北美实时股市股票

[vickyzyd]

刚刚手差点又买了lac, 被你浇了一桶冷水，等到明天形式明朗了再说

观雨兄，你的基本面是最强的，分析上目光如炬，思路奇特，经常跟我背道而驰，但是却能让我感觉有道理，虽然我还是不经常按照你的分析出牌，但是我喜欢听一听跟我反思路的想法，有助于清醒我过热的大脑。你的分析一般都提前市场至少半年以上，我可以这么说吗？哈哈

 

[科学养猪]

养猪老师，我有一个问题：

我不知道是不是太乐观，我最近研究了很多option strategy, 我觉得要是做option strategy控制好风险，那赔钱的几率几乎是零啊？不是吗？大部分时间我们的短期，一个月两个月之内的方向判断都是对的，即使不对也不过是赔一定金额，大几率赚钱，小几率赔钱还可以控制？但是如果我这种假设行得通的话，那钱也太好赚了，我又不理解为什么银行不是都赚钱？我不觉得我有那么聪明，能out smart很多人，我觉得您，犀牛，观雨都比我聪明，但是我怎么想都是一个道理，快把我解救出来，要不然我肯定又要开始赔钱了

我最近会开一个账户，进入一笔比较大的资金，打算专门做option strategy，我现在盲目的乐观，找不到担心的地方，我觉得不是好现象

不要老师老师， 我惨的时候多了去了。我来这个论坛也是为了汲取各位养分的，补充自己不足。 我想到哪里说到哪里。
我不是科班出身，全靠实战经验，慢慢摸索出些道道，适合自己性格的道道而已。 比我聪明厉害的人多了去了， 但交易市场最终还是看自己的均衡感，知道什么时候该贪婪，什么时候该害怕。加入像你那样短线的盘感很好的人， 加上比较数量的期权操作，是会有惊人的受益的。但是风险始终存在的，这个问题是需要个人感觉的。
你没有提到具体哪个期权操作， 我不知道你主要会用什么STRATEGY。 如果对于你非常熟悉的股票做COVERED CALL,WRITE NAKED PUT, 那基本风险可以控制，受益也大。 如果做SPREAD， 风险更小，但是你会不满意收益曲线太平，欲望一起来，会出错。 如果做 RATIO WRITE， STRADDLE，NAKED CALL WRITING,那么利润和风险就无限制的一起上升。 我这些年经验下来，让我睡得着觉的，不用每天看盘的方法是对于非常熟悉习性的股票， 做 WRITE STRANGLE，如果吃进股票就 SELL COVERED CALL at the money. 主要思路是吃时间价值而少关心股价涨跌幅度。 这个完全是个人偏好。观雨兄喜欢做DEEP IN THE MONEY，那就要关心股票质量和升跌幅度计算了。
一般来说，这样收益非常好，有时候的确错觉认为怎么也输不了，就是赚多赚少的问题。 实际上，在股价瞬间巨幅波动的时候， 会对期权操作者带来很大心理影响的：因为自己积累了不少经验，对于各种大幅波动的情况下自然而然会有处理方法， 比如买回止损，比如单向顺势追加。 这些手段在大概率情况下可以很好的保护收益，减少损失。 但是还是有几种情况是可以杀死人的，一个是股票巨幅涨跌，完全超过你的预期。 比如我前一阵做的ZOOM， 会在几天里涨100 多，期权是有时间限制的，你对估价判断再准，到期你是必须要服输的呀。 还有的情况是人性的贪婪，由于MARGIN 要求不变，你可以双向卖出PUT 和 CALL， 每次你都要经受考验，还有一半的钱你要不要？我感觉是必须做你非常熟悉的股票。 如果对股价的方向单向有把握，那就要忍住欲望，只收单向的钱， 我指的是PUT WRITING。
要做个全能高手，很难的。 就说我自己，如果有个对股票价格1星期到三个月感觉很好的高人跟我合作， 我可以制订出比较完善的期权结构，那合作收益将非常可观，有报名的吗？

 

[科学养猪]

啊，被点名啦，这个嘛。。。为啥是我内？
首先，TSLA这么热的股票，很难用基本面来评估股价，完全不是俺的菜。不过既然狐狸姐催租，俺就瞎白活几句。

1、记得咱俩在2015年聊过TSLA，你那时就很看好它，当时股价才$140左右。在当时那种情况下，股价是合理的，虽然风险比现在要大得多。考虑到拆股，如今TSLA的股价已经贵得离谱了。

