[FONT=宋体]（独家首发文章奉献给家园网了！属于多伦多《财富周刊》的专栏文章）[/FONT]
[FONT=宋体]退休资金的来源[/FONT]
[FONT=宋体]作者：陈勇（[/FONT]James Chen）
[FONT=宋体]伦敦理财财务保障顾问[/FONT]
[FONT=宋体]联系电话：[/FONT]416-3004768
[FONT=宋体]对于任何一个个人或是家庭来说，理财很重要的目标之一是为年纪大了不能工作获取收入的时候能够有足够的资金或是资产应对日常生活开支和因病或是因需要特殊照顾等项目的支出。当然，在这之前，我们首先要知道我们在退休之后，我们退休资金的来源在哪里，退休资金的数量大致有多少，这样我们才好规划一种预期寿命情况下的具体生活水平和理财安排。[/FONT]
[FONT=宋体]总体来看，我们的退休资金的来源有三大块：一是政府福利，二是雇主福利，三是自有资金。下面我就来具体介绍一下这三方面的资金的具体内容。[/FONT]
[FONT=宋体]
一、[/FONT][FONT=宋体]政府福利[/FONT]
[FONT=宋体]在加拿大，政府资助的退休福利有两个：一是[/FONT]
CPP[FONT=宋体]（[/FONT]
Canada Pension Plan[FONT=宋体]）[/FONT]
or QPP[FONT=宋体]（[/FONT]
Quebec Pension Plan[FONT=宋体]）；二是[/FONT]
OAS[FONT=宋体]（[/FONT]
Old Age Security[FONT=宋体]）。[/FONT]
1[FONT=宋体]、[/FONT]
CPP[FONT=宋体]是支付给那些工作在除魁北克省之处的加拿大退休人员的。[/FONT]
CPP[FONT=宋体]说是政府福利，实际上是自已的银子。因为[/FONT]
CPP[FONT=宋体]是加拿大政府用政府的公权力强制每个工作在加拿大的人自己及其雇主对等平摊向这个项目供款的一个退休计划（除了[/FONT]
YBE[FONT=宋体]，即年收入低于[/FONT]
$3500[FONT=宋体]元的可以不供款），如果是自雇，全部供款由自己承担。也就是说，最终能够获得多少[/FONT]
CPP[FONT=宋体]退休收入是跟供款多少和供款时间期限紧密相关的。从[/FONT]
18[FONT=宋体]岁开始一直在加拿大工作、收入比较高的人员在退休时就可以从[/FONT]
CPP[FONT=宋体]中获得比较多的退休收入。按工资收入的[/FONT]
9.9%[FONT=宋体]比例进行供款（自己[/FONT]
4.95%[FONT=宋体]，雇主[/FONT]
4.95%[FONT=宋体]）。这主要跟员工的收入和供款的时间期限有关系，收入越高，自己所供的款项的绝对数高，雇主对等供款的数额也大，供款总额就高，[/FONT][FONT=宋体]时间越长，供款期数越多，供款数额也大，投资收益期限也长，总收益也多。每个人能获得多少[/FONT]
CPP[FONT=宋体]退休收入，政府人力部门（[/FONT]
HRSDC[FONT=宋体]）有一个比较复杂的公式会计算出每个人应得多少退休收入。[/FONT]
2010[FONT=宋体]年政府还出台了一个新的政策，鼓励人们推迟从该计划获得退休收入，也就是说越迟申请获取资金，从获取的数额上来看是越划算的（不考虑年龄寿命等其他因素）。关于何时申请领取[/FONT]
CPP[FONT=宋体]退休收入，将另文详述，您也可以咨询专业理财顾问。[/FONT]
[FONT=宋体]这个项目叫做政府退休计划，其原因还在于政府委托专门的投资机构对这个项目的资金进行管理，而且该计划还附带其他相关福利。[/FONT]
CPP[FONT=宋体]主要包含三方面福利：一是退休福利；二是伤残福利费；三是生存者福利。[/FONT]
[FONT=宋体]退休福利大约占退休前收入的四分之一，具体收入由政府根据具体情况计算而得。[/FONT]
[FONT=宋体]伤残福利，即在过去的六年时间里向[/FONT]
CPP[FONT=宋体]供款四年以上，在出现伤残情况的第四个月起即可向[/FONT]
