欢迎讨论如何利用免税账户做投资

[天涯]

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http://www.sunlife.ca/files/advisor/chinese/PDF/860-3599.pdf
(1)2014年sunlife预期6.75%,30年收益率也不错，但是未来表现不可以简单的由过去表现推断出来。50%以上的保单是固定收益的债券类型，至今还是，如果30多年的债券市场完全逆转过来呢？过去三十年的大赢家不仅是保险公司，还有PIMCO。它的表现（http://live.pimco.com/interest-rates）就是保险公司表现的提前反映，就是保险公司不断降低分红率，低至你不敢相信的程度。
（2）抵押贷款利率不是房贷的固定类型，会根据市场环境和个人信用调整，类似车贷，学生贷款，属于高风险产品，房贷属于有实物抵押支撑的低风险产品。因为保险产品的实际市场价值会随着金融市场，特别是利率的升高，缩水很猛，你现在看的低利率，明天转眼就加几个点。车贷现在0%的都有，08年都到8%，你现在觉得很安全，那是一时，20年尾部风险 很大很大的。
（3）Brave is no sense, 如果你的分红保险这么好，我明天都不会去上班，直接去买你的分红险过下半辈子了，可惜现在还要assidulous work.
（4）你可以买每月1000元，一年12000，定期上来给大家汇报下分红保险的回报哈。

你先别东拉西扯，你正面回应我一下，到底赌不赌？如果不赌的话，为什么？是不敢还是什么？

你貌似很有水平地在论证分红保险的不行，你信口一个贷款利率6-8%，然后以这个利率水平来论证分红保险的不行，我不知道你是为了说服你自己还是给别人看？

你前面问我30年6.5%的收益率是天方夜谭，在我叫你去保险公司官网去看之后，你问我未来的表现可不可以简单地由过去的表现来推断（话题转换之间毫无痕迹，你的这个辩论技巧可以上新加坡大专辩论会）。很好，好在我不管在跟客户谈话这个产品还是文章，我都说这个数据是个参考数而不是未来的收益率，现在我来问你，一个过去30年或60年的投资收益率都这么稳定的产品，未来的30年或60年能够变得很差的概率是多少，特别是它的投资是在保险法的监管之下的情况下？你难道不认为这种长期收益水平的稳定还是有一定的稳定性和参考价值吗？

你的“未来的投资表现不可以简单地由过去的表现来推断”的论断缺少一个前提条件，即长期收益还是短期收益。你忽略了前提条件，你的论断也变得没有根基了。真的别用一些似是而非的说法来忽悠读者。我不知道你从事的是什么职业，我倒是很担心，象你这样的说话，如果是从事保险理财，客户是有可能被你说得团团转。

你问保单抵押贷款的类型，我都很奇怪，你对此产品毫无概念，怎么就有信心那么理直气壮地质疑和反驳我。我问你，固定资产抵押贷款跟有价证券抵押贷款能是一样的吗？

还有一点，我告诉你，买分红保险的人不是仅凭勇敢的，你真的不可以把这些人的财商仅仅以勇敢来定义，你背后的意思是这些人是四肢发达头脑简单的那种。不管别人的客户是怎么样的，我的客户没有一个在买分红保险是凭勇敢做出的决定，他们的财商不是你所能想象的。

你说不用工作，只要买分红，这本事的立论就是错的。我一向主张主动创造财富与被动创造财富的结合，主动创造财富是支撑被动创造财富的基础，就象我们每个人必须工作赚钱才能支撑我们的房屋开支，但房屋不但能够给我们提供住所还能为我们还来增值是一样的。没有工作，房屋再好再能增值也不可能支撑下去，银行马上拍卖，连住都没处住，还谈什么增值。分红保险是一样的道理，我们工薪人士必须工作才能支持它，它不但为我们带来保障也带来增值。你不相信这个东西，没有人劝你非要去购买它，也许你生活都成问题，买分红也不适合你。我告诉你吧，我一家四口人有三份分红保单，但我没有必要在这里show每年的分红，客户如果想看，我随时带在身边放在车上。

 

[leoo]

来学习！

 

[newlifestartnow]

