理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

[唐人Jason]

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第六帖 关于货币兑换

很多移民拿到加拿大来的钱是美元，但是在加拿大生活，花的是加元，所以早早晚晚，这些美元总要兑换成加元。那么，在哪里把美元兑换成加元呢？

有人说：银行。有人说：换汇公司。多数人首先想到的是银行。其实，还有另外的一些途径，每个途径适合不同的情况。别急，我们就先来说银行。

如果你曾经在你的银行储蓄账户上兑换过一些零花钱，比如去美国玩儿，用加元换上几百美元带在身上，这没问题，我自己去美国出差旅行的时候也会从银行账户换几百美元带上。

但是，如果你曾经在你的银行储蓄账户上兑换过大钱，比如用美元兑换过几万，甚至上百万的加元，那么你很可能犯了一个不小的错误，这个错误可能已经给你造成了少则几百，多则上万加元的损失。

（待续）

 

[holdon]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请教Jason, 上面主要介绍的是在投资机构开立投资账户。想问下，在零售银行开立投资账户，GIC是否需要可以随时赎回？ 有额外的管理费用吗？

 

[maidong]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请唐人兄谈谈五大银行的投资机构和它们的私人银行的区别，貌似都是可以开投资帐户的。

谢谢！

 

[holdon]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请教Jason：spousal rrsp是用自己的rrsp额度给配偶买的，那么spousal rrsp与配偶自己的rrsp是否是两个独立的账户？

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请教唐人JASON
目前我家开户在CIBC，之前房贷在这办的，银行经理推荐我们买RESP教育基金，我们想考虑RESP存的钱是买GIC还是基金或者一样一半，银行经理推荐一款叫加拿大政府基金，，什么，说风险不高，是保守型的，长期买下来，收益在4-5%吧。
但GIC只有1点几%的收益，
之前在中国买过基金，赔过，很惨。不敢信基金了。?
想听听你的意见，对方说，如果买基金，短期需要现金或许会赔，但是如果这钱一直不动，5年，10年，因为给孩子存得上大学用，所以长期来看，收益肯定比GIC好，是这样吗。

你在中国买过、赔过的基金应该是中国的开放市场基金里的股票型基金，但是要知道中国的股票型开放市场基金并不代表基金的全部，甚至不能代表“基金”。

在加拿大，基金包括互惠基金、对冲基金、封闭市场基金，还有交易所交易基金。

在零售银行，只能认购互惠基金。

而在互惠基金里，有投资股票的，有投资债券的，有平衡型的，有交易商品期货的，还有交易外汇的，其中有很激进的，也有很保守安全的。

比如，前面提到的货币市场基金，也是基金，但是这种基金却比你在银行账户里的活期存款和GIC还要安全。

至于“基金”的收益长期是否肯定比GIC高，由于“基金”所指太宽泛，“长期”是多长没有限定，再加上“收益”也是个含糊概念，所以这个问题没有答案。

但是，我可以肯定地说，如果投资期超过10年，有些类型的基金（比如投资级别债券基金）的总回报是肯定比5年期GIC高的。

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请教Jason, 上面主要介绍的是在投资机构开立投资账户。想问下，在零售银行开立投资账户，GIC是否需要可以随时赎回？ 有额外的管理费用吗？

在零售银行，除Cashable GIC之外，GIC在未到期前是不能兑现的。

零售银行的投资账户通常不收账户管理费（admin fee）。

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请唐人兄谈谈五大银行的投资机构和它们的私人银行的区别，貌似都是可以开投资帐户的。

谢谢！

好问题。

五大银行的投资机构与其私人银行，正逐渐相互融合为一体化的财富管理机构。投资机构与私人银行的有些业务是有重叠的，但两个机构的区别在于：

投资机构的业务是以投资为主线延伸至整个财富管理领域，私人银行的业务是以私人银行为主线延伸至整个财富管理领域。

听起来像废话是不是？

症结在于多数人不了解私人银行是怎么回事。

私人银行，显然是个多数人不了解的概念。我就经常被问到：“Jason，私人银行是个什么银行？”

私人银行，并不是私人开的一个银行，而是一种金融服务业务，是与零售银行相对应的。

可以这样理解，零售银行是为大众服务的，所以其产品和服务都是标准化的，对谁都一样；而私人银行是为一小群富裕人士服务的，其产品和服务是为每个客户量身定做的，给谁的都不一样。

