- 主题发起人 cloud_L
- 发布时间 2020-02-20
deleted
最后编辑: 2020-07-31
Goosehead Insurance, Inc (GSHD): 今天季报 营收比去年同期增长54%. 今天股价大涨23%，年初至今130%增长。才7个月！
Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL): 今天季报 营收比去年同期增长47.4% 。今天股价大涨：17%, 年初至今100%增长。才7个月！
一个月内，两个马上跳到我账号位置最大的两位。
两个都是保险公司。保险公司这么无聊的产业 也有高质量的增长公司，居然有40-50%一年的营收增长。这只能发生在美国。美国市场充满生机，产业覆盖面广。 中国没有这么好的投资机会。加拿大也没有。 加拿大的产业结构太单调。我曾经持有的Intact financial算是加拿大最好的保险类公司，可是它的增长率只有10%一年， 跟银行差不多。加拿大可投资的无非是银行，保险，油气管道公司，非常无聊。回报非常平凡。 10-15%一年。 比1%存款利息好很多。 差也不是差。但乏味。 往往等了10年，也不见增长多少。 50%一年回报的公司在美国市场是很常见的。有50%营收增长的公司可投资，为什么投资10%一年增长的公司？ 这是growth investor的机会成本问题。
Kinsale Capital Group, Inc. (KNSL): 今天季报 营收比去年同期增长47.4% 。今天股价大涨：17%, 年初至今100%增长。才7个月！
一个月内，两个马上跳到我账号位置最大的两位。
两个都是保险公司。保险公司这么无聊的产业 也有高质量的增长公司，居然有40-50%一年的营收增长。这只能发生在美国。美国市场充满生机，产业覆盖面广。 中国没有这么好的投资机会。加拿大也没有。 加拿大的产业结构太单调。我曾经持有的Intact financial算是加拿大最好的保险类公司，可是它的增长率只有10%一年， 跟银行差不多。加拿大可投资的无非是银行，保险，油气管道公司，非常无聊。回报非常平凡。 10-15%一年。 比1%存款利息好很多。 差也不是差。但乏味。 往往等了10年，也不见增长多少。 50%一年回报的公司在美国市场是很常见的。有50%营收增长的公司可投资，为什么投资10%一年增长的公司？ 这是growth investor的机会成本问题。
最后编辑: 2020-07-31
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最后编辑: 2020-07-31
7月到8月账号基本0%增长。原因是这个季报是从4月到6月，这三个月。 美国是从三月底开始封锁。封锁对企业盈利的负面作用从4月份才开始。很多公司在这个季报是最糟糕的。 从失业率降低来看，企业营收增长会在未来几个季度开始慢慢反弹。 3月底股市大跌是过度恐慌。现在涨跌是对公司盈利的正常估价。
7月6日开始的29只股票组合(77楼)，今天有了第一次改动。
卖掉 35股AYX。 原因是它因为疫情影响增长速度变慢了很多，很多投资者抛售。短期内不会增长。 并且我忽略了它过去2年上下波动非常厉害，有点不正常，不适合做长期投资。
买进： NCNO, 50股。 这家新IPO的SaaS公司做 银行操作系统。过去几年revenue增速不错，有30%以上。 Gross profit margin 不错。 Balane sheet 很强。现金有99m。全部负债只有97m. Dollar based net retention rate 118%。 意思是不算新客户， 已有客户1年内加了18%的花费/升级。 Dollar based net retention rate是Saas的 一项重要参数。
介绍自己手动跟踪投资回报的方法。 忽略现金。只看股票表现。
如果1年做了股票交易，怎么计算一年总回报率呢？
29股票组合在7月6日建立。今天做了交易。 那么就记录下7月6日到今天8月25日的表现：+4.7%.