2、产量方面，特斯拉上海厂原定今年目标是年产15万，如今3季度就14万了，看起来不错，但是已经基本上达到一期的最高产量了。上海厂二期会扩容至年产25万，总设计产量是年产50万辆。时间表不详，但是据特斯拉官网，目前建成30%，意味着二期还没完工，那么短期内，产量不会有提升了。

Gigafactory Nevada | Tesla

Gigafactory Nevada is our first high-volume Semi factory. Learn about career opportunities available at Gigafactory Nevada.

www.tesla.com

柏林Gigafactory已经破土，但是那是欧洲，参考加拿大的工程进度，完工投产应该是几年后的事儿了，投产之前是不需要电池的。

3、最近好像有个新闻说TSLA在中国镍氢电池实验取得成功，当然不会全面取代锂电，但是对LAC是利空吧。

4、我一直是坚定反对电动车大跃进的，这里有碳排放、环保、经济、政治、技术等等原因，此处省略2万3千字。。。（但是，我支持未来二三十年发展电油混合技术）米中两国都已经或者正在退出电动车补助，那么电动车市场主要就靠环保左派炒作支撑了。当下可以预见的中长期低油价，对电动车以至于整个新能源产业都是釜底抽薪，另外，川普当选后，不排除进一步松绑米国环保标准，以刺激经济，那么电动车显然会雪上加霜。

显然，我对电动车股特别是TSLA是有明显偏见的，我就那么一说，你就那么一听，呵呵。

一直没有碰过TSLA，掌握不了这猴性。 哈哈。
学习了。

 

[科学养猪]

对于我来说， 没有什么股票好坏问题的。 我关心的是我对标的股票的短期到3个月里的走势有把握的话，不论涨跌，那么把相应的期权操作套上去，那收益率是笑不动的。 我觉得我还是比较贪婪的，但是被市场教训几次后，战略上贪婪，战术上还是比较保守的。 我认为只要抓到时间价值， 已经了不得的收益了，股价上下判断正确是锦上添花而已。

 

[科学养猪]

VICKY 如果专攻某一种两种OPTION 策略的话，可以拿出来讨论下利弊和需要注意的地方。

 

[vickyzyd]

不要老师老师， 我惨的时候多了去了。我来这个论坛也是为了汲取各位养分的，补充自己不足。 我想到哪里说到哪里。
我不是科班出身，全靠实战经验，慢慢摸索出些道道，适合自己性格的道道而已。 比我聪明厉害的人多了去了， 但交易市场最终还是看自己的均衡感，知道什么时候该贪婪，什么时候该害怕。加入像你那样短线的盘感很好的人， 加上比较数量的期权操作，是会有惊人的受益的。但是风险始终存在的，这个问题是需要个人感觉的。
你没有提到具体哪个期权操作， 我不知道你主要会用什么STRATEGY。 如果对于你非常熟悉的股票做COVERED CALL,WRITE NAKED PUT, 那基本风险可以控制，受益也大。 如果做SPREAD， 风险更小，但是你会不满意收益曲线太平，欲望一起来，会出错。 如果做 RATIO WRITE， STRADDLE，NAKED CALL WRITING,那么利润和风险就无限制的一起上升。 我这些年经验下来，让我睡得着觉的，不用每天看盘的方法是对于非常熟悉习性的股票， 做 WRITE STRANGLE，如果吃进股票就 SELL COVERED CALL at the money. 主要思路是吃时间价值而少关心股价涨跌幅度。 这个完全是个人偏好。观雨兄喜欢做DEEP IN THE MONEY，那就要关心股票质量和升跌幅度计算了。
一般来说，这样收益非常好，有时候的确错觉认为怎么也输不了，就是赚多赚少的问题。 实际上，在股价瞬间巨幅波动的时候， 会对期权操作者带来很大心理影响的：因为自己积累了不少经验，对于各种大幅波动的情况下自然而然会有处理方法， 比如买回止损，比如单向顺势追加。 这些手段在大概率情况下可以很好的保护收益，减少损失。 但是还是有几种情况是可以杀死人的，一个是股票巨幅涨跌，完全超过你的预期。 比如我前一阵做的ZOOM， 会在几天里涨100 多，期权是有时间限制的，你对估价判断再准，到期你是必须要服输的呀。 还有的情况是人性的贪婪，由于MARGIN 要求不变，你可以双向卖出PUT 和 CALL， 每次你都要经受考验，还有一半的钱你要不要？我感觉是必须做你非常熟悉的股票。 如果对股价的方向单向有把握，那就要忍住欲望，只收单向的钱， 我指的是PUT WRITING。
要做个全能高手，很难的。 就说我自己，如果有个对股票价格1星期到三个月感觉很好的高人跟我合作， 我可以制订出比较完善的期权结构，那合作收益将非常可观，有报名的吗？

