枫叶之国面面观---一个投资移民眼中的加拿大

[jewels]

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在魁北克FN后，加了个移民群，然后有人宣传加拿大家园网，于是上来，看到标题点进来。。。。然后看了我整整一周啊，终于看到最后了，累死我了，想起楼主比我累的多，于是第一帖就奉献在这里了，祝楼主在加拿大过的幸福美满。。

 

[jewels]

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另外，帖子里看到无数人讨论物价的问题，其实我最关心的也是这个，不知道是不是我在广东的关系，怎么我这里的物价感觉远远高于其他一直在讨论的江浙沪和北京的筒子们，为什么呢？

 

[jenniferlee]

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谢谢Jennifer！

我在这里说谢谢是衷心的。

通常在跟不太熟悉的朋友，尤其是很多人一起聊天时，我是不会说这么多话的。

这个年龄的人都懂这个道理，即使你对人家说的话不同意，也轻易不要反对，因为没有人愿意自己被别人反对或被别人说自己是错的，所谓己所不欲，勿施于人。

而我之所以在Jennifer的沙龙里这么多嘴，完全是因为我知道Jennifer有涵养。而且，在非专业人士里，确实很少有人像她这样对金融和财务这么认真地钻研，所以我也愿意跟她多说话。

那我就再说说寿险涨价是怎么回事：

自2010年底，由Manulife发起，加拿大的人寿保险业内确实掀起了一股涨价潮。但是，寿险涨价了，是指寿险的保费涨了吗？这个涨价潮是否意味着一个长期的涨价趋势呢？

对这两个问题，我都要说“不”。

首先，又有一个含混概念需要澄清，这就是“保费”。

中文的保费一词，同时对应着两个英文保险专业词汇：cost of insurance, premium，而这是两个完全不同的概念。

先说cost of insurance，中文通常翻译为“保费”，但是这里用另外两个中文词汇表达更容易理解一些：保险成本，或保险代价。例如，如果一个特定性别、特定年龄、特定健康水平的人群的死亡率是千分之一的话，那么这个人群里的一个人为自己的生命在这一年内保险100万的代价就是大约1000元。

当然，影响保险代价的因素除了人群死亡率之外，还有保险公司的内部管理有效程度，以及保单的风险管理水平，比如一个保险要是被卖给太多健康不良的人，那这个保险的代价势必提高。

影响保险代价的主要因素人群死亡率（比如40岁男性的死亡率），由于人类的医疗技术的进步以及生活环境的不断改善，显而易见是呈下降趋势，而保险公司的内部管理水平以及保险业务的风险管理技术，也显然是呈进步趋势。

所以，保险代价，显然是呈下降趋势。

然后再说premium。Premium就是你交给保险公司的钱，这笔钱其实中文叫作“保费”并不太恰当，准确地表达应该叫预付保费，其实把cost of insurance叫作保费更恰当一些，那才是真正的保费，而你每月或者每年交给保险公司的钱，那其实是预付的保费。

那么，保费，与预付保费，难道不相等吗？

对了，不相等，而且很不相等。

保费，是一年一年的算，一年一年的支出的。

比如你在40岁时买一张终身寿险保单，其实你要从40岁开始，每年支付保费，一直到100岁为止，这就是终身寿险的名字的由来，终身，就是终身付保费的意思。

但是，你也可以这样选择支付保费，不一年一年的按每年的实际保费交，而是在从40岁到49岁的这10年间，每年多交一些，用10年时间把60年的保费都交清了，这样每年付的钱就是预付保费。但是，这样10年预付的保费的总额，显然不应该是未来60年保费总额的和那么简单，因为钱是有时间价值的，未来的钱算成现在的钱是要打折扣的，这就是所谓贴现。

而贴现率怎么算呢，决定于保险公司所管理的保险资金的投资回报率。在保费不变的前提下，当预期保险资金的投资回报率比较高时，你就可以少预付保费；相反，当预期保险资金的投资回报率比较低时，你就要多预付保费。

现在的情况是，由于08年金融危机的影响，市场利率降到了几十年来最低的水平，而保险资金的投资，必须大部分投资在固定收益证券里，并且必须是高等级的，如政府债券和房贷证券，而这类固定收入投资的回报水平，对市场利率极为敏感，当市场利率降低时，保险资金投资的回报水平也随之降低至历史低位，直接导致保险公司的资本金不足。

