嗯,可以出手了。
有没有观察过option到期日前后的股价变化?
现在有EXEL5000多手call@$4,明天最过期前最后一个交易日,如果我手里有这种call,我会怎么办?肯定会不惜一切卖掉,因为明天估计就一文不值了;
另一边,3300手put@$3.5的主人应该也会不惜一切卖掉,因为一天之内变为in-money的可能性也不大;
剩下2000手put@$4的主人会做什么的?一部分也会卖掉盈利,另外一小部分会在明天行权;
那么option买卖不产生实际交易量,对股价没有影响,那么能够最终影响股价的只有最后这一小部分在$4行权的交易量(假设其中一半是naked put,2000手就是300k交易量)。
明天option到期会造成300k交易量,其中200k成交价为$4,另外100k成交价大约在3.5-4之间,相当于EXEL日常交易量的10%(EXEL日交易量在3mil左右)
如果上面的分析make sense的话,明天EXEL价格会上涨趋向$4。
不知道这么分析对不对?