叫老师是真心实意的，我的期权的知识开始都是你教我的，心存感激。

我现在试过的strategy 还很少，主要就是write naked put, 我不怎么做write naked call，因为我觉得股票和市场的本性都是想走高的，write naked call是跟这种本性对着干，我觉得不合理，所以不做，除非非常短线的时机，赚一把，几千刀就走人，目前的账户资金也不多，所以我允许自己适当的运用margin进行风险操作。

马上我就要进行大账户实验，我心里有谱的操作是put spread，call spread, short iron condor, 其他的strategy慢慢理解慢慢实验，不过不熟的话，就做这几种操作我觉得也够够的了。目标是每年50%+收益（说少了你也不信），其实要是只做write naked put，我觉得半年翻倍是很轻松的事，但是如果加上买期权做保险，每年50%的收益应该还是轻松的，加上最近市场也很给力，波涛汹涌。

合作可以，这个我以前也想过

 

[科学养猪]

叫老师是真心实意的，我的期权的知识开始都是你教我的，心存感激。

我现在试过的strategy 还很少，主要就是write naked put, 我不怎么做write naked call，因为我觉得股票和市场的本性都是想走高的，write naked call是跟这种本性对着干，我觉得不合理，所以不做，除非非常短线的时机，赚一把，几千刀就走人，目前的账户资金也不多，所以我允许自己适当的运用margin进行风险操作。

马上我就要进行大账户实验，我心里有谱的操作是put spread，call spread, short iron condor, 其他的strategy慢慢理解慢慢实验，不过不熟的话，就做这几种操作我觉得也够够的了。目标是每年50%+收益（说少了你也不信），其实要是只做write naked put，我觉得半年翻倍是很轻松的事，但是如果加上买期权做保险，每年50%的收益应该还是轻松的，加上最近市场也很给力，波涛汹涌。

合作可以，这个我也想过

put spread，call spread, short iron condor, 都有保护， LIMITED RISK 放心做好了。 但是要追求50% 年收益，估计单靠这些不够的。 而且不能保证每次都做对了。 我建议，对于看准了就直接 WRITE NAKE PUT， 不要保护，省下保护的成本，你设置的价格可以更保险点而收益依然高于 SPREAD。 就看你把握程度了。

 

[科学养猪]

叫老师是真心实意的，我的期权的知识开始都是你教我的，心存感激。

我现在试过的strategy 还很少，主要就是write naked put, 我不怎么做write naked call，因为我觉得股票和市场的本性都是想走高的，write naked call是跟这种本性对着干，我觉得不合理，所以不做，除非非常短线的时机，赚一把，几千刀就走人，目前的账户资金也不多，所以我允许自己适当的运用margin进行风险操作。

CALL 的时间价值大于相对应的PUT，所以更诱人。 在看空情况下，我还是坚决反对直接买PUT投机的，如果有大量时间价值，留下余地收钱，何乐不为。 我很邪恶的认为， 大家做多做空，最后只有一个东西在赚钱： 时间。哈哈。

 

[vickyzyd]

put spread，call spread, short iron condor, 都有保护， LIMITED RISK 放心做好了。 但是要追求50% 年收益，估计单靠这些不够的。 而且不能保证每次都做对了。 我建议，对于看准了就直接 WRITE NAKE PUT， 不要保护，省下保护的成本，你设置的价格可以更保险点而收益依然高于 SPREAD。 就看你把握程度了。

那是不是说同时write naked put 跟write naked call会更保险，因为收到的premium也更高，保险的波动幅度也更大，经常有那个冲动，两边一起做，如果我做两边，但是目的不是收两边，把另一边的premium当作保险用，目的只是全收一边，会怎样，这样会不会比做spread更好

但是如果遇到暴涨暴跌的股票，就会损失很大，但是暴涨暴跌的机会毕竟不多

 

[科学养猪]

那是不是说同时write naked put 跟write naked call会更保险，因为收到的premium也更高，保险的波动幅度也更大

OK， 理论上讲， 如果苹果股票100 元， 你卖出90的PUT，同时卖出110 的CALL， 收取双倍的时间价值，很爽。 但是你说苹果上涨可能大些，那么你可以
1） 只卖PUT， 收一半的钱
2） 我卖PUT， 然后卖$125 的CALL，少收点那一边的钱，但是保险多了些。 这是我经常做的办法。给你参考。 除非你极度看好苹果要涨。那么你应该卖IN THE MONEY 的PUT。

 

[科学养猪]

区别在于，你双向买了保险，提高了成本。有得有失。

 

