理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

自动兑现是指到期转为活期储蓄吗？
我看有人提到加拿大银行的term deposit, 就是指GIC吗？

兑现就是把金融票据变成可以花的现金。

Term Deposit是定期存款，GIC是定期存款证。二者很类似，但是还是有些不同之处。

1. Term Deposit的储户是本银行的客户；而GIC的持有者可以是第三方金融机构的客户，因为GIC是金融票据，可以由发行机构之外的第三方机构批发买入后再零售卖出。

2. Term Deposit的期限通常比较短，一般为从30天到1年；GIC的期限通常是从30天到5年，也有5年以上的。

3. Term Deposit通常可以在到期之前提前兑现；而GIC通常在到期之前不可兑现。

4. Term Deposit的利率是固定的；而GIC的利率既可以是固定的，也可以是浮动的。

5. Term Deposit只有一个选择，就是期限；而GIC除期限外，还有很多的选择，如market linked, flexible, cashable, or escalator等等。

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

是吗？我后来才认真看了，那份GIC得maturity operation里边默认的居然是renew，而且没得选兑现！但可以renew成cashable GIC。那看来我要去银行argue一下了

我在CIBC银行就买GIC，买的时候一定要注意说明，Maturity Instructions: 的选项有 Credit CIBC Account 或者 Renew。

但是如果不特殊指出，到期的默认指令就是Renew。这种情况下，在到期日前的一个星期内，你需要给客服热线致电，修改一下指令，到期后钱回到某个账户即可。

但如果你忘记在到期日一个星期内打电话，自动renew之后的一个星期，再打电话更改就没用了。我以前的经历就是这样。

如果是自己在网上银行自助购买GIC，操作的每一步一定都要看好了，自己弄错了只能自己负责。

如果是银行的客户经理帮你买的GIC，所以的交易都必须得到你的指令或同意，任何未经你授权的交易你都有权要求逆转。

 

[holdon]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

兑现就是把金融票据变成可以花的现金。

Term Deposit是定期存款，GIC是定期存款证。二者很类似，但是还是有些不同之处。

1. Term Deposit的储户是本银行的客户；而GIC的持有者可以是第三方金融机构的客户，因为GIC是金融票据，可以由发行机构之外的第三方机构批发买入后再零售卖出。

2. Term Deposit的期限通常比较短，一般为从30天到1年；GIC的期限通常是从30天到5年，也有5年以上的。

3. Term Deposit通常可以在到期之前提前兑现；而GIC通常在到期之前不可兑现。

4. Term Deposit的利率是固定的；而GIC的利率既可以是固定的，也可以是浮动的。

5. Term Deposit只有一个选择，就是期限；而GIC除期限外，还有很多的选择，如market linked, flexible, cashable, or escalator等等。

原来不是一个概念呀！那加拿大银行有term deposit吗？ 如果有的话，是存在哪个账户，储蓄账户还是投资账户？

 

[花海笑]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

留个记号，慢慢消化.......

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

原来不是一个概念呀！那加拿大银行有term deposit吗？ 如果有的话，是存在哪个账户，储蓄账户还是投资账户？

有。只能存在储蓄账户。

 

[嚣张的芬芳]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

信用社是一种非盈利组织形式的金融机构，与银行相比，信用社有它的好处，但其好处并不在安全性上面。在安全性上，地方信用社怎么样也是不能与Shedule 1银行相比的，君不见，在世界最安全50家银行名单里，有加拿大五大Shedule 1银行，却不见任何一家BC省地方信用社的身影。

即使都有政府的保险，但CUDIC是由BC省政府支持，而CDIC是由联邦政府支持，这两个政府的财政实力不用再比。

虽然CUDIC不限金额，CDIC有10万的限额，但其实你在一个投资账户里，可以把现金分存于多家银行和信用社，轻易地使你所有的现金都受CDIC和CUDIC保障。

而对于大额的，比如上百万的活期存款来说，没有比货币市场基金更安全的地方。

在投资账户里，只有股票和ETF的买卖要支付佣金，也就是我们在中国说的手续费，因为你买卖股票或ETF实际并不是与投资机构交易，而是与其他的投资者在证券市场上交易，但是你自己并没有证券交易所的席位，你得通过有席位的投资机构作为你的经纪人帮你进行交易，所以投资机构要收你的佣金。

