投资股票为什么应该开margin账号,开通期权交易

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原因很简单,就是不这样做的话,相当于就是输在起跑线了

有人可能觉得开通margin账户,交易期权很危险,万一不小心爆仓怎么办?这种事确实存在,但这不是margin账户和期权的问题,是投资者因为贪婪控制不住杠杆造成的。开通margin账户不表示一定要用Margin, 不用Margin的话和普通账户没什么区别,适当的用一点margin 也没有什么,风险还是可控的,期权交易也是如此,适当的应用期权策略不会增加什么风险,能有效的提高收益。

这里举个例子,比如看好某个股票,当前股价是100元,投资者打算以90的价格买入100股,目标价为120。普通账户的操作是在账户里准备好9000元现金,挂上买单,等待成交,完成交易后挂120的卖单,然后又是等待。有时候这个等待是漫长的,不管是买入还是卖出,资金长期被占用也觉得窝火,这时候投资者很可能沉不住气,比如在95就买了,涨110就卖了

换成margin账号可以怎么去做呢?这里不动用margin,还是准备好9000现金,这时不挂买单,而是卖掉一个put, 比如下月到期的行权价为90元的put,假设价格为1元,期权合约是以100股为单位,卖掉此合约可收获100元,到期后股价如果没跌到90,那合约作废,100元真正到手,想继续等待90的价位,就继续卖下一期的put, 再收一笔权利金,每月定期收钱,这样就会更有耐心,等待股票回到90的心理价位。如果到期后股价跌到89, 低于90的行权价, 那就什么都不需要做,等待券商把股票以90的价格配进账户,因为已经收了1元的权利金,相当于是以89元的成本买入。

前几天还发过一个关于covered call的例子,有兴趣可以去那个贴参考具体做法,https://forum.iask.ca/threads/918670/

有这100股,就可以安心的去卖一个covered call,在等待120目标价的过程中不断收权利金,降低持仓成本。

最后股价上涨到120以上,就由别人行权把股票call走,完成这笔交易。

综上所述就完成了一个循环,先卖put,股票到手后卖covered call, 和普通的投资方式相比,在某些特定的条件下投资差异是惊人的, 比如该股票长期走得不温不火,经过几年才从90爬到120,这时候普通方式没多少收益,这种方式则可以不断收取权利金,权利金的收益还可能超过正常股票投资收益。

上述做法是很安全的方式,如果控制不住自己,margin 账户没足够现金在手就去卖put,没对应的股票在手就去卖call,那是非常危险的,切忌。

我的主账户在IB,觉得比较满意,这里是我关于IB的介绍,供参考
 
最后编辑: 2020-12-14
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原因很简单,就是不这样做的话,相当于就是输在起跑线了

有人可能觉得开通margin账户,交易期权很危险,万一不小心爆仓怎么办?这种事确实存在,但这不是margin账户和期权的问题,是投资者因为贪婪控制不住杠杆造成的。开通margin账户不表示一定要用Margin, 不用Margin的话和普通账户没什么区别,适当的用一点margin 也没有什么,风险还是可控的,期权交易也是如此,适当的应用期权策略不会增加什么风险,能有效的提高收益。

这里举个例子,比如看好某个股票,当前股价是100元,投资者打算以90的价格买入100股,目标价为120。普通账户的操作是在账户里准备好9000元现金,挂上买单,等待成交,完成交易后挂120的卖单,然后又是等待。有时候这个等待是漫长的,不管是买入还是卖出,资金长期被占用也觉得窝火,这时候投资者很可能沉不住气,比如在95就买了,涨110就卖了

换成margin账号可以怎么去做呢?这里不动用margin,还是准备好9000现金,这时不挂买单,而是卖掉一个put, 比如下月到期的行权价为90元的put,假设价格为1元,期权合约是以100股为单位,卖掉此合约可收获100元,到期后股价如果没跌到90,那合约作废,100元真正到手,想继续等待90的价位,就继续卖下一期的put, 再收一笔权利金,每月定期收钱,这样就会更有耐心,等待股票回到90的心理价位。如果到期后股价跌到89, 低于90的行权价, 那就什么都不需要做,等待券商把股票以90的价格配进账户,因为已经收了1元的权利金,相当于是以89元的成本买入。