我自己的免税账户投资了一只平衡型基金，收益不高，但比银行存款好。另外再问一下各位明白的网友，怎么查自己的免税额度？

1. 给CRA打电话
2. 在自己的CRA账户查。

 

[天涯]

我只是在回答gzlady的问题。她问的是“大家都买些什么？”而不是经纪们在卖什么， 所以我说了我的情况和我的考虑----严格地说是在三年前我们刚登陆时老移朋友给我们的建议，因为那时我们也觉得“自己在国内都没炒过股票，在人生地不熟的加拿大能行吗？”所以当时在银行的理财顾问劝说下我们也买了一定数量的基金。不过我们也敢于尝试我们自己过去没做过的东西。三年来的事实证明我们自己做的效益要好过基金公司在提取了他们的利润后留给我们的效益。

天涯给我的回帖可以作为家园赞助商的宣传贴模板了。只要把里面的“基金经理”改成地产经纪、保险经纪、床垫经纪、各种吃牌师傅，大概都是适用的。老公自己换灯泡是因为请不起电工，老婆自己带孩子是因为雇不起保姆，夫妻在一起睡觉是因为养不起二奶....

我只希望家园的网友们千万别这么想，觉得咱们的家园赞助商们没有像银行里的理财顾问们那样大刺刺地坐在金碧辉煌的银行的办公室里等客户上门，而是苦B屌丝---lol---苦口婆心地在家园网上给大家介绍各种专业知识推销自己的产品是因为没有本事在玻璃盒子摩天大楼里混个办公室坐坐....

嚯嚯，累那爹很厉害地说！

首先累那爹的厉害之处不说在股神级别，起码应该达到股仙级别了。这种级别的人我一般的建议是去弄一本CFA，不但能够坐进银行金碧辉煌的高层办公大楼（可不是玻璃盒子哦），还可以领上加拿大金领级别的高薪水（这跟等客上门的差别可不是一点点哦）。第二个建议是给坛友们的，大家应该多多听取累股仙的建议，多多炒股，千万别投基金，不但不赚钱，钱还被基金经理都赚走了。

其次累股仙让俺佩服之处在于说话太厉害了，在嘻哈之间把地产经纪保险经纪床垫经纪等所以吃牌经纪的吊丝面目给揭得连裤衩都不留，直接裸奔。好在俺这农民，本来就一直吊丝着，从来不敢装阳春白雪从来不敢高大上，俺多次向广大群众坦白交待移民之初花了两年时间学英语找银行工作，但连个teller都没搞到，不然的话也不可能赞助小熊笨笨儿子买玩具，还得在论坛苦口婆心介绍专业知识介绍保险理财产品，直接把钱拿去给我女儿买玩具不是更符合常理更符合人性吗？俺如果有累股仙的十分之一的本领，直接领本CFA，上银行金壁辉煌的办公大楼领高薪水去，还在这里跟为了一点基金的管理费而纠结的吊丝们浪费口舍？

 

[gzlady]

楼主，您A股的问题解决的如何？我家老爷子属于A股深套一族。

我现在账户里绝大部分股票是在2007年5月30日第四个跌停板买入的，我是当年年初开始接触A股的新股民，由于长线投资价值投资心态一直主导，所以基本是买多卖少，甚至只买不卖，初生牛犊不怕虎，看着账户几天缩水50%还是敢在大部分股民看傻吓呆的时候继续买入，然后大家都明白了，一定是30块的股票三个多月涨了三倍，账户里过百元的股票占了一半！站在A股6124点顶峰，我还是相信手里的股票应该会更值钱，而且对中国股市充满了希望！结果可想而知，一年后2008年11月8日左右，记得我在丽江客栈里起床开机，看到A股跌到了1600多点，我只说了句，回广州后我一定将闲钱全部变成股票，于是一路买到2000点，加上原来被套的股票重仓迎来了2009年7月底A股一次像样的反弹高点3410左右，那时正好暑假在长江三峡的维多利亚游轮上四天，与同游轮的客人一起餐厅用餐，发现其中有两位大基金公司的经理，旅行结束回家立刻卖掉半仓股票，其实心里一直想找合适的点位收获2000点以下买入的，见到基金经理出游，知道反弹绝对到尾声啦，再说反弹以后也挣不少啦，所以狠下心卖掉一半，后来几年涨涨跌跌，也继续养猪仔（看好的股票分批买入），需要钱时也卖出少量，现在账户剩下的都是盈利的，所以更可以做到心中无股啦。

