投资移民的理财方式探讨
- 主题发起人 jenniferlee
- 发布时间 2008-06-27
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银行系互惠基金介绍―CIBC基金
CIBC 证券公司 (CIBC Securities Inc) 旗下共有55只基金及10只基金组合管理的产品供投资者选择，到2008年6月底，其互惠基金的总规模已达510亿，按资产规模，目前在所有基金公司中排名第五。
CIBC的储蓄型基金 (Savings Fund) 共有6只，其中美元基金两只, 过去5年的年复利回报在2.20%至2.60%之间，该储蓄型基金是低风险的投资产品，投资于政府短期票据及银行短期票据，具有很强流动性，收益波动很小，但回报有限，与同期GIC 相差不多。投资额较大的基金有CIBC Money Market Fund，超过53亿加元。
CIBC的收入型基金 (Income Fund) 共有10只，全为加元基金，其中有3只为指数基金，过去5年的年复利回报在-2.7%至10.83%之间。过去一年出现亏损的基金有1只。收入型基金是中低风险的投资产品，能为投资者提供较稳定的现金流及资本增殖的潜力。其中较知名的基金有CIBC Monthly Income Fund，投资总额超过68亿加元，过去5年的年复利回报达到10.83%，过去3年的收益标准差为6.30。
CIBC的增长型基金 (Growth Fund) 共有39只，其中美元基金有6只，指数基金有12只，过去5年的年复利回报在-2.7%至27.9%之间。增长型基金注重投资资本的长期增长，风险比收入型基金高。增长型基金包括6只加拿大股票基金，4只美国股票基金，全球型基金，欧洲基金，新型市场基金，亚洲基金，拉丁美洲基金等多个品种，同时还包括行业基金如能源，贵金属，金融和高科技等基金。12只指数基金覆盖了加拿大，美国，亚洲及欧洲等区域。过去一年以来CIBC的增长型基金除能源，加拿大指数基金等7只基金外，有32只基金亏损，亏损最多的是CIBC金融公司基金( Financial Companies Fund)。但从过去5年来看，出现亏损的基金只有1只。一般来说，基金投资期限越长，出现亏损的可能性就越小。
银行系互惠基金介绍―CIBC基金
CIBC 证券公司 (CIBC Securities Inc) 旗下共有55只基金及10只基金组合管理的产品供投资者选择，到2008年6月底，其互惠基金的总规模已达510亿，按资产规模，目前在所有基金公司中排名第五。
CIBC的储蓄型基金 (Savings Fund) 共有6只，其中美元基金两只, 过去5年的年复利回报在2.20%至2.60%之间，该储蓄型基金是低风险的投资产品，投资于政府短期票据及银行短期票据，具有很强流动性，收益波动很小，但回报有限，与同期GIC 相差不多。投资额较大的基金有CIBC Money Market Fund，超过53亿加元。
CIBC的收入型基金 (Income Fund) 共有10只，全为加元基金，其中有3只为指数基金，过去5年的年复利回报在-2.7%至10.83%之间。过去一年出现亏损的基金有1只。收入型基金是中低风险的投资产品，能为投资者提供较稳定的现金流及资本增殖的潜力。其中较知名的基金有CIBC Monthly Income Fund，投资总额超过68亿加元，过去5年的年复利回报达到10.83%，过去3年的收益标准差为6.30。
CIBC的增长型基金 (Growth Fund) 共有39只，其中美元基金有6只，指数基金有12只，过去5年的年复利回报在-2.7%至27.9%之间。增长型基金注重投资资本的长期增长，风险比收入型基金高。增长型基金包括6只加拿大股票基金，4只美国股票基金，全球型基金，欧洲基金，新型市场基金，亚洲基金，拉丁美洲基金等多个品种，同时还包括行业基金如能源，贵金属，金融和高科技等基金。12只指数基金覆盖了加拿大，美国，亚洲及欧洲等区域。过去一年以来CIBC的增长型基金除能源，加拿大指数基金等7只基金外，有32只基金亏损，亏损最多的是CIBC金融公司基金( Financial Companies Fund)。但从过去5年来看，出现亏损的基金只有1只。一般来说，基金投资期限越长，出现亏损的可能性就越小。