举个例子帮助理解：

你以你在温哥华的房子作抵押，在本地银行获得一个加元的贷款额度（line of credit），这是一个零售银行业务，你去找五大银行的任何一个零售分行都能做。

你以你在加拿大的金融资产作抵押，从香港拿一个美元贷款额度把钱拿到中国去用，这仍然是个银行业务，但是显然不是个标准化的银行业务，这个业务加拿大的零售银行和香港的零售银行都做不了，而加拿大五大银行的私人银行就可以帮你做到，而且可能在香港拿的贷款利率比加拿大更低。

在加拿大，银行业务和投资业务之间有一个法律上叫做Chinese Wall的隔离屏障，所以在五大银行的私人银行所开投资账户，只要涉及证券，实际也是开在其同一银行系统内的投资机构那边的。

五大银行的投资业务与私人银行业务是密不可分的，比如上面例子所说的贷款，其实需要投资机构与私人银行的协作才能完成，如果你有类似的需要，既可以先找投资机构谈，也可以先找私人银行谈，最终他们两家要一起为你服务。

不客气！

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请教Jason：spousal rrsp是用自己的rrsp额度给配偶买的，那么spousal rrsp与配偶自己的rrsp是否是两个独立的账户？

是。

 

[octor]

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问一个
银行说，如果在这里没有固定的薪水收入，只是用住房做抵押，想贷款买房子是不可能的，是这样么？

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

问一个
银行说，如果在这里没有固定的薪水收入，只是用住房做抵押，想贷款买房子是不可能的，是这样么？

当然不是这样。因为，

没有什么事儿是不可能的。

 

[唐人Jason]

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第六帖关于货币兑换之二

前几天，手机上看到一个未接电话号码，打回去，原来是一位大姐，问大姐找我什么事，大姐说：“我找你本来是想问问你怎么把我刚汇过来的100万美元换成加元，现在不用了，我的银行客户经理已经帮我挂了一个单，汇率到1:1的时候就换过来。”

我吓了一跳：“大姐，你要用你的银行账户把100万美元换成加元？你知不知道在银行换汇很吃亏的？”

大姐说：“不吃亏，C小姐说了，她不收我的手续费。”

我说：“你跟银行换汇当然不用付手续费，因为银行不是中间人，它就是你的交易对手，它赚的是点差，也就是买价和卖价之差。”

大姐还是没有理解：“反正我要的1：1，只要她给我把100万美元换出100万加元来那还不都一样？”

我说：“不一样，如果她能把你的100万美元换成100万加元，在同一个时刻，你用别的途径100万美元换出来的可能是101万加元。”

其实很多朋友不知道，外汇兑换通常都是没有手续费的，而你的兑换对手：银行、换汇公司等赚的是点差（spread），也就是买和卖两个方向的差价。所以，千万不要误解“没有手续费”这句话，“没有手续费”并不意味着便宜，反倒有可能意味着很贵。

比如，当国际外汇市场上美元兑加元是1.00的时候，在银行，你用1美元，可能只能换来0.99加元；而你用1加元，可能也只能换来0.99美元。银行赚的就是这买和卖之间的差额，0.01%叫做1个基本点（basis point），这个2%的差就是200个基本点的点差。

在加拿大，零售银行换汇的点差是最大的，200个点是经常的，有时候甚至高达400个点。所以，只有零花钱，为了方便，在银行换。比如明天要去美国旅行，可以先从银行换几百美元零钱带上，也可以在美国的银行柜员机上直接取美元，那样也是从你的支票或储蓄账户的加元兑换的，但是那样做要多给美国的银行交一点柜员机提款费。

而大额的钱去哪里换呢？

10万以下，外汇兑换公司的点差最低，通常在40-80，比零售银行好很多。

10万以上，50万以下，比较一下外汇兑换公司与五大银行的投资机构，哪里点差最小去哪里换。

50万以上，去五大银行的投资机构，通常比外汇兑换公司点差更小。

还有一招，如果你在五大银行的投资机构有账户，你有可能有机会在账户里通过美元和加元的货币市场基金切换来实现美元和加元现金的兑换，这样换汇，点差是0。但获得这样一个“免费”换汇的机会是有一些条件的，并非谁都可以随时随意这样做，请就具体情况咨询你的投资顾问。

当然，如果你在专业外汇交易机构有账户，以上换汇途径你可以全部忽略。

 