与同期A股股民相比，我绝对是幸运的，多伦多的理财顾问大赞我做了个漂亮的大波段，其实我哪有那么强的判断力，我只是有绝对的耐心，有一只股票从13块拿到160才卖，有只股票从98买到8，然后在39卖出（当然是挣钱啦），现在账户里还有一只股票被套60%，我一直在找机会处理掉，没指望它回本，只希望不要杀得太惨。

最近A股让人看到希望，我出来一个多月账户多了三十几万，但我一股没卖，我个人的想法是，政府如果不希望大家将钱转出境外，A股无疑是目前最好留住大家钱的。

我不是高手，说不出太多的理由，但是证券公司也好，基金公司也罢，想挣我手续费不太容易，我属于特能抗一族。

 

[martinqz]

你先别东拉西扯，你正面回应我一下，到底赌不赌？如果不赌的话，为什么？是不敢还是什么？

你貌似很有水平地在论证分红保险的不行，你信口一个贷款利率6-8%，然后以这个利率水平来论证分红保险的不行，我不知道你是为了说服你自己还是给别人看？

你前面问我30年6.5%的收益率是天方夜谭，在我叫你去保险公司官网去看之后，你问我未来的表现可不可以简单地由过去的表现来推断（话题转换之间毫无痕迹，你的这个辩论技巧可以上新加坡大专辩论会）。很好，好在我不管在跟客户谈话这个产品还是文章，我都说这个数据是个参考数而不是未来的收益率，现在我来问你，一个过去30年或60年的投资收益率都这么稳定的产品，未来的30年或60年能够变得很差的概率是多少，特别是它的投资是在保险法的监管之下的情况下？你难道不认为这种长期收益水平的稳定还是有一定的稳定性和参考价值吗？

你的“未来的投资表现不可以简单地由过去的表现来推断”的论断缺少一个前提条件，即长期收益还是短期收益。你忽略了前提条件，你的论断也变得没有根基了。真的别用一些似是而非的说法来忽悠读者。我不知道你从事的是什么职业，我倒是很担心，象你这样的说话，如果是从事保险理财，客户是有可能被你说得团团转。

你问保单抵押贷款的类型，我都很奇怪，你对此产品毫无概念，怎么就有信心那么理直气壮地质疑和反驳我。我问你，固定资产抵押贷款跟有价证券抵押贷款能是一样的吗？

还有一点，我告诉你，买分红保险的人不是仅凭勇敢的，你真的不可以把这些人的财商仅仅以勇敢来定义，你背后的意思是这些人是四肢发达头脑简单的那种。不管别人的客户是怎么样的，我的客户没有一个在买分红保险是凭勇敢做出的决定，他们的财商不是你所能想象的。

你说不用工作，只要买分红，这本事的立论就是错的。我一向主张主动创造财富与被动创造财富的结合，主动创造财富是支撑被动创造财富的基础，就象我们每个人必须工作赚钱才能支撑我们的房屋开支，但房屋不但能够给我们提供住所还能为我们还来增值是一样的。没有工作，房屋再好再能增值也不可能支撑下去，银行马上拍卖，连住都没处住，还谈什么增值。分红保险是一样的道理，我们工薪人士必须工作才能支持它，它不但为我们带来保障也带来增值。你不相信这个东西，没有人劝你非要去购买它，也许你生活都成问题，买分红也不适合你。我告诉你吧，我一家四口人有三份分红保单，但我没有必要在这里show每年的分红，客户如果想看，我随时带在身边放在车上。