而你买卖固定收入证券和GIC的时候，投资机构的角色不是broker而是dealer，既然不是broker，自然也就不能收commission，dealer是交易商，他们赚的是买卖价差。

比如新发行的面值100的债券卖给你100，但机构在参与发行的时候把债券买下来的价格可能是99，那1元价差就是他们的盈利。

而新发行的GIC，机构所赚的价差不是反映在GIC的价格上，而是反映在利率上。比如上面提到的Vancity的1年期GIC，你作为零售客户直接去Vancity买，利率可能是1.55%，而RBC的投资机构从Vancity批发，利率可能是1.65%，然后你在RBC的投资账户里买，利率是1.6%，那个0.5%的利差，就是RBC作为dealer的交易盈利。

至于说既然是投资，为什么不买可能赚钱更多的股票或债券，而买这么无聊的GIC，再看看这个例子的条件：

这20万是你和你媳妇儿辛辛苦苦存了10年的钱，用来供你闺女上大学的，你闺女明年就高中毕业了，你现在要把这钱拿去买股票？那你可真的早晚不做昭仓也要做唐塔。

记住，炒股票不等于理财，炒外汇不等于理财，炒房子也不等于理财，甚至投资跟理财也不是一码事儿。

今天咱们聊的是理财。

闺女明年要上大学了，预计每年学费和生活费需要5万，4年共计需要20万，咱已经给她攒出来了。今天这20万暂时还不花呢，应该放在哪里？既要安全，安全到要万无一失，还要让闺女需要花的时候能及时给她汇过去，到她毕业还有5年，这期间还没花的钱要让它尽可能多赚一点利率，好多给闺女点钱花。想来想去，还是GIC最安全，最后决定把20万分成4份，每份5万，分别买成1年、2年、3年和4年期的4份GIC，这样从明年闺女去上大学起，每年有5万GIC到期，够供她1年。然后是GIC在那个银行买的问题，在那个银行的普通储蓄账户，也不能保证4份GIC都买到利率最高的，所以选择4份GIC都在一个投资账户里买，不同期限的分别选择利率最高的那个银行的，比如1年的选ING，2年的选LBC Trust，3年的选RBC, 4年的选Home Trust，平均利率有2.25%。再进一步，要是有二手GIC，可能还能安排得更灵活一些，比如分成8份，从明年起，每学期到期1份，平均利率也能更高一些，也许能到3%。放在每家银行的GIC总金额都不超过10万，100%都有CDIC保险，就是所有银行都破产了，这20万也1分钱都不会损失。

上面这个考虑和解决财务问题的过程，就叫理财。

琢磨买哪个股票能不用干活就发财，那不是理财，那叫败家。

 

[holdon]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

有。只能存在储蓄账户。

了解了。那同是一年期，term deposit与GIC相比利率大概差多少呢？

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

了解了。那同是一年期，term deposit与GIC相比利率大概差多少呢？

可能相差一倍。

 

[haola]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

Jason 的知识贴要顶。

跟顶！搬凳子。

 

[haola]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

总结的很好。谢谢！

对，理财不仅包括投资活动，还包括资产保护、资本向收入的转换，以及资产向后代的传承。理财不仅是对资产的打理，还包括对负债的打理。

随便举几个例子：

例1：一位朋友有200万LOA形式的住房贷款，同时有1千万金融资产，他通过一个不算太复杂的交易把LOA转换成了国际私人银行的Libor Loan，不仅利率大幅降低，原本税后支付的利息还转换成了可税前支付，既省了利息，也省了税，这是负债打理的例子。

例2：你只有一个宝贝女儿，现在她长大了，你想把一笔财产送给她做嫁妆，但是又担心女儿的婚姻状况将来有变化，你给她的财产会落入别人家，同时也担心她或她的家人谁惹了祸，比如开车撞了人，这笔财产会被法庭夺走。那么你可以建立一个信托，把资产放进信托，指定女儿做受益人，请一个信托机构做受托人。你所担心的问题就都解决了，这是资产保护的例子，也是资产传承的例子。

例3: 你在65岁退休了，除了CPP，OAS，以及你的雇主赞助退休年金收入外，你还需要每年5万收入而且还要随通胀增长才能保证你所期望的退休生活。你的RRSP账户、TFSA账户和非注册账户里还有100万投资，这100万怎么转换成在你有生之年每年给你供应相当于今天的钱的5万的这样一个收入流，这是个资产向收入转换的课题。

洗耳恭听。

 

[聪头]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

花了整整一天的时间拜读了唐人兄的帖子，受教很多，方便可否把联系方式悄悄话告诉我，有事请教，谢谢！

 

[小史的妈]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

学习了一把~

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

花了整整一天的时间拜读了唐人兄的帖子，受教很多，方便可否把联系方式悄悄话告诉我，有事请教，谢谢！

办公室地址电话已经悄悄话给你。财务方面有什么问题都可以打电话问我，不用客气.