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该类基金中较知名的基金有CIBC分红基金(CIBC Dividend)，投资总额为10亿加元，过去5年的年复利回报为13.31%，过去10年的年复利回报为8.01%，过去3年的收益标准差为8.87，该基金属于中等风险的投资产品。
CIBC的拉丁美洲基金过去5年的年复利回报为27.9%，过去10年的年复利回报为10.98%，过去3年的收益标准差为18.91，可见该基金风险较高。该基金投资总额为0.34亿加元。CIBC的加拿大能源基金过去5年的年复利回报为27.56%，过去10年的年复利回报为13.09%，过去3年的收益标准差为23.14，该基金风险超过同期的拉丁美洲基金。该基金投资总额为2亿加元。CIBC的贵金属基金过去5年的年复利回报为24.69%，过去10年的年复利回报为15.31%，过去3年的收益标准差为26.59，可见该基金风险比同期的加拿大能源基金还高。该基金投资总额为1.3亿加元。这3只基金投资总额占CIBC基金总额的比例不到1%，尽管收益较高，但风险太大，对投资者来说不宜作为核心的投资工具。
（资料来源: CIBC Securities Inc和Globefund.com ，数据截止于2008年6月底）
该类基金中较知名的基金有CIBC分红基金(CIBC Dividend)，投资总额为10亿加元，过去5年的年复利回报为13.31%，过去10年的年复利回报为8.01%，过去3年的收益标准差为8.87，该基金属于中等风险的投资产品。
CIBC的拉丁美洲基金过去5年的年复利回报为27.9%，过去10年的年复利回报为10.98%，过去3年的收益标准差为18.91，可见该基金风险较高。该基金投资总额为0.34亿加元。CIBC的加拿大能源基金过去5年的年复利回报为27.56%，过去10年的年复利回报为13.09%，过去3年的收益标准差为23.14，该基金风险超过同期的拉丁美洲基金。该基金投资总额为2亿加元。CIBC的贵金属基金过去5年的年复利回报为24.69%，过去10年的年复利回报为15.31%，过去3年的收益标准差为26.59，可见该基金风险比同期的加拿大能源基金还高。该基金投资总额为1.3亿加元。这3只基金投资总额占CIBC基金总额的比例不到1%，尽管收益较高，但风险太大，对投资者来说不宜作为核心的投资工具。
（资料来源: CIBC Securities Inc和Globefund.com ，数据截止于2008年6月底）
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谢谢！
BTW，这么多的海外基金，看得让人眼花缭乱。不知嫩有没有研究过呢？
去年俺买的QDII类产品，纯粹闭着眼瞎买。现在想想，就与炒股票一样，即便是买基金，也得对基金公司和投资方向有所了解，才不至于投错。但是，如果自己花了大力气去了解，那么又有什么必要请人代劳呢？还失去了控制权？
很困惑。
Welcome back.
谢谢！
BTW，这么多的海外基金，看得让人眼花缭乱。不知嫩有没有研究过呢？
去年俺买的QDII类产品，纯粹闭着眼瞎买。现在想想，就与炒股票一样，即便是买基金，也得对基金公司和投资方向有所了解，才不至于投错。但是，如果自己花了大力气去了解，那么又有什么必要请人代劳呢？还失去了控制权？
很困惑。
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以上只是加拿大市场上的基金简介. 关键是有收益率做参考. 而且所有数据都是截止到2008年6月底.
俺不认为俺能对每个基金的投资策略和方向做详细考察.
估计只能是分散买多个基金以降低风险.
风险小的分红型基金作为维持生活开支用.
风险大的就长期持有.
以上只是加拿大市场上的基金简介. 关键是有收益率做参考. 而且所有数据都是截止到2008年6月底.
俺不认为俺能对每个基金的投资策略和方向做详细考察.
估计只能是分散买多个基金以降低风险.
风险小的分红型基金作为维持生活开支用.
风险大的就长期持有.