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(1)楼主喜欢就事论事的做事之人，好赌的性格恐怕是感情用事的居多，我没有意思砸你的场子，但是捧上天的产品远低于预期的可能性很大。就几个数字赌上巨额财富，说明你更专业，更懂行？我就没有发言权？
（2)我的回答没有半点东拉西扯，这需要很深的功底和阅历。
（3）楼主如果是真的就事论事，不妨做三种假设看看模型结果如何，
假设a)乐观的：6.5%收益率，每年取4.8万时无风险利率2.5%，抵押贷款利率4%，
b)中性:4.5%收益率, 每年取4.8万时无风险利率4%，抵押贷款利率5%.
c)悲观的：3%收益率，每年取4.8万时无风险利率5%，抵押贷款利率7%。
a)是近五年的新常态，不是30年的常态。

 

[ReneDad]

谢谢分享，大人孩子目前还没有精力研究北美股市，买基金，多少能间接了解市场，等我真正定居或许会学着做，现在先解决A股的问题......

稳扎稳打是对的。将来有空了可以先每天在网上研究你感兴趣的股票的涨跌行情，模拟操作一下不用真实的买卖。研究上一两年等熟悉了，再从小到大逐步增加投资力度。

另外投资要多元化，股票、基金、保险、债券、房产.....以分担风险。就是被认为最保险的银行存款，如果数量较多的话也要分开多存几家银行，因为银行也可能会破产的。你的孩子做法是对的，无论投资什么，自己的钱都要靠自己亲自操心，不能完全靠经纪、顾问。我记得刚登陆转到多版那年，刚一上来就看到一个争论房价是否会降的帖子。其中有一个人说得挺精辟的：“地产经纪本质上不过销售。在经纪眼里，任何时候都是买房的最佳时机”

不过了解市场还得靠自己。推销金融产品的经纪不会告诉你任何有助于将来你自己操作的东西，因为他也不知道。就好比卖汽车的经纪只会给你讲他代理的汽车品质如何出众，而不会教你怎么造质量出众的汽车一样。

 

[spring123]

m

 

[gzlady]

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(1)楼主喜欢就事论事的做事之人，好赌的性格恐怕是感情用事的居多，我没有意思砸你的场子，但是捧上天的产品远低于预期的可能性很大。就几个数字赌上巨额财富，说明你更专业，更懂行？我就没有发言权？
（2)我的回答没有半点东拉西扯，这需要很深的功底和阅历。
（3）楼主如果是真的就事论事，不妨做三种假设看看模型结果如何，
假设a)乐观的：6.5%收益率，每年取4.8万时无风险利率2.5%，抵押贷款利率4%，
b)中性:4.5%收益率, 每年取4.8万时无风险利率4%，抵押贷款利率5%.
c)悲观的：3%收益率，每年取4.8万时无风险利率5%，抵押贷款利率7%。
a)是近五年的新常态，不是30年的常态。

投资理财应该是一种习惯，分散投资，不同品种周期不同，假设某个品种比预期收益率低，我会选择暂时不收获，总有一些品种比预期的收益率高和周期短，我会选择先收获，总之保证我即便失业也能开心生活就好，而购买分红险，我的出发点前面已经讲过，虽然我暂时没长登，但在加拿大也的确需要一份保险。还有一点很现实，中国的遗产税是逃不掉的，将人民币资产慢慢变成分红险，应该是不错的选择。

 

[sabre]

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下面是我以前把分红保险与RRSP和TFSA放在一起比较，仅仅从退休保障这个角度来谈的（当然我们理财很重要的目标也是为了今后退休资金如何保障）。

假定一个35岁的男性移民A先生（为了尽量简单一些，就不加入配偶的数据），年收入6万（税前），一年存1万RRSP，5500元的TFSA，RRSP和TFSA的投资收益率每年以6.5%来计算，到他65岁退休的时候，他的RRSP账户余额是57万，他的TFSA账户的余额是32万。假如A先生65岁退休66岁开始从RRSP账户领取收入（一般来说免税账户暂时是不会动的），每年4.8万，可以一直领到80岁（账户余额用尽），到80岁以后就不得不动用其他的投资收入了。如果算上CPP的收入，一年的总收入将超过6万（跟上班时一样，当然税也不低），这样的收入水平就别指望OAS能够贡献多少收入（应该说基本可以忽略不计）。如果A先生想把退休生活过得更好一些，可能就必须有其他方面的收入才有可能维持领取退休收入足够长的时间。当然，这种假设是建立在这种比较理想化的基础之上的，如每年定期定量往RRSP和TFSA账户里投资1.55万（总额），而且收益率是稳定且较高的水平上，而在现实中，这种理想状态很可能是不存在的（投资收益率是很难保证做到每年稳定6.5%），加上税和通涨的因素结果就更不容易测算了，因此退休收入是否能够达到预期的状态还是存在比较大的疑问的。

