试水股票期权Options

[科学养猪]

我对Covered call的理解是一种降低风险同时降低盈利的投资方法。Primed大师，是这样的吗？

比如，我礼拜五买的RAX@$27，加上一个Covered call@$30 / 35c，感觉相当于我的股票买入价降到了$26.65。

你做的非常好。 只是一点， 这个股票的OPTION 成交稀少， 你很难买卖得到一个好的价格。 对于精打细算的人来说， 最好不要碰。 我说的是OPTION， 不是股票。

 

[clearpondvillager]

你做的非常好。 只是一点， 这个股票的OPTION 成交稀少， 你很难买卖得到一个好的价格。 对于精打细算的人来说， 最好不要碰。 我说的是OPTION， 不是股票。

谢谢鼓励。记住了，要找交易比较多的标的。
这个股票是不错的，我一直做波段，但是现在业绩变差了。
另外我还有两个很活跃的股票是CYBR和NE，上下波动比较大。股票上，我都能小赚一些(我属于赚一点就跑的，不敢做满一个波段的人）。但不知道是不是适合做option covered call.
有时间的话，望能给予指点。谢谢。

 

[clearpondvillager]

另外，我是打算好被别人行权的情况下，如果option交易少的话，covered call是不是反而对我有利？

 

[clearpondvillager]

我对covered call 的理解：下图没有计入任何交易费和管理费的成本。

加入我买入的标的股票价格是“B”，卖出一个covered call @标的价格“S”，得到期权费 “p”。
股票在目前价格“C”，有三种可能结果。
1. 最终价格在买入价和行权价之间，一般股票不会被行权，在仍持有股票的情况下，获得额外的收入（不计成本费）= 期权价 (p)
2. 最终价格超出行权价，一般股票会被行权，获得理论盈利（不计成本费）= 期权价 (p) + 行权价 (S) - 买入价 (B)。
但有盈利损失 = 最终价 (Fp) - 行权价 (S) - 期权价 (p)。本来的理论盈利 = 最终价 (Fp) - 买入价 (B)
3. 最终价格低于买入价，股票被套。在仍持有股票的情况下，获得额外的收入（不计成本费）= 期权价 (p)
如果要割肉的话，理论损失 （不加成本费）= 买入价 (B) - 最终价 (Fl) - 期权价 (p)。可以少损失一点。

总之，covered call 对保守投资者是利大于弊。

 

[clearpondvillager]

行权和不行权，手续费只相差6元钱。各个券商收费不同，如果超过10元，你跟他们说再见。

能请问一下您熟悉的券商的名单吗？
我再次与汇丰询问，一口价，没有商量；道明是单一收费，不管是Assignment or excise，都是$43.

 

[eflee]

呵呵，兄弟还在坚持学习呐。我上次买的Option，国债已经爆了，TCK也是身陷囫囵。

 

[clearpondvillager]

呵呵，兄弟还在坚持学习呐。我上次买的Option，国债已经爆了，TCK也是身陷囫囵。

我是保守者，会少赚但不会爆。

 

[Elephant]

加拿大人没有更好的选择，转到IB去吧，平均一个合约低于$1，偶尔$1.25，多数情况$0.8，偶尔$0.5，$0.25一个合约，5-9分钱的，$0.5一个合约，1-4分钱的，$0.25一个合约。如果是1分钱买入关闭之前做空合约免费。行权免费。股票100股$0.5，最少收$1，es每个合约2.02，es期权$1.41一个合约。
https://www.interactivebrokers.ca/en/home.php

 

[Elephant]

打算新年我来开一个新的主题,从另外一个角度看期权,卖出es期权,只卖不买.磨练了几年,很大进步.

 

[Elephant]

以IB为例,如果交易SPY,那么可能的话,改为交易ES,SPX更好.一个ES相当于500股SPY.也就是说,一次能交易500股以上,那就换.

一个ES的期权相当于5个SPY的期权,一个SPX的期权相当于10个SPY的期权.

一个ES的期权手续费$1.41,换算成SPY不到$0.3,一个SPX的期权手续费$1.54,换算成SPY等于$0.154,没有其他任何费用了.费用降低很多.

 

[假马的马夹]

以IB为例,如果交易SPY,那么可能的话,改为交易ES,SPX更好.一个ES相当于500股SPY.也就是说,一次能交易500股以上,那就换.

一个ES的期权相当于5个SPY的期权,一个SPX的期权相当于10个SPY的期权.

一个ES的期权手续费$1.41,换算成SPY不到$0.3,一个SPX的期权手续费$1.54,换算成SPY等于$0.154,没有其他任何费用了.费用降低很多.

es,spx是什么东东？

 

[Elephant]

es就是标普500指数迷你期货，spx这不需要再说吧。

 

[clearpondvillager]

看了一下IB的收费，有些便宜，有些感觉不便宜。