对很规范,他们与基金公司一样,告诉你他们的资产组合:短期收益如现金类的,固定收入如各类债 私人房屋贷款,商业用房贷款和私人配售债,以及股本如房地产类,普通股,优先股的比例与帐面价值,从而,使你自己可以判断它的风险程度如何.
除此而外,他们还告诉你年底前的帐面资产,以及当年从各个类别的投资中获取的收益是多少.
这里的保险公司分红也很规矩,每年他们都会告诉所有投资者:今年挣了多少钱,用了多少钱,比如说给付身故者受益人的赔付,管理费等等,并不是一本糊涂帐的.
加拿大的所有保险公司都参加了政府的一个专门针对保险公司的保险,因此,如果保险公司破产,那么,就会由政府来收拾烂摊子.
分红式保险理财产品现金帐户上的钱,在保险人在世期间取用是要纳税的,但是,可以用抵押借款的方式避税,但是,在投保人身故之后,这个帐户上的所有的钱,都可以由受益人免税得到,连遗嘱执行费都没有.
人寿保险不好的地方是退出机制太差.当然,你可以用你现金帐户上的钱来免税支付你的后期付款.
所以,这种长期的产品确实应该慎买.
2.关于基金:
共同基金在加拿大多如牛毛,许多基金公司也很庞大.但是,其实基金也是加拿大人的一种被动型的投资,因为,每个工作的人,只要可能,都要充分用足自己的RRSP配额,甚至为自雇的配偶购买RRSP,以尽可能最大限度地达到家庭的延税和避税目的.
日复一日,年复一年,加拿大人买的RRSP中的相当一部分,都累计成了基金公司中的长期基金投资.
每个基金公司收取的管理费,和退出机制很不相同.一般而言,如果你想短线进出,基金公司会收取比较高的费用.所以,这里的人都是买了基金就很少动了.
俺在这里问了所有认识的老移民亲戚和朋友,他们年年都买共同基金.但是,却没有人买过什么人寿保险.对分红式人寿保险,他们都是闻所未闻的,也从来人没有关心过.他们也没有余钱来做这样的投资,同时,他们在这里工作的结果是:他们认为自己的养老是有保障的.
如果俺说得不对,欢迎指正!
希望大家提出各自的见解,共同学习,一起提高.
,现在也还没有养成这个习惯.