我们同样以1.55万每年的供款来算（因RRSP和TFSA都各自受供款额度所限而必须分开为两个不同的账户，分红保险账户没有这个问题），看未来退休时你所能获得的收入及最后所剩下的遗产。同样，A先生35岁时每年往分红保单供款1.55万，年收益也以6.5%来计算，总供款时间30年（跟前面的RRSP和TFSA一样），此时账户余额为109万。此时A先生65岁开始退休，66岁开始用分红保单向银行获得保单抵押贷款，每年额度4.8万（免税收入），总共贷款20年到A先生85岁。假如此时A先生身故，分红保单的保额（死亡赔偿金）在扣除贷款本金和利息之后还剩余238万（免税资产）留给家人子女。假如A先生依然健在，还可以继续从分红账户获得退休资金。

分红保险退休保障计划与RRSP计划最大的不同在于所获得的退休收入是免税的，因为是免税收入，所以不管拿到手上多少都不影响政府福利金的获得。也就是说，同样每年拿到4.8万，不但不需要交税，政府的OAS每个月还可以拿到一千来块钱，CPP所获得的收入也无需交多少税。对比一下，这中间的差距每年得在3万元上下，因为如果从RRSP获得收入每年4.8万加上CPP的收入一万多，总收入超过6万，边际税率起码30%以上，这意味着2万无收入变成了税交给了政府。同时，因为没有获得OAS老年退休收入一万多元，这也是一种损失，所以少掉还不止3万一年。实际6万以上的收入，真正可支配的可能只有4万元。而以分红保险方式来获得退休收入，每年4.8万是实拿的（免税的），CPP收入就一万多元，基本上无需交多少税，OAS每年一万多也是实拿的，总共加起来超过7万，这也就是我所总结的分红保险的一大功能，即：退休福利不因收入增加而降低。所以，账有时还是得细算，而且要从长远的角度来细算。不算，你是看不出差距的。

下面贴两张图表：

有问题，
1， 头一个89， 第二个109， 这个二十万的差距哪来的，
2， RRSP供一万， 实际支出是七千，

 

[ReneDad]

嚯嚯，累那爹很厉害地说！

首先累那爹的厉害之处不说在股神级别，起码应该达到股仙级别了。这种级别的人我一般的建议是去弄一本CFA，不但能够坐进银行金碧辉煌的高层办公大楼（可不是玻璃盒子哦），还可以领上加拿大金领级别的高薪水（这跟等客上门的差别可不是一点点哦）。第二个建议是给坛友们的，大家应该多多听取累股仙的建议，多多炒股，千万别投基金，不但不赚钱，钱还被基金经理都赚走了。

其次累股仙让俺佩服之处在于说话太厉害了，在嘻哈之间把地产经纪保险经纪床垫经纪等所以吃牌经纪的吊丝面目给揭得连裤衩都不留，直接裸奔。好在俺这农民，本来就一直吊丝着，从来不敢装阳春白雪从来不敢高大上，俺多次向广大群众坦白交待移民之初花了两年时间学英语找银行工作，但连个teller都没搞到，不然的话也不可能赞助小熊笨笨儿子买玩具，还得在论坛苦口婆心介绍专业知识介绍保险理财产品，直接把钱拿去给我女儿买玩具不是更符合常理更符合人性吗？俺如果有累股仙的十分之一的本领，直接领本CFA，上银行金壁辉煌的办公大楼领高薪水去，还在这里跟为了一点基金的管理费而纠结的吊丝们浪费口舍？