我以前服务的机构，刚好参与了09年Manulife的一次债券融资，以及其后的两次普通股增发融资，所以对金融危机对保险公司的影响略微多了解一些。在经历了三次融资补充资本金后，Manulife认为，在当前的市场环境下，在可预见的未来，仍然看不到市场利率在短期内上升的希望，所以，不得已才在2010年底决定动用提高若干永久寿险保单预付保费水平的办法，这实在是由经济形势所迫而出于无奈的表现。

保险涨价这个概念是这样的，保费并没有上涨，是贴现的预付保费水平上涨，这是由经济环境造成的，而直接原因是由市场利率过低导致保险投资的回报率过低，并且短期内看不到这个投资回报水平改善的希望。而只是当前经济环境的一个反应，是金融危机的后遗症，在经济真正复苏后，市场利率又会开始上涨，那时保险资金投资的回报水平也就改善，虽然不知道那会发生在今年还是明年，还是更晚，但无论如何预付保费水平还是没有离开长期下降的轨道。

最后，这是一个有趣的矛盾，如果你把寿险当作投资，为了投资回报而买保单，并且认为预付保费水平呈上涨趋势的话，那么要知道，如果你认为预付保费水平呈继续上涨趋势，那就等于你认为保险资金投资的回报水平呈继续下降趋势，前者是果，而后者是因。

那么我的问题是：

既然你认为保险资金投资的回报水平呈继续下降趋势，为什么还会认为终身寿险保单内的投资是一个好投资？

还有个问题可以问问你的保险经纪朋友：

既然认为“与保险公司同进退”这么有吸引力，为什么不把投资在寿险保单上的钱去买保险公司的股票，直接做保险公司的老板呢？

感谢Jason的耐心指教。

仔细看了Jason的解释，我觉得很有道理。不过，我觉得这些也许只是目前保费涨价的重要理由之一。

从长远的角度来看，寿险的成本在很大程度上取决于赔付额的多少。随着“婴儿潮”人口的大量步入老年，寿险赔付将趋于增加。因而，投保人所需要付出的保费也会是一种增长的趋势。

并且，如果保险公司由于经济环境不佳而造成收入减少，它们的分红除了动用丰年的积蓄而外，还可以降低每年的分红，以弥补收入减少带来的问题。

就个人而言，年龄越大保费越高。身体条件趋于越差也会导致保费增加。

Anyway，是否需要购买寿险，需要买哪一种，需要买多少都是因人而异的。我在这里和Jason讨论了这么多，只不过是将自己琢磨了两年多加拿大的寿险后的感觉与大家分享。我不是保险经纪，绝无向大家推销这个的意思。请朋友们兼听才好。


再次感谢Jason!

 

[jenniferlee]

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谢谢Jen的建议和信息。

我家孩子参加过滑铁卢大学举办的CCC计算机北京地区的选拔赛，虽说这个比赛是对高中生的，初中生可以参与。在众多的参与者中，他成绩还不错。所以我们还有一个想法是，找个离滑铁卢近一些的高中，是不是有一些合作项目什么的，尽早与大学接轨。将来的目标之一，可以上滑铁卢的计算机系。不知道这样的想法是否可行？从什么渠道查询相关的信息，选择社区和学校？

另外，中介公司通知我们今年10月份必须短登。我们的选择时间不多了。也许国内中考结束，8月份登陆，9月份入10年级是最好的打算，否则就要再等等。

如果真要9月份入学，8月份学校放假，是否能办理入学手续？是不是很多事情都要提前联系准备？住家庭旅馆？租房？买车？换汇？

我们在渥太华有朋友，如果先选择去渥太华可能要方便很多，半年后在转学滑铁卢附近？

想听听你的建议，谢谢！

滑铁卢大学拥有全加拿大最好的数学和计算机教学系统，滑大组织的数学竞赛在加拿大是最权威的数学类竞赛之一。但是，这并不意味着必须要住到滑铁卢附近才可以办到。

在安省的公立高中系统，有些学校强调数学，开办各种关于数学类的AP班，提高班，天才班，还有IB班。所以，也可以考虑在这些学校的附近居住，这样容易兼顾到全家的生活，如买菜，环境，房子，看病等因素。