前几天还发过一个关于covered call的例子,有兴趣可以去那个贴参考具体做法,有这100股,就可以安心的去卖一个covered call,在等待120目标价的过程中不断收权利金,降低持仓成本。

最后股价上涨到120以上,就由别人行权把股票call走,完成这笔交易。

综上所述就完成了一个循环,先卖put,股票到手后卖covered call, 和普通的投资方式相比,在某些特定的条件下投资差异是惊人的, 比如该股票长期走得不温不火,经过几年才从90爬到120,这时候普通方式没多少收益,这种方式则可以不断收取权利金,权利金的收益还可能超过正常股票投资收益。

上述做法是很安全的方式,如果控制不住自己,margin 账户没足够现金在手就去卖put,没对应的股票在手就去卖call,那是非常危险的,切忌。
赞好贴! (y) 确实可以考虑一下开个margin 账户。
 
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我一直都有margin 账户,但当普通帐户用着。

你的定力真棒👍🏻

我补充一下,如果是经验不足定力差的新人还是暂时别开这个margin账户。没有九阳神功,天天扛着碧血剑在街上走,可能未必是好事。

武器越高级,犯错误的损失也越大。散户和庄家相比,唯一的优势就是时间,散户可以被套一年不动,但是庄家不行。


普通炒股:

庄家:资金大,信息广,时间成本高
散户:时间成本低,资金小,信息少

期权交易:

庄家:资金大,信息广,时间成本低
散户:资金小,信息少,时间成本低
 
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你的定力真棒👍🏻

我补充一下,如果是经验不足定力差的新人还是暂时别开这个margin账户。没有九阳神功,天天扛着碧血剑在街上走,可能未必是好事。

武器越高级,犯错误的损失也越大。散户和庄家相比,唯一的优势就是时间,散户可以被套一年不动,但是庄家不行。


普通炒股:

庄家:资金大,信息广,时间成本高
散户:时间成本低,资金小,信息少

期权交易:

庄家:资金大,信息广,时间成本低
散户:资金小,信息少,时间成本低
我不懂期权,也没信心学,就把期权交易的事情给忘记了。
我买股票主要用tfsa帐户,买进多,卖出少。
 
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请问哪里可以开期权账户?我们一般用的银行没有这个服务

IB 是在网上开Margin账户,开户后可申请期权交易许可,都是在网上完成。银行开margin投资账户需要到分支机构办理,开户的时候勾选option就行了

建议去IB, 佣金便宜,每个合约从几毛到1快多不等,银行的要贵好几倍,每个合约可能要好几刀
 
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IB 是在网上开Margin账户,开户后可申请期权交易许可,都是在网上完成。银行开margin投资账户需要到分支机构办理,开户的时候勾选option就行了

建议去IB, 佣金便宜,每个合约从几毛到1快多不等,银行的要贵好几倍,每个合约可能要好几刀
每个合约如果能赚个1千2千刀的,合约手续费贵点我能接受。关键是不敢做。
 
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每个合约如果能赚个1千2千刀的,合约手续费贵点我能接受。关键是不敢做。

你本来就打算以某个价位买入100股,那就以这个价位卖一个put收点权利金,到期后按这个价格收100股票,有什么不敢的呢?

这大概就相当于是有人出了一笔定金,请你在合意的价位买入100股自己相中的股票,这种钱不收白不收

每个合约如果能赚个1千2千刀的也有,要卖高价股的put , 比如TSLA,股价近500一股,option价格也比较贵。

按我说的账上有100股的资金才去卖一个合约,那是不增加什么风险的。至于买股的风险,进股市就有。
 
最后编辑: 2020-11-21
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做期权不要行权,价格很贵,好的办法是在到期之前,平仓掉自己卖掉的靠或者朴。美式期权最大优势是到期前可以随时平仓。如果卖的扑或者靠废纸了,那么连平仓也不需要了。然后继续持有或者卖出买入股票。