希望你冷静下来，仔细看看我和别人帖子里的逻辑是否有可取之处，哪怕你觉得我是在嘲讽你。

我没有说我是股神。我只是说基金公司就算能力比我强，赚的钱比我多，但因为他们要分走盈利的一部分，所以最后有可能分给我的钱没有我自己运作的多。就好比我要在后院做个花架子。也许请专业木匠做比我自己做更省料钱；但加上他的工钱，也许我自己做比请专业人士做更省钱。而且我说了前提，“如果能自己炒股的话”，所以我没有任何砸吃牌师傅饭碗的意思。

 

[gzlady]

都还年轻气盛啊，俺是姐姐，发个帖子看你们吵嘴是不是有些不厚道啊？哈哈～

 

[天涯]

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(1)楼主喜欢就事论事的做事之人，好赌的性格恐怕是感情用事的居多，我没有意思砸你的场子，但是捧上天的产品远低于预期的可能性很大。就几个数字赌上巨额财富，说明你更专业，更懂行？我就没有发言权？
（2)我的回答没有半点东拉西扯，这需要很深的功底和阅历。
（3）楼主如果是真的就事论事，不妨做三种假设看看模型结果如何，
假设a)乐观的：6.5%收益率，每年取4.8万时无风险利率2.5%，抵押贷款利率4%，
b)中性:4.5%收益率, 每年取4.8万时无风险利率4%，抵押贷款利率5%.
c)悲观的：3%收益率，每年取4.8万时无风险利率5%，抵押贷款利率7%。
a)是近五年的新常态，不是30年的常态。

你呀你，我都不知道该怎么说你。我要你正面回应我赌还是不赌居然能够让你把我总结为好赌之人，我真是服了你的思维。你难道真的不明白我的意思在于你所“信口”说出的利率的荒谬？如果你真不明白，那我觉得我跟你的对话应该停止了。

再看到你吹嘘自己“很深的功底和阅历”，我都忍不住笑了。

我真的感觉跟你继续讨论太没意思了，你的所有的假设都是以片面为出发点然后推论出你心里已有或想象的结论，比如，利率低，你得出的就是收益会很低很低，但你就不想想保险资产并非100%投在债券上，低利率的环境也会带来经济的发展，其他投资领域的收益会好这种情况。再如，利率升高，你的结论就是抵押贷款利率高了，你就不会想到分红保险的收益也存在升高的可能性，你的结论就是抵押贷款利率将吃掉分红保险里的收益。你这样的思维也敢号称“很深的功底和阅历”，你不觉得你很幽默吗？

试着想想看吧，一种产品在这个国家存在了一百多年，期间经历了一战二战、二三十年代经济大簘条、石油危机、科技泡沫、百年一遇的金融危机及欧债危机等世界经济、社会、军事等危机，还能够存在，而且分红从未间断，你觉得以你的“很深的功底和阅历”能够想象得通吗？它的生命力怎么会如此之强壮？你的分析、模型、计算在它的面前是不是显得很单薄很不值得一驳？

算了，你爱怎么想爱怎么算，你自己算去吧，只要你能够说服你自己就行了。我是没有兴趣跟你讨论。我也没有你的那种诡辩术，七扯八扯，一个话题你提出来被我驳得无话可说发现不行马上转换，而且换得没有痕迹，如果不是我还有一点财经方面的知识还真被你给转晕了。

 

[天涯]

都还年轻气盛啊，俺是姐姐，发个帖子看你们吵嘴是不是有些不厚道啊？哈哈～

姐姐，这应该不算吵架吧？你没看见温版那边的贴子吧？你看到了，就知道这个论坛什么样的说话算吵架。

我早晨起来看到高大上的累股仙把所有吃牌经纪的裤衩都脱掉了，一下子扯过来一条毛巾被盖在自己头上，也不管裤衩被累股仙给扔哪里去，算了，也不找了，反正别人看不见我是谁，满街的吃牌经纪都裸着，也无所谓了。

 

[葫芦金刚]

这得好好学习学习

 

[spring3580]