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昨天与加拿大的表妹聊了聊天，问及她和她的朋友们的理财之道，她的回答是：
1。RRSP（退休养老金储蓄计划）（对不起，上次听错了，所以写成了RESP）
每年买几千刀。
2。买房
3。共同基金
少量
4。定期存款
年息能够达到5%以上的。
虽然俺表妹从事IT业，对投资不熟悉。但是她和她的朋友的理财方式对于俺们来说还是有一定的参考意义。
昨天与加拿大的表妹聊了聊天，问及她和她的朋友们的理财之道，她的回答是：
1。RRSP（退休养老金储蓄计划）（对不起，上次听错了，所以写成了RESP）
每年买几千刀。
2。买房
3。共同基金
少量
4。定期存款
年息能够达到5%以上的。
虽然俺表妹从事IT业，对投资不熟悉。但是她和她的朋友的理财方式对于俺们来说还是有一定的参考意义。
最后编辑: 2008-08-24
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现在这阶段，看来交12万，不如交40万返还，因为7％的固定年收益也是很不错了。
现在这阶段，看来交12万，不如交40万返还，因为7％的固定年收益也是很不错了。
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应该是这样的。2002年时，加元对人民币是1比5多些，短短6年，升值已达20%，前段时间更高，升值达25%以上。
如果加元对人民币的比值能够稳定在1：1左右，那么加元就会随着人民币对美圆的升值而继续贬值。
当然，人民币对美圆的升值幅度也已经有限了。前边有高手分析，美圆对人民币的汇率会在1：6左右稳定住。也许那时咱们也就该换点加元了。
应该是这样的。2002年时，加元对人民币是1比5多些，短短6年，升值已达20%，前段时间更高，升值达25%以上。
如果加元对人民币的比值能够稳定在1：1左右，那么加元就会随着人民币对美圆的升值而继续贬值。
当然，人民币对美圆的升值幅度也已经有限了。前边有高手分析，美圆对人民币的汇率会在1：6左右稳定住。也许那时咱们也就该换点加元了。
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加元属于商品货币，加拿大是西方七国里最依赖出口的国家，其出口占其GDP的四成，而出口产品主要是农林产品和海产品。
同时，加元是非常典型的美元集团货币（美元集团指的是那些同美国经济具有十分密切关系的国家，这主要包括了同美国实行自由贸易区或者签署自由贸易协定的国家，以加拿大、拉美国家和澳洲为主要代表），其出口量80%是到美国，因此与美国的经济依存度极高。
表现在汇率上，就是加元对世界主要货币和美圆对主要货币走势基本一致，例如，欧元对加元和欧元对美圆在图形上保持良好的同向性，只是在近年美圆普遍下跌中，此种联系才慢慢减弱。
另外，加拿大是西方七国里唯一一个石油出口国，因此石油价格的上涨对加元是重大利好。
加元属于商品货币，加拿大是西方七国里最依赖出口的国家，其出口占其GDP的四成，而出口产品主要是农林产品和海产品。
同时，加元是非常典型的美元集团货币（美元集团指的是那些同美国经济具有十分密切关系的国家，这主要包括了同美国实行自由贸易区或者签署自由贸易协定的国家，以加拿大、拉美国家和澳洲为主要代表），其出口量80%是到美国，因此与美国的经济依存度极高。
表现在汇率上，就是加元对世界主要货币和美圆对主要货币走势基本一致，例如，欧元对加元和欧元对美圆在图形上保持良好的同向性，只是在近年美圆普遍下跌中，此种联系才慢慢减弱。
另外，加拿大是西方七国里唯一一个石油出口国，因此石油价格的上涨对加元是重大利好。
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美圆兑加圆的汇率，从2002年1月下旬的最高点1：1.6190，到今天的1：1。06，已然贬值近50%。所以，加元对美圆再升值的空间也应该视作有限。
美圆兑加圆的汇率，从2002年1月下旬的最高点1：1.6190，到今天的1：1。06，已然贬值近50%。所以，加元对美圆再升值的空间也应该视作有限。
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以下是家园理财专家Albert Zhou所介绍的采用RRSP理财的方法。在此向Albert Zhou表示深深的谢意。