 

[emily-jin]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

第一，先把RESP利用上。如果手上已经有至少10万元给孩子预备着，那就把10万元一次存入RESP账户，充分利用RESP的延税好处；如果需要每月从工薪收入中存拿出钱来存入RRSP，那就给自己定下一个最低存款额，每月给孩子存钱，雷打不动，直至总存入额达到10万为止。

Jason, 一次存入的话，还可以拿全部政府的GRANT 吗？政府不是一年最多只给1000加币的GRANT 吗？一次存入10万以后，以后每年不再存，政府还会每年自动把GRANT 存入你的账户吗？请指教。

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

Jason, 一次存入的话，还可以拿全部政府的GRANT 吗？政府不是一年最多只给1000加币的GRANT 吗？一次存入10万以后，以后每年不再存，政府还会每年自动把GRANT 存入你的账户吗？请指教。

是的，自第二年起，不再有存入的话，就不会再收到CESG了。

这种策略是以放弃大部分CESG为代价，换取最大限度延税的利益。

 

[emily-jin]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

是的，自第二年起，不再有存入的话，就不会再收到CESG了。

这种策略是以放弃大部分CESG为代价，换取最大限度延税的利益。

JASON,你的意思是一次存入最大限额，以换取较长的投资时间，争取可能的最大回报，到时再以受益人的名义缴税，已达到延税，少交或不交税的目的吗？
但这种方法会比较冒险吧，前提是要保证回报足够高，以抵消放弃CESG的损失，CESG可是20% 啊，两孩的话，最多有14400刀了。

Jason,还有一个问题，如果小孩不上大学，CESG 要退还政府，那由CESG 所产生的收益，及自己本金所产生的收益需要退还吗？
谢谢指教！

 

[鸭梨山大]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

名帖留名，学习。

 

[vivitxy]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

Mark!

 

[唐人Jason]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

JASON,你的意思是一次存入最大限额，以换取较长的投资时间，争取可能的最大回报，到时再以受益人的名义缴税，已达到延税，少交或不交税的目的吗？
但这种方法会比较冒险吧，前提是要保证回报足够高，以抵消放弃CESG的损失，CESG可是20% 啊，两孩的话，最多有14400刀了。

Jason,还有一个问题，如果小孩不上大学，CESG 要退还政府，那由CESG 所产生的收益，及自己本金所产生的收益需要退还吗？
谢谢指教！

如果从孩子出生起，你就已经有5万元存下来给孩子做将来的教育费用，那么这笔钱的储蓄时间平均为20年，20年期的投资其实不必太保守，但就算你是个极端保守的人吧，这笔钱全部放在固定收入投资里，预期年化5%的回报率，假设你的边际税率是30%。

如果这笔钱是放在非注册账户里，税后年化回报率是3.5%，20年后账户余额为99,489.44。

如果这笔钱放在RESP账户里，年化回报率就是5%，20年后账户余额为132,64.89。

二者差额为33,175.45。

而如果把5万一次性放进RESP账户，放弃的CESG总额是6,700。

虽然这个5%的回报率不是被保证的，但对于20年的投资期来说，对固定收入类投资预期5%的回报率，已经像在城市里开车走20公里的路程，预期25公里的平均时速一样保守了。

对于个人或家庭RESP账户，如果受益人将来不接受中学后教育，CESG要退还政府，本金退还原主，账户中的全部投资收入计入账户主人的应税收入，另加20%的罚税。

 

[netyang]