下次计算回报的时期就从8月25日开始。 年底把1年所有时期的回报率相乘，再减去100%就是一年的回报率了。
例如 假设今年只有两个时期。第二个时期回报率是20%。总回报就是： (104.7%)X(120%) - 100% = 25.64%
卖掉 35股AYX。 原因是它因为疫情影响增长速度变慢了很多，很多投资者抛售。短期内不会增长。 并且我忽略了它过去2年上下波动非常厉害，有点不正常，不适合做长期投资。
买进： NCNO, 50股。 这家新IPO的SaaS公司做 银行操作系统。过去几年revenue增速不错，有30%以上。 Gross profit margin 不错。 Balane sheet 很强。现金有99m。全部负债只有97m. Dollar based net retention rate 118%。 意思是不算新客户， 已有客户1年内加了18%的花费/升级。 Dollar based net retention rate是Saas的 一项重要参数。
介绍自己手动跟踪投资回报的方法。 忽略现金。只看股票表现。
如果1年做了股票交易，怎么计算一年总回报率呢？
29股票组合在7月6日建立。今天做了交易。 那么就记录下7月6日到今天8月25日的表现：+4.7%.
下次计算回报的时期就从8月25日开始。 年底把1年所有时期的回报率相乘，再减去100%就是一年的回报率了。
例如 假设今年只有两个时期。第二个时期回报率是20%。总回报就是： (104.7%)X(120%) - 100% = 25.64%
最后编辑: 2020-08-25
对于高速增长的公司来说，眼光看远点。好公司的，刚开始股价是偏高的。 然后可能有所反弹。 也有可能一直稳定上涨。
NCNO过去几年revenue增速50%一年。 预期未来几年保持差不多的增速。
我观察它价格走势。它有很大的稳定性。没有大涨大跌。我觉得未来有可能稳定增长。 原因是：银行操作系统+ cloud。 这两者组合非常好。 操作系统的消费具有很大稳定性。CLOUD就更稳定了。
拿zoom video来说说。这个例子有点极端.它的Revenue增速太恐怖了。1年增长100%+。 因此刚开始投资者很热情，推高了股价。才几个月，股价由60升到100. 过了几个月，价格又回到了60。 可是，1年多后，看看它股价 $290.
NCNO过去几年revenue增速50%一年。 预期未来几年保持差不多的增速。
我观察它价格走势。它有很大的稳定性。没有大涨大跌。我觉得未来有可能稳定增长。 原因是：银行操作系统+ cloud。 这两者组合非常好。 操作系统的消费具有很大稳定性。CLOUD就更稳定了。
拿zoom video来说说。这个例子有点极端.它的Revenue增速太恐怖了。1年增长100%+。 因此刚开始投资者很热情，推高了股价。才几个月，股价由60升到100. 过了几个月，价格又回到了60。 可是，1年多后，看看它股价 $290.
刚买了NCNO，它就跌了5%。没事。
顺便卖了个put。Assignment成本 1万加币。 $560美金/48天=$450加币一个月。年化54%。
USD
顺便卖了个put。Assignment成本 1万加币。 $560美金/48天=$450加币一个月。年化54%。
USD
| Date | share | # contracts | Price | Total | Option | ROI |
| Aug 27,2020 | 1 | -$560.00 | -$560 | Oct 16, put 75 | 54% | |
最后编辑: 2020-08-28
对，楼主自己也有提过。
Vanguard Growth 成长ETF (VUG) 过去10年每年: 14.70%
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)过去10年每年:18.52%
成长ETF比SP500 ETF高4%.
这就是为什么不买ETF。 ETF长期回报只有10%左右一年。 成长ETF只比普通ETF一年高几个%点。
自选股的目标就是超过市场表现，如果不能超出市场表现，那就不值得多花功夫。 功夫对了，一份耕耘，一分收获。在美国市场自选超高速成长股，可以达到30% 到50%一年，远超SP500。
Zoom Video(ZM) 股价爆发了！昨天涨了8%。今天市前涨了37%！估计今天有short squeeze. 今天预计会提升到账号第一位，超过GSHD和KNSL。 Zoom 创始人/CEO Eric Yuan是美国华人。 Zoom的科研工程师很多都是位处大陆的。 这也可以说是中国人的骄傲。
过去三季度Revnue变化:
Q4, 2020:188.25m,
Q1, 2021:328.17m,+ 74%,
Q2,2021: 663.5M, +102% !
