我在加的投资经历

[hongke]

很可惜咱们没有什么本钱。温哥华和多伦多过去两年楼价攀升是最明显不过的。不过有见顶的迹象。主要是不断加息令房屋贷款成本高昂。加国虽然目前经济增长强劲，但主要是靠能源资源丰富以及世界性能源短缺带来的，只是部分由丰富资源的省份和能源公司获利，并非全国人民都能受益。反而由于能源价格不断上升，导致人民日常的支出增加。再加上制造业受到全球化的影响不断萎缩，不少制造工人失业。
另外在房屋市场上，由于年轻人更倾向于住在设施齐全和不需要自己管理的apartment，也令传统house的地位受到挑战。
目前受到追捧的基金主要包括能源类和金融类，这些是即保险又有一定回报的选择。但是本小利薄，再加上各种税项。。。
还是找份稳定的工作糊口再说。

 

[好心人]

期待下文

加分分

 

[冬天的大雨]

我也有兴趣， 坐在地下等楼主。

 

[下雨天]

怎么一天没来就错过了好贴呢

 

[jie_ming]

盼望下文

 

[情系加拿大]

谢谢老同志的分享!

 

[mascot_liu]

期待中，望继续.......

 

[y11l10]

感谢楼主将自己的投资经验介绍给大家,也希望其他移加朋友能与同胞一起分享自己在加的各方面经验,一定会受到欢迎.期待着楼主的下文.

 

[Jackdobetter]

谢谢草里木经历分享.

 

[草里木]

出去了一天，回来这么多鼓励，真是不好意思。但各位筒子要给我点时间，一是有些事情要让我想想，毕竟已过去了近2、3年，二是我的文笔实在太差，要琢磨怎样把复杂的投资行为写清楚。
大方向确定之后，我们参考了一下资料并请开户的BMO银行给介绍了两家私人银行以供我们选择。在这里先要说明一下北美的银行体制。北美和欧洲的银行同国内的完全不一样，大致分为零售银行、私人银行、投行等等。零售银行就如大家在街头看到的BMO、TD、CIBC、HSBC等等，做些存取款、支票及简单的理财业务（范围较窄，如结构性或挂钩存款），就像国内满大街的工商银行、建行、农行、招行。私人银行主要针对个人大客户或机构（一般50W美元以上，各行不一样），主要处理理财、税务、信托等业务，国际上比较有名的如瑞银（UBS）、JP摩根（JPMORGAN）、花旗（CITIGROUP）、AIG国际集团、荷银、HARROIS、第一波斯顿等等。投行只针对机构IPO、发债及企业并购等，这里不作陈述。以上3种银行有时又相互交叉，如汇丰、花旗等大的零售银行也有私人银行业务，JPMORGAN也有投行业务等。我们之所以想请私人银行是因为加拿大的私人银行业务比较发达，投资理财又比较复杂，花钱请专家理财绝对物有所值，既省心而且随着时间的推移还可以节省费用。而投资基金虽也是专家理财，可在加拿大面对的是全球市场，共同基金就有几十种好几千只，不像国内就那么可数的几只（现在也有近百了）。面对这么多的东西，又是自己不熟悉的地方，头晕眼花的怎么可能挣钱呢。这几千只里有部分表现优异，大部分中庸，还有一部分从成立至今还在亏损。最不能让人忍受的是，即使是表现优异的共同基金，在99年到01年的波动幅度也很大。举个例子，有名的XXX基金公司的美国动力增长基金在00年网络泡沫破灭前回报率还有170%（2年时间），可到了01年就只有-33%。也就是说，你在这个基金98年初成立的时候花100美元买了它，到2000年初是270美元，如果你不赎回而到了2001年底就只有67美元。MY GOD！这真是坐过山车纸上富贵一场。而且，自己单独买基金费用比较高，一般2%-5%的手续费，每年1%-3%的管理费。也就是说1W投进去，其中的5%-8%马上就没有了。这个8%可是近几年来绝大多数表现优异的共同基金的年收益率。