CPP[FONT=宋体]领取伤残福利直到[/FONT]
65[FONT=宋体]岁，到[/FONT]
65[FONT=宋体]岁后，伤残福利转为正式的退休福利。[/FONT]
[FONT=宋体]生存者福利，即[/FONT]
CPP[FONT=宋体]的供款人死亡，其家人还能从[/FONT]
CPP[FONT=宋体]项目中获得部分或全部福利。生存者福利包含着三方面内容，即死亡福利、配偶福利和孤儿福利。死亡福利是生存者可以在[/FONT]
CPP[FONT=宋体]供款人死亡后从[/FONT]
CPP[FONT=宋体]项目中一次性获取相当于[/FONT]
6[FONT=宋体]个月的退休福利但最多不超过[/FONT]
$2500[FONT=宋体]元的福利金。配偶福利是供款人死亡后，其配偶有可能从[/FONT]
CPP[FONT=宋体]项目中获得一定的福利金，具体数额由人力部根据情况计算而得。孤儿福利是指[/FONT]
CPP[FONT=宋体]供款人的未满[/FONT]
18[FONT=宋体]岁并未婚的孩子或是[/FONT]
18-25[FONT=宋体]岁之间但全日制上学的孩子，有机会从[/FONT]
CPP[FONT=宋体]项目中领取到一定数额的福利金，具体数额由政府部门计算获取。[/FONT]
2[FONT=宋体]、[/FONT]
OAS[FONT=宋体]是个完全的政府资助的退休福利，它包含三部分内容：一是[/FONT]
OAS[FONT=宋体]（[/FONT]
Old Age Security[FONT=宋体]）；二是[/FONT]
GIS[FONT=宋体]（[/FONT]
Guaranteed Income Supplement[FONT=宋体]）；三是[/FONT]
The Allowance and the Allowance for Survivor programs[FONT=宋体]。[/FONT]
[FONT=宋体]领取[/FONT]
OAS[FONT=宋体]的条件是：[/FONT]
18[FONT=宋体]周岁以后在加拿大累计居住至少[/FONT]
10[FONT=宋体]年的年龄在[/FONT]
65[FONT=宋体]岁以上的加拿大公民或居民。[/FONT]
OAS[FONT=宋体]的领取数额完全由你在加拿大居住时间的长短所决定的，要领取全额[/FONT]
OAS[FONT=宋体]，必须在加拿大居住[/FONT]
40[FONT=宋体]年以上，居住[/FONT]
10[FONT=宋体]年只能领取[/FONT]
OAS[FONT=宋体]总额的四分之一，而且每月领取的额度是由申请人达到[/FONT]
65[FONT=宋体]岁时在加拿大居住的年限来计算的，一经确定不再更改，即当退休金领取者假如在申领时仅在加拿大居住[/FONT]
10[FONT=宋体]年，而到[/FONT]
75[FONT=宋体]岁时已在加拿大居住[/FONT]
20[FONT=宋体]年，但退休金的数不会因为这个原因而调整，调整的原因是因物价指数变动每年所作出的调整，基数是不会变的。这个福利还跟领取人的收入相关的，收入越高，福利越少。以[/FONT]
2007[FONT=宋体]年数据为例，年收入达到[/FONT]
$63,511[FONT=宋体]元以上，每多[/FONT]
$100[FONT=宋体]元收入将少领取[/FONT]
$15[FONT=宋体]元[/FONT]
OAS[FONT=宋体]福利金，到年收入高于[/FONT]
$103,101[FONT=宋体]元，[/FONT]
OAS[FONT=宋体]福利金为零，不管领取人在加拿大居住多长时间。这个福利金是应税收入。[/FONT]
GIS[FONT=宋体]是整体[/FONT]
OAS[FONT=宋体]中的一部分，是发放给低收入老年居民的一项福利。领取[/FONT]
GIS[FONT=宋体]的收入标准是，包括[/FONT]
CPP[FONT=宋体]收入而不包括[/FONT]
OAS[FONT=宋体]收入的年收入总额不超过[/FONT]