我现在账户里绝大部分股票是在2007年5月30日第四个跌停板买入的，我是当年年初开始接触A股的新股民，由于长线投资价值投资心态一直主导，所以基本是买多卖少，甚至只买不卖，初生牛犊不怕虎，看着账户几天缩水50%还是敢在大部分股民看傻吓呆的时候继续买入，然后大家都明白了，一定是30块的股票三个多月涨了三倍，账户里过百元的股票占了一半！站在A股6124点顶峰，我还是相信手里的股票应该会更值钱，而且对中国股市充满了希望！结果可想而知，一年后2008年11月8日左右，记得我在丽江客栈里起床开机，看到A股跌到了1600多点，我只说了句，回广州后我一定将闲钱全部变成股票，于是一路买到2000点，加上原来被套的股票重仓迎来了2009年7月底A股一次像样的反弹高点3410左右，那时正好暑假在长江三峡的维多利亚游轮上四天，与同游轮的客人一起餐厅用餐，发现其中有两位大基金公司的经理，旅行结束回家立刻卖掉半仓股票，其实心里一直想找合适的点位收获2000点以下买入的，见到基金经理出游，知道反弹绝对到尾声啦，再说反弹以后也挣不少啦，所以狠下心卖掉一半，后来几年涨涨跌跌，也继续养猪仔（看好的股票分批买入），需要钱时也卖出少量，现在账户剩下的都是盈利的，所以更可以做到心中无股啦。

与同期A股股民相比，我绝对是幸运的，多伦多的理财顾问大赞我做了个漂亮的大波段，其实我哪有那么强的判断力，我只是有绝对的耐心，有一只股票从13块拿到160才卖，有只股票从98买到8，然后在39卖出（当然是挣钱啦），现在账户里还有一只股票被套60%，我一直在找机会处理掉，没指望它回本，只希望不要杀得太惨。

最近A股让人看到希望，我出来一个多月账户多了三十几万，但我一股没卖，我个人的想法是，政府如果不希望大家将钱转出境外，A股无疑是目前最好留住大家钱的。

我不是高手，说不出太多的理由，但是证券公司也好，基金公司也罢，想挣我手续费不太容易，我属于特能抗一族。

翻身仗确实打得漂亮，这需要持股的底气和不间断的子弹。能越低越买的人真的不多，知易而行难。至于分红保险，我听人讲了几次，但有些事情还不明白。比如：我交了3万刀的保费，是否1.8万属于保险范畴，1.2万属于投资范畴。如果说泛红保险受益X%，是1.2万本金的受益吧？保单的现金价值就是投资本金以及受益的价值？被保险人身前如果支取自己的投资本金及受益需要合并当年收入纳税？或者就是和银行用保单的现金价值抵押贷款？身故保证金和剩余的投资本金及受益受益人提取时，是不是不需要纳税？这是我自己的理解。保险公司会平滑分红保险的投资收益，不会让受益波动太大。近年确实有投资收益下滑的趋势，经济和我解释说，是由于这几年银行贷款利率下行，债券利率也下行所致。有的问题经济给讲明白了，有的问题，越讲我越不清楚。呵呵呵。对于把我搞糊涂的产品，我就不太容易下决心购买。

 

[gzlady]

翻身仗确实打得漂亮，这需要持股的底气和不间断的子弹。能越低越买的人真的不多，知易而行难。至于分红保险，我听人讲了几次，但有些事情还不明白。比如：我交了3万刀的保费，是否1.8万属于保险范畴，1.2万属于投资范畴。如果说泛红保险受益X%，是1.2万本金的受益吧？保单的现金价值就是投资本金以及受益的价值？被保险人身前如果支取自己的投资本金及受益需要合并当年收入纳税？或者就是和银行用保单的现金价值抵押贷款？身故保证金和剩余的投资本金及受益受益人提取时，是不是不需要纳税？这是我自己的理解。保险公司会平滑分红保险的投资收益，不会让受益波动太大。近年确实有投资收益下滑的趋势，经济和我解释说，是由于这几年银行贷款利率下行，债券利率也下行所致。有的问题经济给讲明白了，有的问题，越讲我越不清楚。呵呵呵。对于把我搞糊涂的产品，我就不太容易下决心购买。