八月份学校放假，可能入不了学。登陆后，还是先联系当地教育局为孩子做各种测试，等到9月再入学。

新移民孩子来到这里。可能会被要求先去有ESL的高中就读。对此大人孩子都要有心理准备。

我觉得如果可以，最好别让孩子再转学一次。本来10年级过来就已经不算早了，中间再折腾一次，对孩子的学习负面影响会更多些吧。

来前做些功课，先选好心仪的高中和居住地是最好的选择。如果重视学校排名，就从高中排名中找学校，或以此作为参考找学校。找到学校再上当地教育局网站，看是否有数学类强化班什么的。

关于登陆的准备工作，家园网上有很多先辈提供的很好的信息可以参考。

祝一切顺利！

 

[jenniferlee]

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周未快乐

周未快乐

感谢大师一直以来的支持！

 

[jenniferlee]

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来看看珍妮弗

非常感谢！

 

[zqx623]

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我看LZ的文章看得都快接不上气儿了，今日抬头向LZ问个好，还要再继续赶楼，呵呵!

 

[太极无敌]

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珍妮好

 

[jenesaispas]

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言之有物


PS：我都不赶楼，实在是畏惧了，但是抽空看两眼，总有赶上的时候。

 

[jenniferlee]

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珍妮姐不用费心回复了，我已经看到了，有两个贴哦，拜读中

呵呵。。。

再次感谢捧场！

 

[jenniferlee]

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领会了，很艰难啊，一个人在外带孩子，想到自己也会这样，敬佩

走过了那段日子，回头看看，不再感觉“艰难”。我会觉得那也是一种不错的生活体验，并且，对过去在国内的方便生活感恩。

现在我觉得：做好家务同样会令人产生自信，烹饪手艺高超也令人感觉自豪骄傲。

现在我逐步开始把自己不想做的事情请他人代劳，这样以后在加拿大生活会更快乐一些。

相信大家都会和我一样，通过我们的努力，让自己的移民生活渐入佳境。

 

[jenniferlee]

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姐姐的楼盖得好快好高，谢谢辛苦为我们提供这么多有用的信息！

最近很忙，都没有提供什么新的了。不好意思。

 

[jenniferlee]

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祝福珍妮

谢大师的关心和祝福！

 

[jenniferlee]

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问候^_^

冰鸟大人好！

 

[jenniferlee]

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爬了三天，终于到123楼了。
在这个论坛里我是newcomer，在移民的大部队里我也才站在起跑线上。
这个帖子是我到这个论坛有幸收藏的第一个帖子。从2009年看起，楼天天在长，不知什么时候能够赶上大部队。
感谢Jennifer的无私奉献。

不用客气。非常感谢您的支持！

 

[jenniferlee]

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非常赞同！
我们去年选的也是固定组合，亏的很厉害。

每种产品都有上中下之分。在投资之前，需要好好选择才是。

以下是我买的UL寿险供投资选择的分红型金融产品（高费率组），其中最好的产品10年平均年收益率12.22%，最差的才3.71%；5年平均年收益率最好的7.22%，最差的才-1.82%；3年平均年收益率最好的26.41%，最差的才12.87%；1年收益率最好的27.2%，最差的是-10.26%。高下立见啊。

http://www.bmoinvestpro.ca/Search/BestWorstPerformance.asp

以下是同样类型但低费率组的金融产品，可以得到同样的结论，即各个产品的表现差异很大：

http://www.bmoinvestpro.ca/Search/BestWorstPerformance.asp

因此，选择产品时尽量要选那些评级高的，A类的产品，至少不能低于B类。

 

[sofianian]

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继续学习。非常感动。希望楼主一切安好。

 

[jenniferlee]

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珍妮好

祝福大师！

 

[jenniferlee]

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写得太全面了,要慢慢读.谢谢.

感谢支持！

 

[jenniferlee]

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请问JENNI，你在多伦多几年了？我也要去了，纠结的是气候。你对多伦多冬天感受如何？

我在这里待了两年半了，三个冬天经历了两个暖冬，非常幸运。

如果您从中国北方来，那么一点都不会感觉这里冷；如果从中国南方来，这里正常情况下的冬天会感觉有点冷。

这里冬天的气温总体与北京相比差不了多少，但是，正常情况下雪碧北京的多了很多，使得出行有时比较困难。

在这里有车冬天也不觉得冷，因为人都在车里或者室外待着，感觉上比中国南方很多没有暖气的地方还要好过。

上个冬天，我们这里的平均温度比北京的还要高，很暖和。