RRSP 是一项非常好的家庭理财工具。它不仅是一个退休养老金储蓄计划，同时也是减轻税收负担的一种重要的方法。RRSP的字面意思为注册退休金储蓄计划。它是政府的养老金计划（CPP）的一个补充。每个人只要获得符合RRSP规定的收入（某些收入不包括在内，如资本增值等），根据上年度的个人所得，乘以18％就可知道当年可认购的额度（如在公司内参加了GROUP RRSP应相应扣减）。此额度可累计使用，某一年认购的RRSP额度，可扣减当年的所得税。如在认购后提出款项，该额度需计入当年的所得一并纳税。所以说，RRSP实际上是一种延税计划。
RRSP中的累计储蓄额，可安排不类型的投资方向及品种。各类金融机构（如银行、投资公司、保险公司等）都可开立RRSP帐户，投资品种、管理方式及管理费用会有不少差别，建议大家在选择时注意分析、比较。在持有人到达69岁时，RRSP帐户须关闭。按规定，大家到那时可选择提取现金或将其转入RRIF等方案。如提取现金将要立即支付大额税款，故大多数人会选择将RRSP储蓄额转入RRIF，持有人不必马上纳税。根据规定，从70岁起，帐户所有人每年须按比例从RRIF中提款，此款项按当时收入计税。
一些朋友对RRSP有些误解，有人认为在该计划内的储蓄额，只有到退休后才能提取。实际上，您可随时从帐户中提取款项，只是该项额度需并入当年收入计税。只有在符合有关规定的情况下，提款才可以不需纳税。其中包括：首次购房计划（HBP）、自身学习计划（LLP）等。不过，按HBP、LLP的规定，计划执行人需按比例定期返还其计划的提款。如某年未返还或返还不足，差额部分须计税。
RRSP、RRIF都有不少具体的规定，GROUP RRSP也各不相同，在认购前应了解清楚。此外，设立配偶RRSP（SPOUSAL RRSP）是家庭减税的一种有效方案，特别适合那些夫妻收入差别较大的家庭。人们购买RRSP一个重要目的是为了即时减税，如何能够尽快取得政府的RRSP退税，既不必等到第二年报税后之方法，以及怎样管理RRSP帐户内的投资，取得更理想的回报，建议大家找有关专业人士咨询。
以下是家园理财专家Albert Zhou所介绍的采用RRSP理财的方法。在此向Albert Zhou表示深深的谢意。
RRSP 是一项非常好的家庭理财工具。它不仅是一个退休养老金储蓄计划，同时也是减轻税收负担的一种重要的方法。RRSP的字面意思为注册退休金储蓄计划。它是政府的养老金计划（CPP）的一个补充。每个人只要获得符合RRSP规定的收入（某些收入不包括在内，如资本增值等），根据上年度的个人所得，乘以18％就可知道当年可认购的额度（如在公司内参加了GROUP RRSP应相应扣减）。此额度可累计使用，某一年认购的RRSP额度，可扣减当年的所得税。如在认购后提出款项，该额度需计入当年的所得一并纳税。所以说，RRSP实际上是一种延税计划。
RRSP中的累计储蓄额，可安排不类型的投资方向及品种。各类金融机构（如银行、投资公司、保险公司等）都可开立RRSP帐户，投资品种、管理方式及管理费用会有不少差别，建议大家在选择时注意分析、比较。在持有人到达69岁时，RRSP帐户须关闭。按规定，大家到那时可选择提取现金或将其转入RRIF等方案。如提取现金将要立即支付大额税款，故大多数人会选择将RRSP储蓄额转入RRIF，持有人不必马上纳税。根据规定，从70岁起，帐户所有人每年须按比例从RRIF中提款，此款项按当时收入计税。
一些朋友对RRSP有些误解，有人认为在该计划内的储蓄额，只有到退休后才能提取。实际上，您可随时从帐户中提取款项，只是该项额度需并入当年收入计税。只有在符合有关规定的情况下，提款才可以不需纳税。其中包括：首次购房计划（HBP）、自身学习计划（LLP）等。不过，按HBP、LLP的规定，计划执行人需按比例定期返还其计划的提款。如某年未返还或返还不足，差额部分须计税。
RRSP、RRIF都有不少具体的规定，GROUP RRSP也各不相同，在认购前应了解清楚。此外，设立配偶RRSP（SPOUSAL RRSP）是家庭减税的一种有效方案，特别适合那些夫妻收入差别较大的家庭。人们购买RRSP一个重要目的是为了即时减税，如何能够尽快取得政府的RRSP退税，既不必等到第二年报税后之方法，以及怎样管理RRSP帐户内的投资，取得更理想的回报，建议大家找有关专业人士咨询。
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应该说这个问题根据每个人及家庭的具体情况会有不同的选择.你需要考虑的几个主要因素有: 你个人和家庭的收入状况; 房屋贷款的期限及利率水平; 当前投资市场形势, 以及现有投资结构及退休计划等.