BMO介绍的两家是花旗和HARROIS，这个HARROIS是BMO九十年代收购的，看样子老外也是举贤不避亲。HARROIS总部在美国芝加哥，有几十年的历史，专做私人银行业务，同BMO是一个银行体系，正是这点我们最后选择了它，主要是为了今后交流沟通更加方便清楚。这不是说花旗不好，说实在的，在投资理财方面很难说谁好谁差，只要适合自己就好。

 

[草里木]

欧洲的MBA加拿大也不认可?

明确的说不认。而且，加拿大的公司更喜欢技术人才，谁会雇你去管理他呢。

 

[Aim]

大方向确定之后，我们参考了一下资料并请开户的BMO银行给介绍了两家私人银行以供我们选择。在这里先要说明一下北美的银行体制。北美和欧洲的银行同国内的完全不一样，大致分为零售银行、私人银行、投行等等。零售银行就如大家在街头看到的BMO、TD、CIBC、HSBC等等，做些存取款、支票及简单的理财业务（范围较窄，如结构性或挂钩存款），就像国内满大街的工商银行、建行、农行、招行。私人银行主要针对个人大客户或机构（一般50W美元以上，各行不一样），主要处理理财、税务、信托等业务，国际上比较有名的如瑞银（UBS）、JP摩根（JPMORGAN）、花旗（CITIGROUP）、AIG国际集团、荷银、HARROIS、第一波斯顿等等。投行只针对机构IPO、发债及企业并购等，这里不作陈述。以上3种银行有时又相互交叉，如汇丰、花旗等大的零售银行也有私人银行业务，JPMORGAN也有投行业务等。我们之所以想请私人银行是因为加拿大的私人银行业务比较发达，投资理财又比较复杂，花钱请专家理财绝对物有所值，既省心而且随着时间的推移还可以节省费用。而投资基金虽也是专家理财，可在加拿大面对的是全球市场，共同基金就有几十种好几千只，不像国内就那么可数的几只（现在也有近百了）。面对这么多的东西，又是自己不熟悉的地方，头晕眼花的怎么可能挣钱呢。这几千只里有部分表现优异，大部分中庸，还有一部分从成立至今还在亏损。最不能让人忍受的是，即使是表现优异的共同基金，在99年到01年的波动幅度也很大。举个例子，有名的XXX基金公司的美国动力增长基金在00年网络泡沫破灭前回报率还有170%（2年时间），可到了01年就只有-33%。也就是说，你在这个基金98年初成立的时候花100美元买了它，到2000年初是270美元，如果你不赎回而到了2001年底就只有67美元。MY GOD！这真是坐过山车纸上富贵一场。而且，自己单独买基金费用比较高，一般2%-5%的手续费，每年1%-3%的管理费。也就是说1W投进去，其中的5%-8%马上就没有了。这个8%可是近几年来绝大多数表现优异的共同基金的年收益率。

这下我理解了为什么存钱的银行业务员总说：需要投资的话，可以介绍投资顾问。本来以为是同间银行，原来他们可以跨银行操作的。

 

[wyman]

继续学习啊~

 

[草里木]

作者: hongke
别说我多嘴，2002年的时候911刚过，经济不景气，买房投资那是最好的投资了。要做生意当然不是自己住了。买两套帕文出租，还可以升值。
不过楼注是幸运的，2002年的时候，股票是低潮，是基金入场的最佳时机，这两年普遍升值，平均每年都超过10%的升值，个别基金甚至超过20%，非常可观。
在美国和加国存款生利息是最不划算的。根据统计，过去50年，加国的股票市场最差的年费回报率也比银行利率高（整体水平）。据MBO的介绍投资基金年回报率在7%-10%，远高于存款利率。

