北美实时股市股票

[反清复明]

AAL， 出季报前

我还得掰手指头算半天才能明白（其实是google啦），对option strategy还是不熟呀。

我做梯形，不做三角形。 准确的叫法是 STRANGLE似乎。 利润没有三角形的多，但是相对风险小些。

 

[观雨]

AAL， 出季报前


我做梯形，不做三角形。 准确的叫法是 STRANGLE似乎。 利润没有三角形的多，但是相对风险小些。

还好听你的sell put不算太晚，要是在这种世道long call就死翘翘了。

莫非再做一段，真的会像你一样做OTM short put和strategy？要是那样，就得正式拜你为师了，比如去Vancouver举行个仪式。。。

 

[vickyzyd]

我的short straddle 下跌的超过预期，吃掉了上面CALL的利润，空欢喜一场。

怪不得这几天不见你踪影，去冷静去了？

比起short straddle跟short strangle,我更喜欢straddle跟strangle, 损失有限，收益无限. 你为什么做short strangle呢?你觉得aal的季报不会让股值大起大落？

 

[vickyzyd]

不用为我捏太多汗呀，除了这两天的NOV、GM和之前的short MCD put还没开始盈利，其他short put的盈利只是微降而已，但是比起周一的盈利还是增加的。

也许这就是双引擎short put的好处，随着过期日临近Theta引擎逐渐增强，抵消掉Delta引擎的减弱。


我仍然觉得short call风险是非常大的，过两天如果MCD跌到$88，就把short call平掉了。目前手里还有LULU 的short call，和YHOO的long put。

我觉得Short call 跟 short put的风险不相上下，因为我做的都是一两个星期小趋势，没有你们做长周期的那么多不确定因素，所以风险不大，只要短期内不反方向暴涨暴跌就好

 

[反清复明]

怪不得这几天不见你踪影，去冷静去了？

比起short straddle跟short strangle,我更喜欢straddle跟strangle, 损失有限，收益无限. 你为什么做short strangle呢?你觉得aal的季报不会让股值大起大落？

我说说过程：你们从中看看教训在哪里。

股价55，我认为油价下跌的利好已经预支，上升空间不大。但是油价低迷，看好应该没问题。于是卖57的CALL，卖2倍的52 的PUT。 季报出，大好，完全符合，股价也好，完全落入梯形中间。 如果稳定三天，全收，利润极其丰厚。 但是，当天发现所有OPTION的溢价不怎么变动，也就是说市场分歧依然巨大。 下意识补救，追卖 55 的CALL，53.5 的CALL。 股价依然迅猛下跌。 当时依然抱有幻想，希望启稳，收益更大。 最终没有如愿，中午突破向下，BUY to CLOSE 单向的PUT， 还没仔细计算得失，虽然有补救措施，但估计要输手续费。

自我检讨，这一仗本来应该大获全胜的， 贪心是没有成功的原因。应该回到单向操作， 悠哉哉等OPTION变零这样的策略。 不过也好，偶然打一仗惊险的积累经验。

同志们保重。

 

[vickyzyd]

非常感谢经验分享，收益匪浅

你当初卖了两倍的52的put, 估计是觉得在52之上的可能性比较大是吧？

我觉得要是玩strategy 就要严格按照strategy的策略来玩，如果你只卖了同样数量的put，局面就好控制多了

结论：要么卖单向，要么玩strategy, 但是在方向上要平衡，不能有偏好，因为一旦有偏好，就失去了strategies 里损失有限的意义了。你们觉得呢？

不过真的是每一次风险都算宝贵的经验，你能在这种情况下全身而退就足以证明你的经验跟实力

 

[观雨]

我说说过程：你们从中看看教训在哪里。

股价55，我认为油价下跌的利好已经预支，上升空间不大。但是油价低迷，看好应该没问题。于是卖57的CALL，卖2倍的52 的PUT。 季报出，大好，完全符合，股价也好，完全落入梯形中间。 如果稳定三天，全收，利润极其丰厚。 但是，当天发现所有OPTION的溢价不怎么变动，也就是说市场分歧依然巨大。 下意识补救，追卖 55 的CALL，53.5 的CALL。 股价依然迅猛下跌。 当时依然抱有幻想，希望启稳，收益更大。 最终没有如愿，中午突破向下，BUY to CLOSE 单向的PUT， 还没仔细计算得失，虽然有补救措施，但估计要输手续费。

自我检讨，这一仗本来应该大获全胜的， 贪心是没有成功的原因。应该回到单向操作， 悠哉哉等OPTION变零这样的策略。 不过也好，偶然打一仗惊险的积累经验。

同志们保重。

我觉得是养猪同学你没坚持原则，你这2份看多+1份看空，相当于是1份short strangle+1份short put，你bullish了。养猪同学你驰骋沙场这些年扬名立万靠的是啥？是不看方向，靠时间挣钱嘛，靠赌方向挣钱不是你的风格呀。

如果我遇到这种情况，估计不会BUY to CLOSE 单向的PUT，而是选择short call premium全收，short put留着等反弹，最多收入股票做中长线了。