[vickyzyd]

OK， 理论上讲， 如果苹果股票100 元， 你卖出90的PUT，同时卖出110 的CALL， 收取双倍的时间价值，很爽。 但是你说苹果上涨可能大些，那么你可以
1） 只卖PUT， 收一半的钱
2） 我卖PUT， 然后卖$125 的CALL，少收点那一边的钱，但是保险多了些。 这是我经常做的办法。给你参考。 除非你极度看好苹果要涨。那么你应该卖IN THE MONEY 的PUT。

我觉得卖两边更保险，比如说股票短期向反方向波动，也可以把反方向的买回来，然后等正方向的再涨上去。更灵活，比如说如果同时卖出90的PUT和110 的CALL，如果股票不向预想的方向走，突然下跌，这样可以把sell call吃的差不多的时候买回来，然后等单边的sell put, 保险更强大；如果股票按照预想的上涨，卖出的sell call 在股票不暴涨的基础上，也基本能够自给自足，到期不拉低收益，就是把premium吐出来，即使赔一些，也不会赔的像买put那么多。

 

[科学养猪]

那是不是说同时write naked put 跟write naked call会更保险，因为收到的premium也更高，保险的波动幅度也更大，经常有那个冲动，两边一起做，如果我做两边，但是目的不是收两边，把另一边的premium当作保险用，目的只是全收一边，会怎样，这样会不会比做spread更好

但是如果遇到暴涨暴跌的股票，就会损失很大，但是暴涨暴跌的机会毕竟不多

你的理解有一点点偏差。 如果你有方向性，就应该一边敞开，一边保险。 不需要两边都花成本保险。

 

[科学养猪]

我觉得卖两边更保险，比如说股票短期向反方向波动，也可以把反方向的买回来，然后等正方向的再涨上去。更灵活，比如说如果同时卖出90的PUT和110 的CALL，如果股票不向预想的方向走，突然下跌，这样可以把sell call吃的差不多的时候买回来，然后等单边的sell put, 保险更强大；如果股票按照预想的上涨，卖出的sell call 在股票不暴涨的基础上，也基本能够自给自足，到期不拉低收益，就是把premium吐出来，即使赔一些，也不会赔的像买put那么多。

问题是设置一个既有你满意的收益又能在你风险控制范围内的上下两个STRIKE PRICE ，不容易的。

 

[vickyzyd]

你的理解有一点点偏差。 如果你有方向性，就应该一边敞开，一边保险。 不需要两边都花成本保险。

你没理解我说的意思，我说的不是short iron condor, 我说的是short strangle, 把反向的收益当作是一种保险，预防方向完全估计错误，有方向性也得保险啊，哈哈

 

[科学养猪]

，比如说如果同时卖出90的PUT和110 的CALL，如果股票不向预想的方向走，突然下跌，这样可以把sell call吃的差不多的时候买回来，然后等单边的sell put, 保险更强大；

为什么要买回来？ 等它变成零全收不好吗？

 

[科学养猪]

你没理解我说的意思，我说的不是short iron condor, 我说的是short strangle, 把反向的收益当作是一种保险，预防方向完全估计错误，有方向性也得保险啊，哈哈

方向性的意思是：
苹果 $100, 你做$90， $110 卖STRANGLE， 是中性， 没有方向性。
如果苹果 $100, 你做$95， $120 卖STRANGLE， 是看涨多些，有方向性。
但是目标都是全收，让股价最好落在区间内。 不做任何后续交易，等到期两边清零。

 

[vickyzyd]

比如说，如果苹果股票95 元， 我卖出90的call收10$premium, 卖出100的put也收10$的premium, 还是赌他涨，打算全收100的put的10$，但是sell的90的call的就作为如果股票跌的保险，最后赔一点钱，如果

有这种操作吗？实际上是看涨，但是中性操作，涨跌都赚钱，不动在区间内也赚钱，只是不要暴涨暴跌就行，没打算两边全收，完全收IV和时间值，两边都sell in the money的option, 啊，想起来了，叫short guts

 

[eflee]

为什么要买回来？ 等它变成零全收不好吗？

Margin还有个额度问题要考虑吧？Nake CALL/PUT都是消耗100%额度，spread就只需要一定范围，省下额度可以下更多的单？

 

[科学养猪]

Margin还有个额度问题要考虑吧？Nake CALL/PUT都是消耗100%额度，spread就只需要一定范围，省下额度可以下更多的单？

SHORT STRANGLE， 单向结束头寸并不带来任何额外的MARGING 额度. 除非特殊理由，为什么要花钱做件完全没有意义的事呢？