现在从05年底回头去看你说的很对。可在当时谁又能看得清楚呢？个人的喜好和经历都不一样，即使有房子我也不太喜欢同各种各样的住客打交道，而且我考虑的不光是要增值，还要有流动性，房地产的流动性太差。
我是投资的基金，但不完全是。请看我后面的帖子。

很可惜咱们没有什么本钱。温哥华和多伦多过去两年楼价攀升是最明显不过的。不过有见顶的迹象。主要是不断加息令房屋贷款成本高昂。加国虽然目前经济增长强劲，但主要是靠能源资源丰富以及世界性能源短缺带来的，只是部分由丰富资源的省份和能源公司获利，并非全国人民都能受益。反而由于能源价格不断上升，导致人民日常的支出增加。再加上制造业受到全球化的影响不断萎缩，不少制造工人失业。
另外在房屋市场上，由于年轻人更倾向于住在设施齐全和不需要自己管理的apartment，也令传统house的地位受到挑战。
目前受到追捧的基金主要包括能源类和金融类，这些是即保险又有一定回报的选择。但是本小利薄，再加上各种税项。。。
还是找份稳定的工作糊口再说。

老弟，你说的正是我当时做的。我要求投资经理投的增长类资产全部是资源类（石油、天然气、铁矿石之类）基金，但并不局限于加国。此类资产对我的增值贡献在03、04年达到了69%。比房地产强多了，而且流动性也强，如有急事随时可以动钱，。

 

[elonghit]

长知识！加分！

 

[草里木]

这下我理解了为什么存钱的银行业务员总说：需要投资的话，可以介绍投资顾问。本来以为是同间银行，原来他们可以跨银行操作的。

不是跨行，即便是同一银行名称，也是分开独立的。比如说汇丰：通常说的汇丰是零售的，而汇丰私人银行也有独立的帐户，独立的行号和汇款路径及中转行。
而且，加拿大的大部分零售银行在大的点也有投资顾问帮助客户打理equity和bonds，但他们只是给你建议，帮你买卖，非常简单。
至于报纸上广告说的理财顾问我见过几个，也打过交道，可每次他们总是热衷于给我推销保险，令我反感。至于到底水平怎样，我不知道。

 

[Aim]

不是跨行，即便是同一银行名称，也是分开独立的。比如说汇丰：通常说的汇丰是零售的，而汇丰私人银行也有独立的帐户，独立的行号和汇款路径及中转行。
而且，加拿大的大部分零售银行在大的点也有投资顾问帮助客户打理equity和bonds，但他们只是给你建议，帮你买卖，非常简单。
至于报纸上广告说的理财顾问我见过几个，也打过交道，可每次他们总是热衷于给我推销保险，令我反感。至于到底水平怎样，我不知道。

谢谢。综合你的经验，很有收获。特别是说到做投资与投资房产的流动性方面，很有见地！我登陆后会参考你的建议仔细跟理财顾问讨论并实施的。希望我也能够成功。

 

[牛头熊掌]

而且，自己单独买基金费用比较高，一般2%-5%的手续费，每年1%-3%的管理费。也就是说1W投进去，其中的5%-8%马上就没有了。这个8%可是近几年来绝大多数表现优异的共同基金的年收益率。

搂主的帖子好

补充点个人见解。
你说的恐怕是front load，其实有很多基金是no transaction fee的，管理费也很低，大约0.5%-0.8%一年。而且，即使是front load，费用跟投资额是成反比的，资金量大的时候费率也不高。

 

[hongke]

看来楼主还是很厉害，回报率很高的哦。
能说得详细些吗。比如整个完整的交易过程，开户，买卖，收费，税务等。

 

[time]

我在这里买了基金和人寿保险，因为购买人寿保险，推销保险的人可提成购买金额的40%所以利益关系，推销者的确不太文明，把人寿保险产品好的一面颠覆了。销售保险业务应提高品德和售后服务。