在股票有很大可能下降或不动的前提下,卖option, 我喜欢卖at the money 或稍微 in the money 的option, 因为时间值最大化, 如果一只股票正好在strike price附近就最理想
在股票有很大可能上升的前提下,买股票,然后等股票升起到strike price,再卖call,还是卖at the money 的option, 即使股票被call走,达到自己想要的收益,就很开心了
我认为, OPTION 玩法千变万化, 但是有一点是不变的。 风险收益对等。
买OPTION 就是用钱买时间, 赌股价方向。输的概率大, 但赢起来收入丰厚。 对股价方向感要非常强。
卖OPTION 就是让对方去赌方向, 收时间价值。 任何STRIKE PRICE 附近 ATM 的操作都是时间价值最大。 赢的概率大,盈利固定。 极端时候风险极大。
相比卖PUT, 买入股票再卖CALL 的办法需要跟更多的MARGIN和现金。 如果对股价上升的把握大, 我的做法是卖 in the money 的PUT, striking price 离开现价远一点, 但不要太远而损失太多时间价值。
当然, 自己用得舒服的方法是最好的。 我只是想说, 你无论哪种操作, 我都可以在OPTION 中找到替代的办法, 风险收益比一致。 OPTION 最大收益在于精确测算到期日那天的收盘股价。谁猜的最准谁收益最大。 我觉得我猜得不太准, 就放弃点收益,卖OUT OF MONEY。 你觉得有把握, 就在操作上加入你的股价预测,比如卖INTHE MONEY 的PUT, 比如买入股票。潜在收益当然高,当然风险也随之上升。 一个 15%的潜在收益率的操作一定比3%的, 风险大。
随便说说, 多讨论才会出正解。 操作多了, 经验就出来了。