认购RRSP 或是优先支付房屋贷款, 其两者各有利弊. 一般来讲, 考虑购买RRSP应优先于提前偿还房屋贷款. 因为认购RRSP, 其直接的好处是当年可取得退税, 且投资收入在RRSP 帐户中亦可享受延税的优惠. 特别是那些收入较高者, 更应采取首先购买RRSP, 再用所得到的退税额偿还房屋贷款. 由于加拿大的房贷利息不可抵税, 也就是大家须用税后的钱来偿还贷款本息. 如你的所得税率超过房屋贷款利率, 首先考虑认购RRSP 非常具有吸引力.
当然, 倘若你希望尽快付清房屋贷款, 减轻家庭的总负债水平, 同时投资市场的状况亦不理想的话, 提前还清贷款也是一种家庭理财方式. 由于房屋贷款利息通常是半年计算一次复利, 况且RRSP额度亦可累计放到以后使用, 提前偿还贷款也不失为一个不错的选择.
此外, 当你计划使用剩余资金进行投资的时候,不妨考虑以实物资产做抵押贷款的形式进行投资,如此其贷款利息可抵税. 不过, 大家应在有关专业人员的指导下进行有关操作。
应该说这个问题根据每个人及家庭的具体情况会有不同的选择.你需要考虑的几个主要因素有: 你个人和家庭的收入状况; 房屋贷款的期限及利率水平; 当前投资市场形势, 以及现有投资结构及退休计划等.
认购RRSP 或是优先支付房屋贷款, 其两者各有利弊. 一般来讲, 考虑购买RRSP应优先于提前偿还房屋贷款. 因为认购RRSP, 其直接的好处是当年可取得退税, 且投资收入在RRSP 帐户中亦可享受延税的优惠. 特别是那些收入较高者, 更应采取首先购买RRSP, 再用所得到的退税额偿还房屋贷款. 由于加拿大的房贷利息不可抵税, 也就是大家须用税后的钱来偿还贷款本息. 如你的所得税率超过房屋贷款利率, 首先考虑认购RRSP 非常具有吸引力.
当然, 倘若你希望尽快付清房屋贷款, 减轻家庭的总负债水平, 同时投资市场的状况亦不理想的话, 提前还清贷款也是一种家庭理财方式. 由于房屋贷款利息通常是半年计算一次复利, 况且RRSP额度亦可累计放到以后使用, 提前偿还贷款也不失为一个不错的选择.
此外, 当你计划使用剩余资金进行投资的时候,不妨考虑以实物资产做抵押贷款的形式进行投资,如此其贷款利息可抵税. 不过, 大家应在有关专业人员的指导下进行有关操作。
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此计划称”Home Buyers’ Plan”. 根据有关规定, 第一次在加拿大购买住房者以及在购房前五年未自己拥有住房者, 都有资格从自己的RRSP 帐户中提款来支付首期房款, 不必支付税款. 每个人可最多提款二万元, 并按规定在此后的16 年间分期归还所提款额到本人的RRSP 帐户内. 此方法实际上是允许大家从RRSP中借款, 不计利息. 如此该购房者可减轻房屋贷款的利息负担. 政府是为了促进住房市场的发展, 并使居民能够尽早地拥有自己的住房.