$15,096[FONT=宋体]（[/FONT]
2007[FONT=宋体]年[/FONT]
7[FONT=宋体]月数据），每[/FONT]
$2[FONT=宋体]元的收入将减少[/FONT]
$1[FONT=宋体]元的[/FONT]
GIS[FONT=宋体]福利金，福利金每人每月最高限额[/FONT]
$628.36[FONT=宋体]元（[/FONT]
2007[FONT=宋体]年[/FONT]
7[FONT=宋体]月数据），假如已婚人士，配偶还可获得最高[/FONT]
$414.96[FONT=宋体]元。[/FONT]
GIS[FONT=宋体]福利金为免税收入。[/FONT]
Allowance[FONT=宋体]补助金是提供给低收入的加拿大老年人（年龄在[/FONT]
65[FONT=宋体]岁以上，已领取[/FONT]
OAS[FONT=宋体]福利）的配偶的政府福利，领取这项福利的条件是年龄在[/FONT]
60-64[FONT=宋体]岁至少在加拿大累计居住[/FONT]
10[FONT=宋体]年的加拿大公民或居民，而且年收入必须在[/FONT]
$27,888[FONT=宋体]元（[/FONT]
2007[FONT=宋体]年[/FONT]
7[FONT=宋体]月数据）以下，最多每月可得[/FONT]
$912.79[FONT=宋体]元。这项福利只能领取到[/FONT]
65[FONT=宋体]岁为止，然后转入正常的[/FONT]
OAS[FONT=宋体]和[/FONT]
GIS[FONT=宋体]福利。这项福利也是免税的。[/FONT]
[FONT=宋体]
二、[/FONT][FONT=宋体]雇主福利[/FONT]
[FONT=宋体]在加拿大，雇主福利是一项最为丰厚和慷慨的福利。然而，这种福利并不是每个人都有机会享受，大约只有[/FONT]
40%[FONT=宋体]左右的加拿大工薪人员有这个机会。能够获得这种机会的一般是那些在大的私人公司（如银行、保险、电信等）、国有省有市有公司（如电力等）、事业单位（如医院、学校等）和政府机构上班的人员。[/FONT]
[FONT=宋体]雇主福利的主要类型有：[/FONT]
RPP[FONT=宋体]（[/FONT]
Registered Pension Plan[FONT=宋体]）、[/FONT]
DPSP[FONT=宋体]（[/FONT]
Deferred Profit Sharing Plan[FONT=宋体]）和[/FONT]
Group RRSP[FONT=宋体]。一般情况下，每个企业只会提供这三种当中的其中一种给员工。[/FONT]
1[FONT=宋体]、[/FONT]
RPP[FONT=宋体]还有两种不同的形式，一种叫做[/FONT]
Defined Benefit Pension Plans[FONT=宋体]，另一种叫做[/FONT]
Defined Contribution Plans[FONT=宋体]。这两种形式有着很大的不同，一般一个公司也只会采有其中的一种，不太可能两种形式并存。[/FONT]
Defined Benefit Pension Plans[FONT=宋体]是一种担保在退休后能够得到一个具体数额的退休金的计划。退休金数额的多少跟收入和为公司服务年限直接相关。这个计划有可能完全由雇主单独供款，也有可能由雇主与雇员一起供款。供款额度一般是根据工资收入的百分比来计算的，因此供款额很可能每年都不一样。雇主供款额还可能取决于其他一些因素，如以前年度退休金投资回报、员工在公司工作时间的长短、是否有足够的资金支付计划内的退休金等。因为这项退休福利计划是一项担保计划，它担保员工在退休时能够得到具体额度的退休收入，所以当投资出现波动或是通涨侵蚀了投资收益等情况发生时，雇主就必须在供款上做出安排。[/FONT]
Defined Contribution Plan[FONT=宋体]是一种雇主担保将向计划供款及供款的数额但不担保雇员的退休收入。这个计划对雇员来说，风险更大一些，因为在他们退休时，计划的投资收益并不确定，雇员所能得到的退休收入相对存在一定的不稳定性。[/FONT]