什么概念？ 过去几年平均一年才增长100%左右。 这个季度一个季度revenue超过去年全年622.66m！
很多人说这个楼好，可是好在哪里没有说，有没有得到什么利益也没有说。买了什么股也没有说。 我好像自言自语。所以说，真正明白投资的人很少。 大部分人只懂得买ETF，mutual fund.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)过去10年每年:18.52%
成长ETF比SP500 ETF高4%.
这就是为什么不买ETF。 ETF长期回报只有10%左右一年。 成长ETF只比普通ETF一年高几个%点。
自选股的目标就是超过市场表现，如果不能超出市场表现，那就不值得多花功夫。 功夫对了，一份耕耘，一分收获。在美国市场自选超高速成长股，可以达到30% 到50%一年，远超SP500。
Zoom Video(ZM) 股价爆发了！昨天涨了8%。今天市前涨了37%！估计今天有short squeeze. 今天预计会提升到账号第一位，超过GSHD和KNSL。 Zoom 创始人/CEO Eric Yuan是美国华人。 Zoom的科研工程师很多都是位处大陆的。 这也可以说是中国人的骄傲。
过去三季度Revnue变化:
Q4, 2020:188.25m,
Q1, 2021:328.17m,+ 74%,
Q2,2021: 663.5M, +102% !
什么概念？ 过去几年平均一年才增长100%左右。 这个季度一个季度revenue超过去年全年622.66m！
很多人说这个楼好，可是好在哪里没有说，有没有得到什么利益也没有说。买了什么股也没有说。 我好像自言自语。所以说，真正明白投资的人很少。 大部分人只懂得买ETF，mutual fund.
最后编辑: 2020-09-01
是这样的，公司越少，回报率越高，前提是你必须选择增长最快的，而且那种增长必须有持续性。 公司数量少，如果错了，回报会很差。
200成长股表现： 20%一年。
200家中我挑选了最快的29家, 表现: 70%一年。
如果选最快的10家，估计有100%一年。
最极端的，如果只持一家公司 ZM，今年回报是500%！ 可是，全副身家放在一家公司，而且只是一个视频软件。 如果出现什么意外事情，全军覆也可能的。所以要平衡公司数量和风险。 我见有人退休了，持6家公司。 我觉得如果资金基数大，如几百万，上千万资金是可以持6家-10家公司的。如果退休了，只有几十万，必须平衡风险。
我从150家公司左右降低到29家。我没胆量降低到10家以下。因为我的基数不大，26万加币。29家公司。我很满意回报和风险的平衡。
26万： 30% to 50%回报,8万到13万增长。
加上我的稳定option收入8万一年。
生活费只有3万，所以我35万加币就可以退休了，毫无压力.
200成长股表现： 20%一年。
200家中我挑选了最快的29家, 表现: 70%一年。
如果选最快的10家，估计有100%一年。
最极端的，如果只持一家公司 ZM，今年回报是500%！ 可是，全副身家放在一家公司，而且只是一个视频软件。 如果出现什么意外事情，全军覆也可能的。所以要平衡公司数量和风险。 我见有人退休了，持6家公司。 我觉得如果资金基数大，如几百万，上千万资金是可以持6家-10家公司的。如果退休了，只有几十万，必须平衡风险。
我从150家公司左右降低到29家。我没胆量降低到10家以下。因为我的基数不大，26万加币。29家公司。我很满意回报和风险的平衡。
26万： 30% to 50%回报,8万到13万增长。
加上我的稳定option收入8万一年。
生活费只有3万，所以我35万加币就可以退休了，毫无压力.
最后编辑: 2020-09-01
我主要卖 cash secured put。 偶尔卖点covered call.