此计划的不利因素为: 从RRSP中所提出的款项失去了在税收优惠条件下的增值的机会; 此外,如未能按期归还所要求的额度, 此款项当年将作为计税收入, 且此项RRSP 额度将作废, 不能再使用.
该计划的一些具体规定如下:
1. 从RRSP 提款购房, 此款项应在RRSP 帐户中至少存放了90 天以上. 提款需填写T1036 表格.
2. 购买房屋不得晚于提款后第二年的9月30日.
3. 分期还款必须开始于提款后的第三年, 每年至少还回提款的十五分之一. 还款不足部分计为当年收入.
4. 每年还款可超过规定额度,其后每年还款额递减.
5. 此项还款不再作为当年减税额度.
此计划称”Home Buyers’ Plan”. 根据有关规定, 第一次在加拿大购买住房者以及在购房前五年未自己拥有住房者, 都有资格从自己的RRSP 帐户中提款来支付首期房款, 不必支付税款. 每个人可最多提款二万元, 并按规定在此后的16 年间分期归还所提款额到本人的RRSP 帐户内. 此方法实际上是允许大家从RRSP中借款, 不计利息. 如此该购房者可减轻房屋贷款的利息负担. 政府是为了促进住房市场的发展, 并使居民能够尽早地拥有自己的住房.
此计划的不利因素为: 从RRSP中所提出的款项失去了在税收优惠条件下的增值的机会; 此外,如未能按期归还所要求的额度, 此款项当年将作为计税收入, 且此项RRSP 额度将作废, 不能再使用.
该计划的一些具体规定如下:
1. 从RRSP 提款购房, 此款项应在RRSP 帐户中至少存放了90 天以上. 提款需填写T1036 表格.
2. 购买房屋不得晚于提款后第二年的9月30日.
3. 分期还款必须开始于提款后的第三年, 每年至少还回提款的十五分之一. 还款不足部分计为当年收入.
4. 每年还款可超过规定额度,其后每年还款额递减.
5. 此项还款不再作为当年减税额度.
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ZT-- 全球商品价格下跌 谨慎购买挂钩型理财产品
曾经因商品价格大涨而受益的挂钩型理财产品，如今可能会面临新的变数：因最近一个月以来全球石油、农产品、黄金等价格纷纷下挫，这些挂钩型产品预期收益不确定因素增加。如果商品牛市终结，很多还未到期的挂钩理财产品可能会出现零收益甚至负收益。
商品价格下挫
挂钩产品受累
最近一个月，全球商品价格风云突变。国际原油价格在7月11日创下每桶147.27美元的历史高位后开始大跌。在石油价格大跌的带领下，农产品、贵金属价格都掉头往下。
ZT-- 全球商品价格下跌 谨慎购买挂钩型理财产品
曾经因商品价格大涨而受益的挂钩型理财产品，如今可能会面临新的变数：因最近一个月以来全球石油、农产品、黄金等价格纷纷下挫，这些挂钩型产品预期收益不确定因素增加。如果商品牛市终结，很多还未到期的挂钩理财产品可能会出现零收益甚至负收益。
商品价格下挫
挂钩产品受累
最近一个月，全球商品价格风云突变。国际原油价格在7月11日创下每桶147.27美元的历史高位后开始大跌。在石油价格大跌的带领下，农产品、贵金属价格都掉头往下。
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当大部分消费者在为这些商品价格下跌雀跃时，投资者却开始担忧：商品牛市是否终结时，还没到期的产品是否拿得到预期收益？或者，会不会变成零收益或负收益？
据记者了解，从去年第四季度起，国内银行开始推出挂钩商品市场的理财产品，如挂钩贵金属、原油和农产品等等。今年上半年，由于商品价格飞涨，此类产品的发行更是达到一个高潮。据有关统计，7月份未到期的结构型理财产品中挂钩商品市场的产品占到产品总量的20%。