RPP[FONT=宋体]的供款是可以抵税的，抵扣雇主和雇员双方的收入税，而且计划内的投资增长是延税的。一般情况下，这种计划是由专业的投资管理机构进行管理和运作的。[/FONT]
2[FONT=宋体]、[/FONT]
DPSP[FONT=宋体]是一种公司为特定雇员而设定的退休养老计划，即公司预留一部分利润作为特定雇员，如高级管理人员、技术骨干、专业人才等，在退休时可以享用的退休资金。持有公司股份[/FONT]
10%[FONT=宋体]以上的员工不得参与该计划。[/FONT]
[FONT=宋体]这个计划完全不需雇员供款，全部资金由公司负责。计划内的投资收益也是延税的。公司对[/FONT]
DPSP[FONT=宋体]的供款可以进行税务上的抵扣，供款额和抵扣额均不得超过雇员收入的[/FONT]
18%[FONT=宋体]或者最大供款额。这项供款在税务上将会缩减[/FONT]
RRSP[FONT=宋体]的供款额。这项计划在投资范围上也有一些自己的特点，在取款上也有自己的相关规定，当然，享受这种福利的员工非常少，详细的内容就不在这里介绍了。[/FONT]
3[FONT=宋体]、[/FONT]
Group RRSP [FONT=宋体]是一个由公司组织的[/FONT]
RRSP[FONT=宋体]计划，公司提供一部分或是全部[/FONT]
RRSP[FONT=宋体]供款，由公司委托投资管理机构进行管理的退休计划，其主要特点跟个人[/FONT]
RRSP[FONT=宋体]是一样。主要区别在于集团[/FONT]
RRSP[FONT=宋体]是由公司组织，大部份情况是雇主对等向该计划供款，而这部分雇主的供款是作为公司福利的一部分。这种供款是雇主跟雇员签定协议，雇主有权每月从雇员工资帐单上直接扣款并向该计划供款，当然员工也可选择放弃该计划，相应地雇主的供款员工也是享受不到的。另一个不同是这种供款是每月规律性的向该计划供款，而不是象个人计划一样在每年的[/FONT]
3[FONT=宋体]月[/FONT]
1[FONT=宋体]日前完成供款。[/FONT]
[FONT=宋体]在税务抵扣上，员工要明白雇主对等供款的部分也要作为员工[/FONT]
RRSP[FONT=宋体]供款额度进行税务扣减，总之是不得超过员工工资收入的[/FONT]
18%[FONT=宋体]或是最高供款额。计划内的投资收入是延税的，在员工退休或是非正常离职情况下，有关提款或是转移该计划内的资金都有一些具体的规定，请详细阅读公司的具体规定或是咨询理财顾问。[/FONT]
[FONT=宋体]
三、[/FONT][FONT=宋体]自有资金[/FONT]
[FONT=宋体]作为退休资金的来源，自有资金的渠道就比较宽泛一些，不过主要的几个渠道是这样的：[/FONT]
1[FONT=宋体]、自有物业：年轻时购买的物业到年老时很可能太大或是没有足够的精力打理而出售，由于物业的升值，很可能带来一笔相当可观的收入，足以让老年生活无忧。当然，在这里还涉及到物业增值的税务问题，需要尽早请理财顾问帮助做一些必要的规划。[/FONT]
2[FONT=宋体]、生意：自己经营或是持有股份的生意，在年老时无法继续打理，很可能进行出售处理，这有可能是一笔不错的退休收入资金。在这上面有些税务问题也需要小心对待。[/FONT]
3[FONT=宋体]、非注册投资帐户：包括股票、基金、债券等金融资产的投资，可以给投资者带来资本利得、红利或是利息收入的资产，可以给老年生活增加一些收入来源。存在税务问题。[/FONT]
4[FONT=宋体]、免税账户：这个账户也可能持有不同的金融资产，只是在投资收益是不需要考虑税务问题。[/FONT]
5[FONT=宋体]、保单资产：年轻时购买的分红保单，到年老时很可能累积了一大笔投资收益。年老时，假如退休资金不足，这里头的现金值是可以取出来使用的，也可以利用保单抵押贷款方式把保单资产拿出来使用，还可做到免税。[/FONT]
6[FONT=宋体]、自有资金还可能包括一些捐赠收入或是遗产收入等，各个家庭和个人都可能面临不同的现实状况，应根据具体情况做好规划和安排。[/FONT]