行权的手续费大概是平仓的4倍。我的BROKER。
 
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我最想不通的是,中银那帮2逼居然会在到期日前不平仓,不换仓,结果到了到期日被发现,大家集体把油价砸成负数。导致亏了N亿美刀

当然以党妈一贯的风格,肯定是擦屁股,维稳。只要没人上街闹,钱不是问题。

可以看出,国有四大行里那些家伙年薪百万千万,水平不如家园网里发帖的网友。
 
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我最想不通的是,中银那帮2逼居然会在到期日前不平仓,不换仓,结果到了到期日被发现,大家集体把油价砸成负数。导致亏了N亿美刀

当然以党妈一贯的风格,肯定是擦屁股,维稳。只要没人上街闹,钱不是问题。

可以看出,国有四大行里那些家伙年薪百万千万,水平不如家园网里发帖的网友。

三元里抗英,老百姓的乡勇比八旗绿营还是厉害多了。
 
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IB 是在网上开Margin账户,开户后可申请期权交易许可,都是在网上完成。银行开margin投资账户需要到分支机构办理,开户的时候勾选option就行了

建议去IB, 佣金便宜,每个合约从几毛到1快多不等,银行的要贵好几倍,每个合约可能要好几刀
我在两家银行开的投资账户都申请了期权交易功能,但银行评估后只给开了 level 1和level 2的权限,不能直接卖put开期权合同,导致交易灵活性上差了些。可能纯券商风险偏好更大些?

另外,楼主这种策略也会错失大的盈利。我就是在疫苗出来前卖的加航18的covered call, 结果疫苗出来后加航现在21多了,这部分超出18的盈利都与我无关了,眼红😯
 
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我在两家银行开的投资账户都申请了期权交易功能,但银行评估后只给开了 level 1和level 2的权限,不能直接卖put开期权合同,导致交易灵活性上差了些。可能纯券商风险偏好更大些?

另外,楼主这种策略也会错失大的盈利。我就是在疫苗出来前卖的加航18的covered call, 结果疫苗出来后加航现在21多了,这部分超出18的盈利都与我无关了,眼红😯

不想卖股的话可以往后滚,帖子里说得很清楚,比如你可把18的call买回来,再卖出更贵一点的call,比如下期22的call,这样滚下去,迟早能滚到股票涨不动的那一天,把这笔权利金纳入囊中。

Ib是这样操作的,同时把一买一卖组合在一起,系统自动撮合,比较方便。我的AMD本周面临同样的情况,收盘价84.64, 超过83的行权价,我把83的call买回,又卖了12月92.5的call,通过这样我不但能保住股票,还能再多收几分钱的权利金,只要有耐心,不怕麻烦, 胜利是肯定的,再牛的股票也不可能永远不停的上涨。一个股票如果长期持有, 卖call就类似定期出租股票收点租金,只要你愿意,可以一直租下去。
 
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不想卖股的话可以往后滚,帖子里说得很清楚,比如你可把18的call买回来,再卖出更贵一点的call,比如下期22的call,这样滚下去,迟早能滚到股票涨不动的那一天,把这笔权利金纳入囊中。

Ib是这样操作的,同时把一买一卖组合在一起,系统自动撮合,比较方便。我的AMD本周面临同样的情况,收盘价84.64, 超过83的行权价,我把83的call买回,又卖了12月92.5的call,通过这样我不但能保住股票,还能再多收几分钱的权利金,只要有耐心,不怕麻烦, 胜利是肯定的,再牛的股票也不可能永远不停的上涨。一个股票如果长期持有, 卖call就类似定期出租股票收点租金,只要你愿意,可以一直租下去。

长期持有银行股,每年6%股息,然后每个月买卖期权挣权利金,租股票给其他散户玩,挣到了权利金,还能不耽误股票长期增值,万一遇到股灾,刚好行权走人。

持有银行股,通过期权把股票租给其他散户玩:

1、挣到了股息
2、挣到了权利金
3、挣到了股票的增值空间
4、万一大跌,刚好行权走人
 

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