你说的“当天发现所有OPTION的溢价不怎么变动”可以解释为IV没有按预期下降，甚至上升了。估计你是周一开的这个short strangle，那时AAL的IV大约45%，向上还有70%的波动空间，应该说一开始就隐含相当大的风险，因为IV上升导致short option出现账面亏损的可能性很大。假设出手的时候IV在最大值附近，就应该是一个更加安全，收益也更好的short strangle了。

 

[vickyzyd]

关羽同学，我觉得养猪的失误跟IV没有太大关系，因为是极短期，IV只有在中长期才会有显著的影响

养猪同学自己也说，AAL预支了石油下跌的好处，报表一片良好完全是预料之中，所以不会大涨，我觉得在那个时候，最好的策略应该是卖out the money 的sell call，虽然图像有点让人紧张, 即使zacks也给了AALstrong buy，我一般会避免对zacks buy 跟strong buy的股票做sell call，所以综上所诉，如果是我，看到这些情况，可能会安静的走开，或者相信zacks跟养猪同学犯一样的错误

另外我现在尽量不做100以下的股票的naked call 跟naked put，原因是不确定因素比较多，会有surprise

 

[Superintender]

关羽同学，我觉得养猪的失误跟IV没有太大关系，因为是极短期，IV只有在中长期才会有显著的影响

养猪同学自己也说，AAL预支了石油下跌的好处，报表一片良好完全是预料之中，所以不会大涨，我觉得在那个时候，最好的策略应该是卖out the money 的sell call，虽然图像有点让人紧张, 即使zacks也给了AALstrong buy，我一般会避免对zacks buy 跟strong buy的股票做sell call，所以综上所诉，如果是我，看到这些情况，可能会安静的走开，或者相信zacks跟养猪同学犯一样的错误

另外我现在尽量不做100以下的股票的naked call 跟naked put，原因是不确定因素比较多，会有surprise

一起努力消除不确定因素，稳步走上康庄大道。

 

[Superintender]

虽然股市震荡，但市场预期还是不错的。要有信心

 

[vickyzyd]

第一次在最后两天这么紧密跟盘，以前到了最后一边觉得无聊，一边又懒得去找下一家

 

[arena]

买空amzn280

 

[vickyzyd]

买空amzn280

什么时候日期？我俩是对手盘，呵呵

 

[arena]

什么时候日期？我俩是对手盘，呵呵

Feb06

 

[vickyzyd]

Feb06

多一个星期，不过你太激进
你这种玩法，迟早要吃大亏

 

[arena]

多一个星期，不过你太激进
你这种玩法，迟早要吃大亏

已经吃过了

 

[观雨]

买空amzn280

什么时候日期？我俩是对手盘，呵呵

Feb06

是我的正对手盘，我卖的Feb 06 290 的put。
有什么特别的原因使你这么看空amzn吗？且不说amzn的基本面，即使是曲线上看285也是个多重底部吧。

 

[反清复明]

我觉得是养猪同学你没坚持原则，你这2份看多+1份看空，相当于是1份short strangle+1份short put，你bullish了。养猪同学你驰骋沙场这些年扬名立万靠的是啥？是不看方向，靠时间挣钱嘛，靠赌方向挣钱不是你的风格呀。

如果我遇到这种情况，估计不会BUY to CLOSE 单向的PUT，而是选择short call premium全收，short put留着等反弹，最多收入股票做中长线了。

你说的“当天发现所有OPTION的溢价不怎么变动”可以解释为IV没有按预期下降，甚至上升了。估计你是周一开的这个short strangle，那时AAL的IV大约45%，向上还有70%的波动空间，应该说一开始就隐含相当大的风险，因为IV上升导致short option出现账面亏损的可能性很大。假设出手的时候IV在最大值附近，就应该是一个更加安全，收益也更好的short strangle了。

浏览附件373766

我们思路不太一样。 我仔细想了一下。这一仗说明，在季报出后我对市场的判断反应，和操作是非常好的。也就是说，周一如果没有做这个STRANGLE， 单是靠后来的操作，那么是净赢利的。 整个交易没有赢利是因为对AAL的波动估计依然不足，保险系数不够。 如果52：57， 的确开1：1比较好，过于乐观了。

我一般不收股票，时间走完就放弃。 我的做法是要尽量放弃对股票的基本面关注。只对强弱感兴趣。

 

[arena]

是我的正对手盘，我卖的Feb 06 290 的put。
有什么特别的原因使你这么看空amzn吗？且不说amzn的基本面，即使是曲线上看285也是个多重底部吧。

Daily

Weekly

 

[vickyzyd]

amazon 在上升的时候有小的support，这个不能算作目前的大支撑，时间上也太久远
amazon的支撑在290，就像观雨同学说的，是多重支撑，图像上看amazon不算是bullish，所以养猪同学做sell 320 的call也不算过，这很大可能性就是一个转折点，做两个方向都可以，都不算激进，但是没有买大支撑以下的put，25%的可能性赚钱，基本相当于自杀，希望你没买太多