我跳那些IV非常高，有很强支撑力，只会上涨或者走水平线的卖PUT，目标回报50%一年以上。 如果IV下降了，就不卖了。
不买put, call。买CALL如果对了，可以赚大。如果昨天买了ZM CALL，今天赚大了。 我主要赚点现金流，不是想一夜暴富。
例子：
JETS： 4个月赚了1740 USD。
| Date | share | Contracts | Price | Total | Option | Option ROI |
| Apr 20,2020 | 0 | -$75.00 | -$75.00 | may 15, put 13 | 83% | |
| Apr 20,2020 | 5 | $13.98 | $69.90 | |||
| Apr 23,2020 | 300 | $13.50 | $4,050.00 | |||
| Apr 23,2020 | 0 | 3 | -$40.00 | -$120.00 | may 15, call 15x3 | Original 48% |
| Apr 30,2020 | -5 | $15.10 | -$75.50 | |||
| May 06,2020 | 0 | 3 | $10.00 | $30.00 | closed may 15, call 15x3 | Actual: 61% |
| May 06,2020 | 0 | 3 | -$55.00 | -$165.00 | June 19, call 15 x 3 | 33% |
| May 06,2020 | 0 | 1 | -$70.00 | -$70.00 | June 19, put 11 | 52% |
| May 15,2020 | 1 | Assigned - may 15, put 13 | ||||
| May 15,2020 | 100 | $13.00 | $1,300.00 | Assigned - may 15, put 13 | ||
| May 18, 2020 | 0 | 1 | -$55.00 | -$55.00 | June 19, call 14 | |
| May 26, 2020 | 1 | $10.00 | $10.00 | Closed June 19, put 11 | actual 98% | |
| Jun 17, 2020 | -100 | $14.00 | -$1,400.00 | Assigned - June 19, call 14 | ||
| Jun 17, 2020 | 3 | -$50.00 | -$150.00 | July 17, put $15 x 3 | 40% | |
| Jun 19, 2020 | -300 | $15.00 | -$4,500.00 | assigned - June 19, call 15 x 3 | ||
| Jul 2, 2020 | 1 | -$60.00 | -$60.00 | July 31 put 15 | 50% | |
| Jul 17, 2020 | Expired July 17, put $15 x 3 | |||||
| Jul 17, 2020 | 3 | -$85.00 | -$255.00 | Aug 21, put 15 x 3 | 58% | |
| Jul 21, 2020 | 2 | -$65.00 | -$130.00 | Aug 14, put 15 x 2 | 65% | |
| Jul 28, 2020 | 2 | -$72.50 | -$145.00 | Aug 28, put 15 x 2 | 56% | |
| Jul 31, 2020 | 1 | $0.00 | Expired - July 31 put 15 | |||
| Aug 14, 2020 | $0.00 | Expired - Aug 14, put 15 x 2 | ||||
| Aug 22, 2020 | $0.00 | Expired - Aug 21, put 15 x 3 | ||||
| Aug 28, 2020 | Expired - Aug 28, put 15 x 2 |
还有新的SPAC, reverse merger:
SHLL:2个月赚了1572 USD
| Date | share | Contracts | Price | Total | Option | ROI |
| Aug 14,2020 | 2 | -$140.00 | -$280 | Sep 18, put 20 x 2 | original 72% | |
| Aug 17,2020 | 2 | -$295.00 | -$590 | Oct 16, put 20 x 2 | 88% | |
| Aug 20,2020 | 1 | -$292.00 | -$292 | oct 16, put 20 | 92% | |
| Aug 21,2020 | 2 | -$230.00 | -$460 | Oct 16, put 20 x 2 | 73% | |
| Aug 24,2020 | 2 | $25.00 | $50 | BTC Sep 18, put 20 x 2 | actual: 207% |
还有FSLY 一个月赚了1105 USD
| Date | share | Contracts | Price | Total | Option | Option ROI |
| Jul 07,2020 | 1 | -$450.00 | -$450.00 | Aug 07, put 70 | 75% | |
| Aug 07,2020 | Expired Aug 07, put 70 | |||||
| Aug 07,2020 | 1 | -$360.00 | -$360.00 | Sep 11, put 65 | Original:57.% | |
| Aug 13,2020 | 1 | -$500.00 | -$500.00 | Sep 25, put 70 | Original 59% | |
| Aug 25,2020 | 1 | $70.00 | $70.00 | BTC Sep 11, put 65 | Actual: 89% | |
| Aug 27,2020 | 1 | $135.00 | $135.00 | BTC Sep 25, put 70 | Actual: 134% |
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