回复: 理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

开头非常精彩！

理财那点儿事儿，你真的都明白吗？

那位老兄说了：怎么不明白？我炒股票都炒了20年了，外汇、期货也都是老手。

那位老姐也说了：我们家上海那三套房子还有温哥华这两个耗子都是在我主持之下买的，赚都赚翻了，谁敢说我不明白理财？

还是那位老弟谦虚：俺这人光会挣钱，不懂理财，所以来了温哥华就去听“理财讲座”，听完明白了，给俺们一家三口都买了一份“分红型养老保险”。

股票，外汇，期货，房子，保险，这些题目都太大，咱留着以后慢慢说，今天都不说了，咱说点简单的理财话题。

比如说有这么个简单的事儿：

你女儿明年就要去美国上大学了，可能要上的是私立大学，你手上有20万块钱，是留着给女儿上大学四年的学费和生活费。这笔钱不能买股票吧？炒外汇炒期货更不合适吧？买房子买保险当然就更不妥了是不是？好像只能放定期存款，对不对？好了，就先把20万放个1年期的GIC吧。这点儿财算暂时理好了吧？

且慢，我要问问：“你在哪个银行开户？”

你说：“我一直用TD啊，那个银行很方便。”

我说：“当然，TD是一家非常好的银行，但是，你知道它今天的1年期GIC利率是多少吗？”

你说：“我刚问过了，1.3%。怎么，难道银行存款的利率还不一样吗？”

我说：“对了，不一样，每家银行的存款利率都是根据自己的情况而定的，比如今天吧，1年期GIC利率最低的是（加拿大）印度国家银行，0.75%（大概因为加拿大的印度人存款太多的缘故吧），TD是1.3%，RBC, Scotia和BMO都是1.4%，Western Bank是1.5%，Vancity是1.6%，Korean Exchange Bank是1.7%，ING是2.0%。”

你说：“我知道ING是Scotia旗下的，也算五大之一里面的，安全应该没有问题，那就去ING开个账户，都存那儿吧，一年利息比TD多1千多呢。”

我说：“有个问题，你今年算找着利息最高的地方了，可是明年GIC到期你女儿不是一次性需要花20万，除了给她第1年的学费，剩下的钱你还得接着存定期，那时候可不保证ING的利率是最高的，也许它是最低的，你怎么办，哪家银行利率最高你再开个户转存过去？然后，第3年呢？第4年呢？你每年都换个银行？要是利率最高的是一个你没听说过的小银行，你会存过去吗？”

你说：“．．．．．．我不知道，到时候再说吧，反正小银行利率再高我也是不用的。我知道CDIC只给我的存款保险10万，我存20万要是银行破产了怎么办？”

我说：“你知不知道，其实呢，有一种账户，可以让你不动地方就能买加拿大不同银行的GIC，每次你买GIC的时候，你只管比较加拿大哪家银行的GIC利率高，你不用去那家银行就可以在这个账户里买那个银行的GIC，到期了，另一家银行的利率高，你就再换，还是在这个帐户里不动地方。而且呢，你要是担心20万存款超出CDIC的保险范围，你可以把20万分成两个10万分别买成两个不同银行的GIC，这样你的20万就100%都有保障了，你也不用担心银行小，只要利率高GIC就可以买，反正都有联邦政府的保险。而且，不仅GIC可以这么安排，你的活期存款也可以这么安排，在这个帐户里，活期存款也总可以存在利率最高的地方，比如今天，某银行的活期存款利率是1.65%，而且你也可以通过把超过10万的活期存款分散在不同银行的办法获得CDIC 100%的保障。关键是，不管你的活期和定期存款用多少家不同的银行，都在这一个账户里。”

你说：“这听起来不错，可是，我只相信五大银行，别的地方听起来再好我也不去。”

我说：“没问题，虽然我跟你说的这个账户在很多机构都可以开，但是如果你偏爱五大银行，你可以选择五大银行旗下的一个机构。

一会儿我再告诉你五大银行旗下这些机构的名字，我再告诉你一件事儿，你知不知道GIC不一定非要买一手的，你还可以买二手的GIC？”

你问：“ GIC怎么还有二手的？二手的有什么好处？”

我说：“一会儿我再告诉你为什么GIC还有二手的，我先告诉你二手GIC的好处。二手GIC有两大好处：

第一， 你可以选择灵活的到期日，比如你不一定选择1年到期的，比如你可以选择1个半月到期的，10个月零10天到期的，1年零4个月到期的．．．．．．。

第二， 二手GIC的利率可能比一手的高很多，比如3个月到期的，利率就可能有2.5%的，而一手的，恐怕有这一半就算不错的了。”


（未完待续。以上以及以下信息仅供参考，并非具体财务建议，请就个人具体情况咨询你的财务顾问。）