据悉，这类理财产品上半年表现的确很出色。尤其在今年一季度，不少银行设计的产品纷纷因触发挂钩条件而提前终止，实现了理想的预期收益。如民生银行(5.79,-0.12,-2.03%,吧)在去年年底推出的“黄金期货，稳健投资”人民币保本产品，在两个半月之后就突破上限提前结束，到期绝对收益5%，年化收益30%。
但是，那些在今年上半年尤其是5月份以后推出的产品，其收益无疑面临变数。
如一家商业股份制银行于今年3月推出的一年期人民币结构性产品，分别挂钩棉花、食糖、大豆、玉米、小麦。该行8月6日公布的各品种最新价格显示，除了食糖还微有盈利外，其余品种的价格都已经跌破了起初的买入价，且跌幅均超过10%，其中小麦的跌幅达到31.9%。而另一家银行2月份推出的一款产品，挂钩小麦、豆粕、咖啡三种期货价格，最新价格显示，该产品的浮动收益已经只有0.4%。业内人士指出，如果商品牛市真的终结，此类产品的最终收益可能会复制前期股票挂钩型产品的结局。
市场瞬息万变
下单前要谨慎
今年以来，随着股票挂钩型产品的淡出，商品挂钩型产品迅速填补其空缺成为市场上的热点，前期有黄金、农产品、原油，最近另类挂钩比如红酒、牛奶、艺术品等也粉墨登场，大抢投资者眼球。
对此，银行有关人士表示，银行挂钩类产品设计较为复杂，尤其是一些不保本产品，属于风险相对较高的产品。投资者在下单前，一定要对挂钩标的产品价格走势有所判断，当这些产品价格已涨幅过高时，投资就要格外谨慎。
此外，目前很多挂钩的标的主要集中在海外市场，这些品种或领域投资者一般很陌生。“理性投资的原则就是，不轻易投资自己不熟悉的领域，盲目投资有很大的风险。” 钱江晚报
当大部分消费者在为这些商品价格下跌雀跃时，投资者却开始担忧：商品牛市是否终结时，还没到期的产品是否拿得到预期收益？或者，会不会变成零收益或负收益？
据记者了解，从去年第四季度起，国内银行开始推出挂钩商品市场的理财产品，如挂钩贵金属、原油和农产品等等。今年上半年，由于商品价格飞涨，此类产品的发行更是达到一个高潮。据有关统计，7月份未到期的结构型理财产品中挂钩商品市场的产品占到产品总量的20%。
据悉，这类理财产品上半年表现的确很出色。尤其在今年一季度，不少银行设计的产品纷纷因触发挂钩条件而提前终止，实现了理想的预期收益。如民生银行(5.79,-0.12,-2.03%,吧)在去年年底推出的“黄金期货，稳健投资”人民币保本产品，在两个半月之后就突破上限提前结束，到期绝对收益5%，年化收益30%。
但是，那些在今年上半年尤其是5月份以后推出的产品，其收益无疑面临变数。
如一家商业股份制银行于今年3月推出的一年期人民币结构性产品，分别挂钩棉花、食糖、大豆、玉米、小麦。该行8月6日公布的各品种最新价格显示，除了食糖还微有盈利外，其余品种的价格都已经跌破了起初的买入价，且跌幅均超过10%，其中小麦的跌幅达到31.9%。而另一家银行2月份推出的一款产品，挂钩小麦、豆粕、咖啡三种期货价格，最新价格显示，该产品的浮动收益已经只有0.4%。业内人士指出，如果商品牛市真的终结，此类产品的最终收益可能会复制前期股票挂钩型产品的结局。
市场瞬息万变
下单前要谨慎
今年以来，随着股票挂钩型产品的淡出，商品挂钩型产品迅速填补其空缺成为市场上的热点，前期有黄金、农产品、原油，最近另类挂钩比如红酒、牛奶、艺术品等也粉墨登场，大抢投资者眼球。
对此，银行有关人士表示，银行挂钩类产品设计较为复杂，尤其是一些不保本产品，属于风险相对较高的产品。投资者在下单前，一定要对挂钩标的产品价格走势有所判断，当这些产品价格已涨幅过高时，投资就要格外谨慎。
此外，目前很多挂钩的标的主要集中在海外市场，这些品种或领域投资者一般很陌生。“理性投资的原则就是，不轻易投资自己不熟悉的领域，盲目投资有很大的风险。” 钱江晚报
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