[Nickel]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

。。，如果你在五大银行的投资机构有账户，。

请问唐人，五大银行的投资账户是不是服务都差不多？如果要开投资账户的话，是否就直接在自己的开户行开投资账户，这样最方便省事。

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

请问唐人，五大银行的投资账户是不是服务都差不多？如果要开投资账户的话，是否就直接在自己的开户行开投资账户，这样最方便省事。

加拿大五大银行都很好，但在产品和服务上还是各有千秋，分别适合不同类型的客户，在开户之前，还是有必要先做一些调查研究找到适合自己的那家。

你可以在多家银行开立多个银行账户和投资账户，但是银行业务和投资业务都集中在一家更有利于你的财务管理。

 

[ericsome]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

在零售银行，除Cashable GIC之外，GIC在未到期前是不能兑现的。

零售银行的投资账户通常不收账户管理费（admin fee）。

我就一不注意，被自动续了！又要等多1年半，唉……

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

我就一不注意，被自动续了！又要等多1年半，唉……

GIC不是到期自动续存的定期存款，而是到期自动兑现的定期存款证。

没有你的指示，银行是无权在你的GIC到期后再买入新的GIC的。

不用叹气，如果这个交易不是你的意愿的话，你有权要求银行把交易逆转。

 

[maidong]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

其实，把钱存在BC的信用社，恐怕最安全，如：vancity,coast capital, 等，他们的帐户都是百分之百受保，十万以上也可以，没有上限。跟他们打过交道的朋友可能已经知道，在vancity的网站上也有说明。保险公司是BC的，叫Credit Union Deposit Insurance Corporation，可以去他们的网站看看：http://www.cudicbc.ca/

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

其实，把钱存在BC的信用社，恐怕最安全，如：vancity,coast capital, 等，他们的帐户都是百分之百受保，十万以上也可以，没有上限。跟他们打过交道的朋友可能已经知道，在vancity的网站上也有说明。保险公司是BC的，叫Credit Union Deposit Insurance Corporation，可以去他们的网站看看：http://www.cudicbc.ca/

信用社是一种非盈利组织形式的金融机构，与银行相比，信用社有它的好处，但其好处并不在安全性上面。在安全性上，地方信用社怎么样也是不能与Shedule 1银行相比的，君不见，在世界最安全50家银行名单里，有加拿大五大Shedule 1银行，却不见任何一家BC省地方信用社的身影。

即使都有政府的保险，但CUDIC是由BC省政府支持，而CDIC是由联邦政府支持，这两个政府的财政实力不用再比。

虽然CUDIC不限金额，CDIC有10万的限额，但其实你在一个投资账户里，可以把现金分存于多家银行和信用社，轻易地使你所有的现金都受CDIC和CUDIC保障。

而对于大额的，比如上百万的活期存款来说，没有比货币市场基金更安全的地方。

 

[holdon]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

GIC不是到期自动续存的定期存款，而是到期自动兑现的定期存款证。

没有你的指示，银行是无权在你的GIC到期后再买入新的GIC的。

不用叹气，如果这个交易不是你的意愿的话，你有权要求银行把交易逆转。

自动兑现是指到期转为活期储蓄吗？
我看有人提到加拿大银行的term deposit, 就是指GIC吗？

 

[ericsome]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

GIC不是到期自动续存的定期存款，而是到期自动兑现的定期存款证。

没有你的指示，银行是无权在你的GIC到期后再买入新的GIC的。

不用叹气，如果这个交易不是你的意愿的话，你有权要求银行把交易逆转。

是吗？我后来才认真看了，那份GIC得maturity operation里边默认的居然是renew，而且没得选兑现！但可以renew成cashable GIC。那看来我要去银行argue一下了

 

[linda123456]

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是吗？我后来才认真看了，那份GIC得maturity operation里边默认的居然是renew，而且没得选兑现！但可以renew成cashable GIC。那看来我要去银行argue一下了

我在CIBC银行就买GIC，买的时候一定要注意说明，Maturity Instructions: 的选项有 Credit CIBC Account 或者 Renew。

但是如果不特殊指出，到期的默认指令就是Renew。这种情况下，在到期日前的一个星期内，你需要给客服热线致电，修改一下指令，到期后钱回到某个账户即可。

但如果你忘记在到期日一个星期内打电话，自动renew之后的一个星期，再打电话更改就没用了。我以前的经历就是这样。