本来拍下london life今年给我寄的分红信，但是不记得怎样上传。

我不包括今年已经交了三年保费（年缴1.5万），保额从$416,401涨到$486，642（基础保额跟年龄有关），其中增加的保额是三年分红折算的（增加的保额为$70，241），对于保险公司来说等于你又购买了它的保险所以绝对有利的，对于个人就是增加了保额。今年我保单分红是$6507.44，前两年的信不在身边看不到。如果我现在折现保单，现金价值是$36，452，实际上我三年交了$45，000，大概7年后折现就能保证本金不亏，我当然不会这么做。

分红险前面几年用来购买保险的保费很少，绝大部分用来投资，但后面随着分红增加会越来越多比例在保险上，所以保额才会不断增加。理财师给我做的退休补充计划是70岁以后每年借贷$43，000出来花，为什么不是直接支取而是借贷形式是个有趣的问题，也是我当时不得不感慨分红险替投保人考虑周全，这个问题请天涯回答你，或者你翻查我以前有关分红险的帖子，这么做最终保额肯定减少，但无论多少，都是免税留给后人的。

我的理解是否正确或偏差请天涯点评。

 

[yoyo2007]

单开一个帖子讨论投资的问题吧。

TFSA每年有定额的，而且取出的金额要等到下一年才能补，很多投资类型是不适合TFSA的。万一不注意超了TFSA的额度，CRA的利息要比投资回报率高不少。就我有限的投资账户知识，TFSA、RRSP、RESP是单独的账户，各自结算，没法混到一起投资。所以我个人认为还是和没有限制的普通投资账户分开来讲比较合适。

另外，请教一个问题，投资有风险，一般和收益率成正比。那么分红保险的好处一堆，风险在什么地方？另外万一断供有什么惩罚吗？

目前在美国有一种小额个人信贷（peer-to-peer lending），比如lending club或者Prosper，通过网站放高利贷；看起来比较适合小额投资。加拿大目前有这种业务吗？风险几何？

 

[gzlady]

本来这个帖子就是针对免税账户的，但能够抛砖引玉分享投资经验也不错，如果是具体谈到股票，倒是很有必要另开一帖。

 

[天涯]

本来拍下london life今年给我寄的分红信，但是不记得怎样上传。

我不包括今年已经交了三年保费（年缴1.5万），保额从$416,401涨到$486，642（基础保额跟年龄有关），其中增加的保额是三年分红折算的（增加的保额为$70，241），对于保险公司来说等于你又购买了它的保险所以绝对有利的，对于个人就是增加了保额。今年我保单分红是$6507.44，前两年的信不在身边看不到。如果我现在折现保单，现金价值是$36，452，实际上我三年交了$45，000，大概7年后折现就能保证本金不亏，我当然不会这么做。

分红险前面几年用来购买保险的保费很少，绝大部分用来投资，但后面随着分红增加会越来越多比例在保险上，所以保额才会不断增加。理财师给我做的退休补充计划是70岁以后每年借贷$43，000出来花，为什么不是直接支取而是借贷形式是个有趣的问题，也是我当时不得不感慨分红险替投保人考虑周全，这个问题请天涯回答你，或者你翻查我以前有关分红险的帖子，这么做最终保额肯定减少，但无论多少，都是免税留给后人的。

我的理解是否正确或偏差请天涯点评。

广州姐姐的财商值得大家向她学习（不过这种东西似乎是与生俱来的，很难学习到）。其他不多说，光她现在在培养她儿子如何自己去听理财师并且自己判断决定进行理财，就能够看出她的思维与先见之明。这种差距在未来肯定不是量的差距而是质的差距。她的儿子进在能够这么优秀，从日常点点滴滴就能够看出来，这种优秀是跟父母有很大的关系。

姐姐，你的理解一点都没有错。我觉得，你干脆把国内的工作辞了，来加拿大搞理财算了，相信你这样的理财思维在从事这样的职业会很成功的。

日常在跟不同客户聊天中，还是能够学到很多东西，包括在这个论坛上，跟不同的坛友交流。

我个人一向在内心感恩我的客户的问题和质疑，这些问题和质疑让我努力去学习思考，使我不断进步。